财务分析
| 发布日期：2008-2-29 14:27:00 |
≈≈宏源证券000562≈≈(更新:2007.10.25)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.3442│ 0.7030│ 0.2119│ 0.1560│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.3447│ 0.7030│ --│ 0.1565│
│每股净资产(元) │ 3.7190│ 3.2260│ 2.7220│ 2.4080│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 2.3980│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.3442│ 0.7026│ 0.2117│ 0.1560│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.7190│ 3.2260│ --│ 2.4548│
│每股资本公积金(元) │ 1.2004│ 1.3392│ 1.2004│ 1.2004│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0362│ 0.0362│ 0.0368│ 0.0362│
│每股未分配利润(元) │ 1.4498│ 0.8180│ 0.4027│ 0.1856│
│每股现金净流量(元) │ 8.4447│ 6.8959│ 1.8321│ 3.4215│
│每股经营现金净流量(元)│ 8.9165│ 7.2542│ 1.8336│ 1.8164│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 36.1600│ 21.8100│ 7.7900│ 6.5000│
│净资产收益率(%) │ 36.1400│ 21.7800│ 7.7900│ 6.4800│
│总资产(万) │2334450.34│2083981.79│1119749.67│ 770314.18│
│股东权益(万) │ 543426.81│ 471383.31│ --│ 358701.22│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 56732.95│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 24320.60│
│营业务收入(万) │ 369540.41│ 3122.13│ 22812.25│ --│
│营业务利润(万) │ 291951.29│ 152755.54│ 45943.60│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 291836.44│ 152568.69│ 45934.57│ 23417.52│
│净利润(万) │ 196415.22│ 102662.19│ 30932.32│ 22790.41│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0937│ 0.0800│ 0.0115│ 0.0135│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.0316│ --│ 0.0118│
│每股净资产(元) │ 2.3030│ 2.2830│ 1.1540│ 1.1430│
│调整后每股净资产(元) │ 2.3010│ 2.2330│ 1.1260│ 1.0470│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0573│ 0.0337│ 0.0115│ 0.0135│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.3030│ 2.2832│ 1.1537│ 1.1431│
│每股资本公积金(元) │ 1.2007│ 1.2007│ 0.0189│ 0.0189│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0159│ 0.0159│ 0.0382│ 0.0382│
│每股未分配利润(元) │ 0.0752│ 0.0547│ 0.0678│ 0.0563│
│每股现金净流量(元) │ 2.9544│ 2.8723│ 0.0621│ -0.1705│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.1887│ 1.0930│ 0.0659│ 0.5228│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 2.2900│ --│ 0.6000│ 1.0400│
│净资产收益率(%) │ 2.2300│ 1.3700│ 1.0000│ 1.1800│
│总资产(万) │ 709100.73│ 698210.96│ 279431.21│ 335390.15│
│股东权益(万) │ 336508.42│ 333624.74│ 70229.25│ 69586.79│
│主营业务收入(万) │ 28051.83│ 579.40│ 191.08│ -7491.38│
│主营业务利润(万) │ 10062.13│ 6160.20│ -2970.73│ -12305.68│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ 2380.14│
│利润总额(万) │ 9755.45│ 6082.99│ -3035.94│ -24564.69│
│净利润(万) │ 8368.63│ 4928.16│ 699.93│ 822.25│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.3442│ 0.1560│ 0.0135│ -0.9556│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.3447│ 0.1565│ 0.0118│ -0.9411│
│每股净资产(元) │ 3.7190│ 2.4080│ 1.1430│ 1.1300│
│每股资本公积金(元) │ 1.2004│ 1.2004│ 0.0189│ 0.8765│
│每股未分配利润(元) │ 1.4498│ 0.1856│ 0.0563│ -0.8358│
│每股经营现金净流量(元)│ 8.9165│ 1.8164│ 0.5228│ -1.2022│
│每股现金净流量(元) │ 8.4447│ 3.4215│ -0.1705│ -1.4953│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 56732.95│ -7491.38│ 14158.38│
│营业务收入(万) │ 369540.41│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业费用(万) │ --│ 26367.41│ 19479.20│ 25122.27│
│管理费用(万) │ 64010.87│ 2691.07│ --│ --│
│财务费用(万) │ --│ 288.05│ --│ --│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│营业利润(万) │ 291951.29│ 24320.60│ -24716.60│ -18022.52│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 196415.22│ 22790.41│ 822.25│ -58170.32│
│投资收益(万) │ --│ --│ 2380.14│ 2486.03│
│营业外收支净额(万) │ -114.85│ -903.08│ 151.92│ -982.57│
│利润总额(万) │ 291836.44│ 23417.52│ -24564.69│ -19055.03│
│所得税(万元) │ 95421.22│ 627.11│ --│ 748.02│
│销售毛利率(%) │ 79.00│ 94.37│ --│ -125.98│
│主营业务利润率(%) │ --│ --│ --│ --│
│净资产收益率(%) │ 36.1400│ 6.4800│ 1.1800│ -84.5900│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ --│ --│ --│
│应收帐款周转率(%) │ 1073│ --│ --│ --│
│总资产周转率(%) │ 0.24│ 0.10│ -0.00│ 0.03│
│主营收入增长率(%) │ 1217│ -857│ -153│ -41.9│
│主营利润增长率(%) │ 2801│ -298│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 2891.52│ -195.33│ 28.91│ -497.95│
│税后利润增长率(%) │ 2247.04│ 2671.72│ -101.41│ -2994.73│
│总资产增长率(%) │ 203.05│ 129.68│ -25.91│ -13.58│
│股东权益增长率(%) │ 51.50│ 415.5│ 1.20│ -45.8│
│净资产增长率(%) │ 61.49│ 415.47│ 1.20│ -45.83│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │2334450.34│ 770314.18│ 335390.15│ 452694.33│
│负债总额(万元) │1791023.53│ 411612.96│ 265803.36│ 383929.79│
│流动负债合计(万元) │1764515.64│ 408552.82│ 265801.99│ 383927.39│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 1.37│ 2.40│
│货币资金(万) │1174767.72│ 353263.60│ 121553.28│ 155297.69│
│应收账款(万元) │ 371.67│ 317.18│ --│ 78175.01│
│其他应收款(万元) │ 29000.57│ 9196.02│ 9496.38│ 4.78│
│股东权益(万) │ 543426.81│ 358701.22│ 69586.79│ 68764.54│
│资产负债比率(%) │ 76.72│ 53.43│ 79.25│ 84.81│
│负债权益比率(%) │ 30.34│ 87.15│ 26.18│ 17.91│
│股东权益比率(%) │ 23.28│ 46.57│ 20.75│ 15.19│
│流动比率 │ 1.29│ 1.74│ 1.08│ 0.95│
│速动比率 │ --│ 1.73│ --│ --│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ --│ --│ --│
│经营现金净额(万) │1302877.00│ 265407.07│ 31823.69│ -73183.14│
│现金净流量(万) │1233937.06│ 499955.11│ -10378.79│ -91022.70│
│经营现金流量增长率(%) │ 650.10│ 733.99│ -143.49│ -583.17│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ --│ --│ --│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 663.33│ 1164.56│ 3870.33│ 125.81│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 628.23│ 2193.71│ -1262.25│ 156.48│
│投资活动的现金净额(万)│ -47611.38│ 1489.46│ 2816.28│ 1357.18│
│筹资活动的现金净额(万)│ -20799.61│ 233346.63│ -44799.11│ -19197.26│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │1174767.72│ 394470.57│ 197.81│
│短期借款(万元) │ 18000.00│ 50200.00│ -64.14│
│应收账款(万元) │ 371.67│ --│ --│
│其他应收款(万元) │ 29000.57│ --│ --│
│应付账款(万元) │ 17.40│ --│ --│
│应付股利(万元) │ --│ 114.19│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 61073.66│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 29588.51│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 31485.16│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 435.62│ --│
│无形资产 │ --│ 6817.51│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 8616.39│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 631.02│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 202.25│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -86.55│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -279.36│ --│
│流动负债合计(万元) │1764515.64│ 372592.31│ 373.58│
│负债合计(万元) │1791023.53│ 372592.31│ 380.69│
│主营业务收入(万) │ 369540.41│ 28051.83│ 1217.35│
│主营业务成本(万) │ --│ 21325.15│ --│
│主营业务利润(万) │ 291951.29│ 10062.13│ 2801.49│
│营业利润(万) │ 291951.29│ 10062.13│ 2801.49│
│净利润(万) │ 196415.22│ 8368.63│ 2247.04│
│未分配利润(万) │ 211842.56│ 10989.58│ 1827.67│
│营业外收支净额(万) │ -114.85│ -306.68│ -62.55│
│利润总额(万) │ 291836.44│ 9755.45│ 2891.52│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1523334.10│ 255047.33│ 497.28│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 220457.11│ 81353.76│ 170.99│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │1302877.00│ 173693.57│ 650.10│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 185.65│ 2997.82│ -93.81│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 47797.03│ 688.07│ 6846.54│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -47611.38│ 2309.75│ -2161.32│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 34194.05│ 688.07│ 4869.56│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 237600.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 497600.00│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 20799.61│ 241780.14│ -91.40│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -20799.61│ 255819.86│ -108.13│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │1233937.06│ 431697.60│ 185.83│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 2552.12│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │-114057.93│ --│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │1364977.57│ --│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │1302877.00│ 173693.57│ 650.10│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 28681.12│ 50.55│ 14421.78│ 63.28│
│第三季度│ 27472.43│ 48.42│ 3440.47│ 15.10│
│第二季度│ 388.33│ 0.68│ 4228.24│ 18.55│
│第一季度│ 191.08│ 0.34│ 699.93│ 3.07│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ -2412.58│ 32.20│ 3647.77│ 443.63│
│第三季度│ -4668.83│ 62.32│ -13.37│ -1.63│
│第二季度│ -3303.77│ 44.10│ -4726.91│ -574.88│
│第一季度│ 2893.80│ -38.63│ 1914.77│ 232.87│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2222│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0930│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.3034│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.1583│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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