公司与荷兰史基浦机场（未上市）签约合作，重新规划服务区，以容纳更多商店与餐厅。根据规划，签约的商铺与餐厅将支付租金，且视实际业绩让机场享受分成。商店品牌的选择也会改善，其中麦当劳已正式于航站楼内营业。新的营运模式有助于增加公司的获利能力，不像过去许多商铺多属于自营。同时，我们预计08 年租赁收入将会大幅提升，因为许多现有的合约在12 月都即将续约。我们预计租金将调高10%。未来几年非航空性收入可望维持16-17%的年增率。
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公司新的货运业务策略是在邻近工业城市建立货运站，希望能在生产据点直接进行货运装卸，再由白云机场出口。其中东莞与深圳货运站已于秋季投入营运。公司藉此显然希望跟广东境内其它机场竞争，尤其是深圳机场（
我们将08-09 年获利预测上调1.3-1.9%。公司定向增发1.5 亿股后（已经证监会核准），摊薄后07-09 年每股收益预计分别达0.42 元、0.62 元与0.78 元。根据DCF 模型，我们得出12 个月目标价22.6 元，相当于08 年市盈率36 倍，隐含25.3%的上档空间，因此我们将公司评级由「持有」调升至「增持」。
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