春晖股份 [000976]:瘦身定向增发

春晖股份 [000976]:瘦身定向增发
排名沪深两市A股震幅第一的春晖股份(000976)今日发布公告称，董事会审议通过《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的补充议案》，其主要看点是：董事会决定进一步缩小发行规模上限，实现“瘦身”定向增发。

　　春晖股份日前公布了初步定向增发方案，公司将按照每股5.58元的发行底价增发不超过3亿股，其中增发1.725亿股用于置入大股东拥有的46万吨聚酯切片生产线和山东爱地高分子材料公司100%股权；大股东广州鸿汇和其他战略投资者将现金认购5000万股和7750万股，筹集不超过6.5亿元现金用于投资建设年产2000吨超高分子量聚乙烯纤维生产基地。

　　春晖股份今日的公告显示，根据目标资产的审计评估结果，本次非公开发行股票数量上限不超过19，257万股(含19，257万股)。其中，广东信达化纤有限公司以其拥有的主营业务资产包认购，认购数量不超过7，863万股；山东省莱芜市辛庄煤矿有限公司、广州盟广进出口贸易有限公司、山东泽阳信息科技有限公司以持有的山东爱地全部股权认购，认购数量分别不超过378.9万股、378.9万股与84.2万股；包括公司第一大股东广州市鸿汇投资有限公司在内的其他投资者以现金认购不超过10，552万股，其中鸿汇投资认购不超过5，000万股。本次非公开发行除信达化纤、辛庄煤矿、广州盟广和泽阳信息以资产认购股份外，还将募集现金投资建设年产2，000吨超高分子量聚乙烯纤维生产基地项目。该项目计划总投资50，322.60万元(其中，固定资产投资预计为44，322.60万元，项目配套流动资金6，000万元)，除土地费1，444万元以春晖股份现有土地投入外，其余48，878.60万元均以本次非公开发行募集资金投入。此外，本次募集资金中将有部分补充春晖股份生产经营所需要的流动资金，其最高金额不超过10，000万元。信达化纤、辛庄煤矿、广州盟广、泽阳信息、鸿汇投资认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。其他投资者认购的股份在发行结束之日起十二个月内不得转让。

　　资料显示，目前国际上该纤维只有荷兰帝斯曼公司、美国霍尼韦尔公司、日本三井公司共3家公司能够规模化工业生产，年总产量为9000吨，是世界范围内的稀缺物资，每吨售价至少40万元。此次置入的山东爱地高分子材料公司在此领域中具有十分明显的竞争优势。山东爱地成立于2005年8月，专业开发、生产超高分子量聚乙烯纤维，公司成立后，先后被认定为山东省高新技术企业，中国专利山东明星企业。2007年以来，山东爱地投建的年产超高分子量聚乙烯纤维200吨一期工程已经开始运营，盈利能力良好。

　　春晖股份表示，定向增发后，公司的资产规模大为增加，财务状况将得到较大改善，财务结构更趋合理，盈利能力进一步提高，整体实力得到增强。信达化纤的主营业务资产注入公司后，公司将形成了较完善的上下游产业链，在传统产品上能获得稳定的收益。公司募集现金投资项目具有广阔发展前景，预计项目建设完成后每年能实现约20，478.56万元的税前利润，公司盈利能力将大幅增加。