财务分析
| 发布日期：2008-3-20 9:32:00 |
≈≈中兴通讯000063≈≈(更新:2008.03.20)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.3000│ 0.6300│ 0.4800│ 0.0400│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.3000│ 0.6500│ 0.5100│ --│
│每股净资产(元) │ 12.6500│ 11.9000│ 11.6900│ 11.2300│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.3050│ 0.6283│ 0.4792│ 0.0442│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 12.6492│ 11.8997│ 11.6938│ 11.2262│
│每股资本公积金(元) │ 6.0523│ 5.9746│ 5.8971│ 5.8148│
│每股盈余公积金(元) │ 1.4223│ 1.3872│ 1.3872│ 1.3872│
│每股未分配利润(元) │ 3.9929│ 3.6014│ 3.4524│ 3.0559│
│每股现金净流量(元) │ 2.2591│ -0.9986│ 1.3506│ -1.3759│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.0921│ -2.5583│ -0.2209│ -1.3382│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 10.2600│ --│ --│ 0.3400│
│净资产收益率(%) │ 10.3200│ 5.2800│ 4.1000│ 0.3900│
│总资产(万) │3917309.60│3509564.40│3566942.50│2872095.20│
│股东权益(万) │1213716.10│1141799.90│1122042.70│1077180.50│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │3477718.10│2344788.40│1523193.20│ 601078.00│
│营业务利润(万) │ 100075.40│ 37007.60│ 28431.80│ 152.20│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 172773.40│ 87019.40│ 61085.10│ 9601.00│
│净利润(万) │ 125215.80│ 60284.50│ 45984.00│ 4244.50│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.8400│ 0.4690│ 0.3600│ 0.0400│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.7857│ --│ 0.3654│ 0.0380│
│每股净资产(元) │ 11.1300│ 10.7500│ 10.6800│ 10.5800│
│调整后每股净资产(元) │ 11.1200│ 10.7400│ 10.6700│ 10.5700│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.7993│ 0.4306│ 0.3617│ 0.0348│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 11.2180│ 10.7539│ 10.6841│ 10.5845│
│每股资本公积金(元) │ 5.7421│ 5.7395│ 5.7395│ 5.7387│
│每股盈余公积金(元) │ 1.3872│ 1.3174│ 1.3174│ 1.3174│
│每股未分配利润(元) │ 2.9730│ 2.7321│ 2.6520│ 2.2976│
│每股现金净流量(元) │ -1.3081│ -2.5522│ -2.7018│ -2.4171│
│每股经营现金净流量(元)│ -1.6134│ -2.9314│ -2.9544│ -2.3671│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.0600│ 4.1500│ 3.4200│ --│
│净资产收益率(%) │ 7.5600│ 4.3600│ 3.6400│ 0.3300│
│总资产(万) │2576069.30│2307012.40│2177131.80│2131016.40│
│股东权益(万) │1076394.50│1031857.80│1025166.40│1015603.80│
│主营业务收入(万) │2321458.00│1595649.70│1058890.00│ 460328.90│
│主营业务利润(万) │ 39812.70│ 26711.00│ 23285.00│ 5494.00│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 3184.90│ 76.30│ 69.40│ -340.80│
│利润总额(万) │ 103069.00│ 60796.40│ 45331.50│ 6244.00│
│净利润(万) │ 76697.20│ 41312.40│ 34705.80│ 3341.80│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│ --│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ │ 意见│
│每股收益(元) │ 1.3000│ 0.8400│ 1.2400│ 1.0500│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.3000│ 0.7857│ 1.2600│ 1.0300│
│每股净资产(元) │ 12.6500│ 11.1300│ 10.5500│ 9.5600│
│每股资本公积金(元) │ 6.0523│ 5.7421│ 5.7387│ 5.7233│
│每股未分配利润(元) │ 3.9929│ 2.9730│ 2.2628│ 1.5585│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.0921│ -1.6134│ 0.1848│ 1.7140│
│每股现金净流量(元) │ 2.2591│ -1.3081│ -2.1105│ 3.9741│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│2321458.00│2157590.00│2269820.00│
│营业务收入(万) │3477718.10│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 774852.70│ 752546.30│ 825813.50│
│营业费用(万) │ 439512.50│ 314010.80│ 302312.60│ 292911.00│
│管理费用(万) │ 177755.40│ 124468.30│ 313706.60│ 389900.30│
│财务费用(万) │ 49437.10│ 23961.70│ 28875.10│ 28497.80│
│三项费用增长率(%) │ --│ 14.59│ -9.34│ 40.56│
│营业利润(万) │ 100075.40│ 39812.70│ 109229.90│ 118638.30│
│补贴收入(万) │ --│ 61216.30│ 45801.40│ 37869.80│
│净利润(万) │ 125215.80│ 76697.20│ 119430.00│ 100890.00│
│投资收益(万) │ --│ 3184.90│ -5935.40│ -366.90│
│营业外收支净额(万) │ 72698.00│ 63256.30│ 1090.50│ -14259.60│
│利润总额(万) │ 172773.40│ 103069.00│ 150190.00│ 141881.60│
│所得税(万元) │ 27628.30│ 12707.80│ 15854.50│ 20793.50│
│销售毛利率(%) │ 33.85│ 34.21│ 35.37│ 36.69│
│主营业务利润率(%) │ --│ 33.38│ 34.88│ 36.38│
│净资产收益率(%) │ 10.3200│ 7.5600│ 11.8000│ 11.0000│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 5.87│ 6.07│ 3.89│ 3.07│
│应收帐款周转率(%) │ 5.60│ 5.29│ 6.08│ 7.82│
│总资产周转率(%) │ 1.07│ 0.98│ 1.01│ 1.24│
│主营收入增长率(%) │ 49.81│ 7.59│ -4.94│ 41.54│
│主营利润增长率(%) │ 151.4│ -94.7│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 67.63│ -31.37│ 5.85│ 45.57│
│税后利润增长率(%) │ 60.63│ -24.34│ 18.38│ 34.07│
│总资产增长率(%) │ 52.07│ 18.28│ 4.46│ 32.24│
│股东权益增长率(%) │ 13.80│ 11.86│ 10.36│ 81.89│
│净资产增长率(%) │ 12.76│ 6.31│ 10.36│ 81.89│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │3917309.60│2576069.30│2177913.10│2084998.90│
│负债总额(万元) │2628468.80│1443485.60│1118330.70│1121087.10│
│流动负债合计(万元) │2093865.30│1094882.90│1001003.10│ 995828.80│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 117327.60│ 125258.30│
│货币资金(万) │ 648317.00│ 431106.00│ 557313.20│ 759822.30│
│应收账款(万元) │ 709894.90│ 532962.80│ 344192.20│ 365250.60│
│其他应收款(万元) │ 68988.90│ 44103.90│ 27997.50│ 25759.50│
│股东权益(万) │1213716.10│1076394.50│1012510.00│ 917440.00│
│资产负债比率(%) │ 67.10│ 56.03│ 51.35│ 53.77│
│负债权益比率(%) │ 49.03│ 78.46│ 90.54│ 81.84│
│股东权益比率(%) │ 30.98│ 41.78│ 46.49│ 44.00│
│流动比率 │ 1.46│ 1.85│ 1.79│ 1.86│
│速动比率 │ 1.20│ 1.63│ 1.54│ 1.40│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │3407813.30│2160043.70│2131522.10│2320061.40│
│经营现金净额(万) │ 8839.00│-154808.40│ 17730.50│ 164461.90│
│现金净流量(万) │ 216768.60│-125517.00│-202509.10│ 381320.10│
│经营现金流量增长率(%) │ -105.71│ -973.12│ -89.22│ 44.04│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 97.99│ 93.05│ 98.79│ 102.21│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 6.09│ -171.32│ 14.85│ 163.02│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 149.35│ -138.91│ -169.56│ 377.97│
│投资活动的现金净额(万)│-175764.60│-116356.30│ -98427.00│ -56641.70│
│筹资活动的现金净额(万)│ 382833.50│ 146575.30│-119549.80│ 273240.70│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 648317.00│ 431106.00│ 50.38│
│短期借款(万元) │ 289385.50│ 94572.60│ 205.99│
│应收账款(万元) │ 709894.90│ 532962.80│ 33.20│
│其他应收款(万元) │ 68988.90│ 44103.90│ 56.42│
│应付账款(万元) │ 785624.00│ 474909.90│ 65.43│
│应付股利(万元) │ 4118.00│ 8394.10│ -50.94│
│在建工程(万元) │ 93109.00│ --│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 5659.60│ --│
│存货的减少(万元) │-328082.90│ -38118.50│ 760.69│
│存货的增加(万元) │ --│ -38118.50│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 13664.00│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ -15279.00│ --│
│流动负债合计(万元) │2093865.30│1094882.90│ 91.24│
│长期借款(万元) │ 208522.90│ 167924.20│ 24.18│
│负债合计(万元) │2628468.80│1443485.60│ 82.09│
│主营业务收入(万) │3477718.10│2321458.00│ 49.81│
│主营业务成本(万) │ --│1517179.70│ --│
│主营业务利润(万) │ 100075.40│ 39812.70│ 151.37│
│其他业务利润(万) │ --│ 6915.20│ --│
│营业利润(万) │ 100075.40│ 39812.70│ 151.37│
│补贴收入(万) │ --│ 61216.30│ --│
│净利润(万) │ 125215.80│ 76697.20│ 63.26│
│未分配利润(万) │ 383123.10│ 285265.20│ 34.30│
│投资收益(万) │ --│ 3184.90│ --│
│营业外收支净额(万) │ 72698.00│ 63256.30│ 14.93│
│利润总额(万) │ 172773.40│ 103069.00│ 67.63│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │2468345.90│1768564.70│ 39.57│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│3692728.70│2313635.00│ 59.61│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│3683889.70│2468443.40│ 49.24│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 8839.00│-154808.40│ -105.71│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 2276.60│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 7957.70│ 6688.20│ 18.98│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 183722.30│ 123044.50│ 49.31│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-175764.60│-116356.30│ 51.06│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 177722.30│ 118116.20│ 50.46│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 309314.80│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 748452.40│ 312351.40│ 139.62│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 365618.90│ 165776.10│ 120.55│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 382833.50│ 146575.30│ 161.19│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 53848.80│ 50988.60│ 5.61│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 216768.60│-125517.00│ -272.70│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 50330.10│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │-591149.40│-361246.90│ 63.64│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 598323.50│ 95936.50│ 523.67│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 8839.00│-154808.40│ -105.71│
│现金期末余额(万元) │ --│ 431106.00│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 1132929.70│ 32.58│ 64931.30│ 51.86│
│第三季度│ 821595.20│ 23.62│ 14300.50│ 11.42│
│第二季度│ 922115.20│ 26.51│ 41739.50│ 33.33│
│第一季度│ 601078.00│ 17.28│ 4244.50│ 3.39│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 725808.30│ 31.27│ 35384.80│ 46.14│
│第三季度│ 536759.70│ 23.12│ 6606.60│ 8.61│
│第二季度│ 598561.10│ 25.78│ 31364.00│ 40.89│
│第一季度│ 460328.90│ 19.83│ 3341.80│ 4.36│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2437│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1326│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4903│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.8878│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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