财务分析
| 发布日期：2008-3-26 8:38:00 |
≈≈许继电气000400≈≈(更新:2008.03.26)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3066│ 0.2142│ 0.1880│ 0.0320│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3009│ 0.2155│ 0.1890│ --│
│每股净资产(元) │ 5.6331│ 5.5731│ 5.5469│ 5.4000│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3066│ 0.2142│ 0.1880│ 0.0323│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.6331│ 5.5731│ 5.5469│ 5.3962│
│每股资本公积金(元) │ 1.5733│ 1.5733│ 1.5733│ 1.5733│
│每股盈余公积金(元) │ 1.0267│ 0.9576│ 0.9576│ 0.9577│
│每股未分配利润(元) │ 2.0331│ 2.0422│ 2.0160│ 1.8652│
│每股现金净流量(元) │ 0.6378│ 0.2724│ 0.1122│ 0.1969│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6233│ -0.8154│ -0.5058│ -0.5474│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 5.3400│ --│ 3.4000│ 0.5700│
│净资产收益率(%) │ 5.4400│ 3.8400│ 3.3900│ 0.6000│
│总资产(万) │ 465350.29│ 478245.16│ 487504.03│ 483643.27│
│股东权益(万) │ 213084.42│ 210815.65│ 209823.22│ 204123.08│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 245462.98│ 147600.23│ 88648.17│ 34630.81│
│营业务利润(万) │ 17545.08│ 12998.60│ 10266.58│ 2105.57│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 21568.22│ 15620.35│ 11135.65│ 2194.54│
│净利润(万) │ 11598.51│ 8103.93│ 7111.50│ 1220.96│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3382│ 0.2592│ 0.1623│ 0.0300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3400│ --│ 0.1500│ 0.0330│
│每股净资产(元) │ 5.3566│ 5.2804│ 5.2000│ 5.0600│
│调整后每股净资产(元) │ 5.2000│ 5.2532│ 5.1700│ 4.7900│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3430│ 0.2085│ 0.1623│ 0.0302│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.3418│ 5.2804│ 5.2015│ 5.0570│
│每股资本公积金(元) │ 1.5733│ 1.5733│ 1.5733│ 1.5733│
│每股盈余公积金(元) │ 0.9622│ 0.8654│ 0.8654│ 1.0000│
│每股未分配利润(元) │ 1.8062│ 1.8417│ 1.7628│ 1.6186│
│每股现金净流量(元) │ 1.1384│ 0.9645│ 1.1225│ 0.1109│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3003│ -0.7679│ -0.4548│ -0.4691│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 4.3900│ 2.9400│ 0.6500│
│净资产收益率(%) │ 6.3100│ 4.9100│ 3.4700│ 0.7100│
│总资产(万) │ 471670.69│ 459964.88│ 445583.62│ 424203.81│
│股东权益(万) │ 202063.57│ 199743.66│ 196759.38│ 191291.02│
│主营业务收入(万) │ 237526.60│ 138416.16│ 81792.92│ 29415.36│
│主营业务利润(万) │ 17937.47│ 11396.25│ 7753.83│ 1468.42│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -71.42│ 275.18│ 351.87│ 15.09│
│利润总额(万) │ 21914.12│ 12882.68│ 9228.44│ 1682.33│
│净利润(万) │ 12975.55│ 7886.28│ 6139.96│ 1143.18│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.3066│ 0.3382│ 0.3089│ 0.3808│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3009│ 0.3400│ 0.2600│ 0.3300│
│每股净资产(元) │ 5.6331│ 5.3566│ 5.0212│ 4.8303│
│每股资本公积金(元) │ 1.5733│ 1.5733│ 1.5733│ 1.5733│
│每股未分配利润(元) │ 2.0331│ 1.8062│ 1.5826│ 1.5675│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6233│ 0.3003│ 0.3367│ 0.5344│
│每股现金净流量(元) │ 0.6378│ 1.1384│ 0.1189│ -0.2944│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 237526.60│ 182678.80│ 170216.83│
│营业务收入(万) │ 245462.98│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 65803.61│ 46056.47│ 52706.56│
│营业费用(万) │ 19859.89│ 18078.94│ 12253.05│ 12085.25│
│管理费用(万) │ 22233.22│ 18174.98│ 13572.56│ 19450.11│
│财务费用(万) │ 14317.16│ 14413.34│ 9950.59│ 7108.39│
│三项费用增长率(%) │ --│ 41.40│ -7.42│ 26.04│
│营业利润(万) │ 17545.08│ 17937.47│ 14229.03│ 16485.02│
│补贴收入(万) │ --│ 3559.35│ 2825.69│ 2409.20│
│净利润(万) │ 11598.51│ 12975.55│ 11684.05│ 14402.77│
│投资收益(万) │ --│ -71.42│ 190.26│ 476.99│
│营业外收支净额(万) │ 4023.14│ 3976.65│ -253.47│ -10.14│
│利润总额(万) │ 21568.22│ 21914.12│ 16991.51│ 19361.08│
│所得税(万元) │ 5153.86│ 3869.88│ 900.67│ 1713.93│
│销售毛利率(%) │ 30.55│ 29.67│ 25.55│ 31.34│
│主营业务利润率(%) │ --│ 27.70│ 25.21│ 30.96│
│净资产收益率(%) │ 5.4400│ 6.3100│ 6.1500│ 7.8800│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 1.88│ 1.82│ 2.28│ 2.49│
│应收帐款周转率(%) │ 1.96│ 2.17│ 1.89│ 1.66│
│总资产周转率(%) │ 0.52│ 0.55│ 0.48│ 0.50│
│主营收入增长率(%) │ 3.34│ 30.02│ 7.32│ 11.49│
│主营利润增长率(%) │ -2.19│ -61.1│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ -1.58│ 28.97│ -12.24│ -27.67│
│税后利润增长率(%) │ -9.03│ 54.43│ -18.88│ -14.66│
│总资产增长率(%) │ -1.34│ 18.29│ 8.58│ 18.71│
│股东权益增长率(%) │ 5.66│ 16.02│ 3.95│ 6.17│
│净资产增长率(%) │ 5.45│ 6.38│ 3.95│ 6.17│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 465350.29│ 471670.69│ 398741.13│ 367236.10│
│负债总额(万元) │ 232516.90│ 251312.37│ 192815.60│ 170561.88│
│流动负债合计(万元) │ 231486.06│ 242681.33│ 189944.10│ 168053.88│
│长期负债(万元) │ --│ 8631.04│ 2871.50│ 2508.00│
│货币资金(万) │ 99536.80│ 75412.15│ 31118.77│ 26621.03│
│应收账款(万元) │ 127629.36│ 123427.87│ 95861.42│ 97944.88│
│其他应收款(万元) │ 8465.50│ 10103.73│ 8224.46│ 15439.40│
│股东权益(万) │ 213084.42│ 202063.57│ 189939.49│ 182715.18│
│资产负债比率(%) │ 49.97│ 53.28│ 48.36│ 46.44│
│负债权益比率(%) │ 100.1│ 87.68│ 98.51│ 107.1│
│股东权益比率(%) │ 45.79│ 42.84│ 47.63│ 49.75│
│流动比率 │ 1.59│ 1.48│ 1.56│ 1.62│
│速动比率 │ 1.17│ 1.13│ 1.23│ 1.28│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 243813.14│ 212258.04│ 177588.81│ 207211.14│
│经营现金净额(万) │ 23578.21│ 11358.06│ 12737.56│ 20214.77│
│现金净流量(万) │ 24124.66│ 43064.07│ 4497.74│ -11135.57│
│经营现金流量增长率(%) │ 107.59│ -10.83│ -36.99│ 41.26│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 99.33│ 89.36│ 97.21│ 121.73│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 143.64│ 62.95│ 109.02│ 140.35│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 146.97│ 238.66│ 38.49│ -77.32│
│投资活动的现金净额(万)│ 11544.21│ 1336.16│ -26010.11│ -18074.34│
│筹资活动的现金净额(万)│ -10997.76│ 30369.86│ 17770.29│ -13275.99│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 99536.80│ 75412.15│ 31.99│
│短期借款(万元) │ 128725.00│ 93340.00│ 37.91│
│短期投资(万元) │ --│ 100.00│ --│
│应收账款(万元) │ 127629.36│ 123427.87│ 3.40│
│其他应收款(万元) │ 8465.50│ 10103.73│ -16.21│
│应付账款(万元) │ 44119.08│ 47772.89│ -7.65│
│应付股利(万元) │ --│ 354.56│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 135134.61│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 39209.90│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 95924.72│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 3140.98│ --│
│在建工程(万元) │ 15849.65│ 14186.57│ 11.72│
│无形资产 │ --│ 2117.36│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 2142.20│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 4.84│ --│
│长期应付款(万元) │ 700.84│ 584.13│ 19.98│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 24.84│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 10.54│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 4.84│ --│
│存货的减少(万元) │ -10908.61│ -18479.14│ -40.97│
│少数股东损益(万元) │ --│ 5088.67│ --│
│流动负债合计(万元) │ 231486.06│ 242681.33│ -4.61│
│长期借款(万元) │ --│ 8000.00│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 8631.04│ --│
│负债合计(万元) │ 232516.90│ 251312.37│ -7.48│
│主营业务收入(万) │ 245462.98│ 237526.60│ 3.34│
│主营业务成本(万) │ --│ 133577.04│ --│
│主营业务利润(万) │ 17545.08│ 17937.47│ -2.19│
│其他业务利润(万) │ --│ 2998.99│ --│
│营业利润(万) │ 17545.08│ 17937.47│ -2.19│
│补贴收入(万) │ --│ 3559.35│ --│
│净利润(万) │ 11598.51│ 12975.55│ -10.61│
│未分配利润(万) │ 76907.67│ 68323.44│ 12.56│
│投资收益(万) │ --│ -71.42│ --│
│营业外收支净额(万) │ 4023.14│ 3976.65│ 1.17│
│利润总额(万) │ 21568.22│ 21914.12│ -1.58│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 179735.08│ 168141.27│ 6.90│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 256678.19│ 224553.23│ 14.31│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 233099.98│ 213195.17│ 9.34│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 23578.21│ 11358.06│ 107.59│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 18039.17│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 15612.15│ 18736.19│ -16.67│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 4067.94│ 17400.04│ -76.62│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ 11544.21│ 1336.16│ 763.98│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 4011.67│ 14784.85│ -72.87│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 260615.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 237461.70│ 329648.70│ -27.97│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 248459.46│ 299278.84│ -16.98│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -10997.76│ 30369.86│ -136.21│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 12530.99│ 12751.13│ -1.73│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 24124.66│ 43064.07│ -43.98│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 5830.51│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 17410.13│ -5661.63│ -407.51│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -22169.54│ -4393.31│ 404.62│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 23578.21│ 11358.06│ 107.59│
│现金期末余额(万元) │ 99536.80│ 75412.15│ 31.99│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 97862.75│ 39.87│ 3494.58│ 30.13│
│第三季度│ 58952.06│ 24.02│ 992.43│ 8.56│
│第二季度│ 54017.36│ 22.01│ 5890.54│ 50.79│
│第一季度│ 34630.81│ 14.11│ 1220.96│ 10.53│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 99110.44│ 41.73│ 5089.27│ 39.22│
│第三季度│ 56623.24│ 23.84│ 1746.32│ 13.46│
│第二季度│ 52377.55│ 22.05│ 4996.77│ 38.51│
│第一季度│ 29415.36│ 12.38│ 1143.18│ 8.81│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2924│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.2487│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.0014│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5275│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
