美国证交会准备限制对所有股票卖空行为

    美国证券交易委员会主席考克斯24日表示，证交会准备将目前针对一部分金融机构股票卖空行为的限制措施扩展至整个证券市场。考克斯当天在国会众议院金融服务委员会听证会上说，证交会已经开始制订有关限制对所有股票卖空行为的规则，他将很快能提出一份这方面的提案。

　　为防止部分投资机构利用卖空机制操纵股价，美国证交会已出台了紧急措施，限制投资者卖空包括几大银行和两大房贷机构在内的19家金融机构的股票。紧急措施于7月21日生效，有效期最长为30天。这项规定主要针对的是“裸卖空”行为。所谓“裸卖空”，是指投资者没有借入股票而直接在市场上卖出根本不存在的股票，在股价进一步下跌时再买回股票获得利润的投资手法。这种做法有可能导致股市加速下跌。

　　美国银行家协会要求证交会延长该措施，并扩大保护名单。一些不在保护名单上的银行说，该措施使它们更易成为卖空交易商的目标。

　　按照美国法律，“裸卖空”行为并不违法，但如果投资者利用“裸卖空”打压操纵股价则触犯法律。事实上，近年来，有关投资机构利用“裸卖空”操纵股价的丑闻一直不绝于耳。目前美国证交会正在调查贝尔斯登倒闭和近期房地美、房利美和雷曼兄弟股价急挫事件中是否有类似操控行为。

    美国三大抵押贷款机构遭调查
 
　　美国媒体24日报道，洛杉矶一个联邦大陪审团已经向全国金融公司、新世纪金融公司和IndyMac银行等3家总部均位于加利福尼亚州的抵押贷款机构发出传票，以调查它们是否存在欺诈行为。

　　《洛杉矶时报》报道说，美国司法部先前将金融调查的重点集中在可能欺骗购房者的小型贷款机构上，而这些传票则意味着政府已开始把目光转向国内最大抵押贷款企业及其高管，以确定他们是否加剧了次贷危机。

　　全国金融公司曾是美国最大的商业抵押贷款机构，已于上月被美国银行收购。新世纪金融公司曾是美国第二大次级抵押贷款机构，已于2007年4月份申请破产保护。IndyMac银行是联邦大陪审团最新发出调查传票的机构。这家银行由于不堪挤兑重负，于本月11日被美国联邦监管机构查封，成为美国历史上第二大遭关闭的金融机构，同时也是今年以来因受次贷危机影响而破产的第五家美国银行。

　　美两大金融监管机构均要求获得监管投行的职权

　　美国两大金融监管机构——美国证券交易委员会和美国联邦储备委员会24日均要求国会授权，以加强各自机构对投资银行的监管。

　　当天在众议院金融服务委员会听证会上，美国证券交易委员会主席克里斯托弗·考克斯和纽约联邦储备银行行长蒂莫西·盖特纳都表示，应改善金融监管体系，加强对投资银行的监管，以避免再次发生信贷危机。

　　考克斯说，投资银行和商业银行的运作方式不同，需要不同的监管体制，因此以监管商业银行的方式监管投资银行是错误的。对此，美联储持相同立场。

　　但在由谁监管投资银行的问题上，证券交易委员会和美联储各不相让。考克斯说，应由证券交易委员会监管投资银行。盖特纳则说，美联储必须对从央行(美联储)借款的任何机构实施直接监管。

　　与商业银行相比，投资银行以往所受的监管较少。今年3月份美国第五大投行贝尔斯登因次贷危机而濒临破产，这使人们对华尔街投资银行的金融状况提出质疑，凸显对投资银行加强监管的必要性。