财务分析
| 发布日期：2008-2-29 14:27:00 |
≈≈格力电器000651≈≈(更新:2007.10.31)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.9470│ 0.6028│ 0.2000│ 0.7800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9190│ 0.5900│ --│ 0.7700│
│每股净资产(元) │ 4.9800│ 4.6300│ 4.2000│ 3.8700│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.8100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.9465│ 0.6028│ 0.2037│ 0.7799│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.9844│ 4.6269│ 4.1953│ 4.0105│
│每股资本公积金(元) │ 0.2246│ 0.2259│ 0.2306│ 0.2256│
│每股盈余公积金(元) │ 2.0029│ 1.9997│ 1.9997│ 2.0017│
│每股未分配利润(元) │ 1.7111│ 1.3693│ 1.0241│ 0.7658│
│每股现金净流量(元) │ 4.2587│ 2.8576│ 3.5269│ 0.8228│
│每股经营现金净流量(元)│ 4.9895│ 3.2330│ 3.7680│ 2.1765│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 13.5800│ 4.8300│ 21.5300│
│净资产收益率(%) │ 18.9900│ 13.0300│ 4.8600│ 20.1800│
│总资产(万) │2261648.34│1890968.15│1928571.43│1642387.60│
│股东权益(万) │ 401446.78│ 372657.68│ 337890.53│ 323006.13│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│2404233.98│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 78213.87│
│营业务收入(万) │2935876.52│2005156.57│ 706348.72│ --│
│营业务利润(万) │ 88824.61│ 54836.54│ 18420.87│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ 2126.38│
│利润总额(万) │ 90986.41│ 56650.14│ 18468.03│ 79248.03│
│净利润(万) │ 76235.39│ 48550.95│ 16407.66│ 62815.91│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6200│ 0.5863│ 0.2300│ 0.9500│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.5700│ --│ 0.9500│
│每股净资产(元) │ 3.7300│ 5.6500│ 5.2800│ 5.0700│
│调整后每股净资产(元) │ 3.6900│ 5.5700│ 5.1800│ 4.9800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5983│ 0.5863│ 0.2322│ 0.9491│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.7312│ 5.6458│ 5.2775│ 5.0694│
│每股资本公积金(元) │ 0.2254│ 0.8381│ 0.8380│ 0.8377│
│每股盈余公积金(元) │ 1.9119│ 2.8603│ 2.8449│ 2.8449│
│每股未分配利润(元) │ 0.6256│ 0.9962│ 0.6438│ 0.4350│
│每股现金净流量(元) │ 1.4905│ 4.3234│ 5.8877│ -0.0646│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.5037│ 5.2865│ 6.2834│ 1.4410│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 16.4200│ 10.0300│ 3.8800│ 19.9900│
│净资产收益率(%) │ 16.5500│ 10.2100│ 3.9600│ 18.7200│
│总资产(万) │1631889.70│1505536.00│1587798.90│1268120.00│
│股东权益(万) │ 300512.41│ 303146.00│ 283368.76│ 272194.00│
│主营业务收入(万) │1950326.35│1316784.14│ 440856.84│1824813.00│
│主营业务利润(万) │ 57008.14│ 36548.06│ 13639.80│ 332082.41│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1452.21│ 330.86│ 1717.34│ 560.91│
│利润总额(万) │ 58526.64│ 37972.21│ 14514.60│ 61154.17│
│净利润(万) │ 48186.98│ 31481.46│ 12465.16│ 50962.00│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.9470│ 0.7800│ 0.9500│ 0.7800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9190│ 0.7700│ 0.9500│ 0.7600│
│每股净资产(元) │ 4.9800│ 3.8700│ 5.0700│ 4.5500│
│每股资本公积金(元) │ 0.2246│ 0.2256│ 0.8377│ 0.8380│
│每股未分配利润(元) │ 1.7111│ 0.7658│ 0.4350│ 0.5093│
│每股经营现金净流量(元)│ 4.9895│ 2.1765│ 1.4410│ 0.2527│
│每股现金净流量(元) │ 4.2587│ 0.8228│ -0.0646│ -1.2853│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│2404233.98│1824813.00│1383261.50│
│营业务收入(万) │2935876.52│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 425118.22│ 332082.41│ 223742.96│
│营业费用(万) │ 364908.84│ 290464.37│ 231254.88│ 158805.13│
│管理费用(万) │ 61876.32│ 80184.63│ 57916.62│ 40746.24│
│财务费用(万) │ 2869.16│ 2327.85│ 8848.26│ -3825.36│
│三项费用增长率(%) │ --│ 25.15│ 52.26│ 36.29│
│营业利润(万) │ 88824.61│ 78213.87│ 62527.37│ 48044.97│
│补贴收入(万) │ --│ 1455.17│ 483.44│ 604.13│
│净利润(万) │ 76235.39│ 62815.91│ 50962.00│ 42078.43│
│投资收益(万) │ --│ 2126.38│ 560.91│ 2201.92│
│营业外收支净额(万) │ 2161.80│ -421.01│ -2417.54│ -375.56│
│利润总额(万) │ 90986.41│ 79248.03│ 61154.17│ 50475.46│
│所得税(万元) │ 13780.81│ 15507.24│ 11871.20│ 7854.38│
│销售毛利率(%) │ 18.60│ 18.96│ 18.49│ 16.51│
│主营业务利润率(%) │ --│ 17.68│ 18.20│ 16.18│
│净资产收益率(%) │ 18.9900│ 20.1800│ 18.7200│ 17.2400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 4.35│ 4.48│ 4.44│ 4.89│
│应收帐款周转率(%) │ 27.29│ 26.44│ 17.39│ 16.42│
│总资产周转率(%) │ 1.50│ 1.65│ 1.43│ 1.31│
│主营收入增长率(%) │ 50.53│ 31.75│ 31.92│ 37.74│
│主营利润增长率(%) │ 55.81│ -76.4│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 55.46│ 29.59│ 21.16│ 27.83│
│税后利润增长率(%) │ 58.12│ 23.26│ 21.11│ 24.76│
│总资产增长率(%) │ 37.70│ 29.51│ -0.62│ 53.95│
│股东权益增长率(%) │ 20.46│ 28.99│ 11.50│ 12.38│
│净资产增长率(%) │ 33.59│ 18.67│ 11.50│ 12.38│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │2261648.34│1642387.60│1268119.96│1276065.51│
│负债总额(万元) │1838723.20│1291285.33│ 987150.86│1024482.46│
│流动负债合计(万元) │1799479.27│1280959.92│ 986620.35│1020626.88│
│长期负债(万元) │ --│ 1235.00│ 418.01│ 3743.08│
│货币资金(万) │ 481251.18│ 138248.90│ 57269.61│ 60738.51│
│应收账款(万元) │ 144795.53│ 70328.49│ 111522.26│ 98404.73│
│其他应收款(万元) │ 12285.09│ 9086.26│ 6494.98│ 4653.78│
│股东权益(万) │ 401446.78│ 323006.13│ 272194.00│ 244130.00│
│资产负债比率(%) │ 81.30│ 78.62│ 77.84│ 80.28│
│负债权益比率(%) │ 23.00│ 27.19│ 27.57│ 23.83│
│股东权益比率(%) │ 17.75│ 19.67│ 21.46│ 19.13│
│流动比率 │ 1.06│ 1.02│ 1.00│ 1.02│
│速动比率 │ 0.75│ 0.59│ 0.68│ 0.67│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1315692.64│1374633.48│1228190.23│ 965625.12│
│经营现金净额(万) │ 401863.13│ 175296.07│ 77373.34│ 13570.27│
│现金净流量(万) │ 343002.28│ 66270.87│ -3468.91│ -69013.41│
│经营现金流量增长率(%) │ 99.29│ 126.56│ 470.17│ -2.43│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 44.81│ 57.18│ 67.30│ 69.81│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 520.51│ 279.06│ 151.83│ 32.25│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 444.27│ 105.50│ -6.81│ -164.01│
│投资活动的现金净额(万)│ -53313.19│ -55424.14│ -67627.37│ -55465.06│
│筹资活动的现金净额(万)│ -5868.74│ -53536.65│ -12764.42│ -27118.74│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 481251.18│ 239264.00│ 101.14│
│短期借款(万元) │ 83529.07│ 6400.00│ 1205.14│
│应收账款(万元) │ 144795.53│ 87946.23│ 64.64│
│其他应收款(万元) │ 12285.09│ 5703.69│ 115.39│
│应付账款(万元) │ 911954.03│ 626930.50│ 45.46│
│应付股利(万元) │ 891.28│ 955.16│ -6.69│
│固定资产原价(万元) │ --│ 355174.59│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 120961.82│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 234212.77│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 2322.68│ --│
│在建工程(万元) │ 29736.05│ 23616.93│ 25.91│
│固定资产清理(万元) │ 3.10│ 25.34│ -87.77│
│工程物资(万元) │ --│ 0.99│ --│
│无形资产 │ --│ 6232.02│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 6560.56│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 25455.62│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 328.54│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 1692.74│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 2385.63│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -53776.49│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 648.27│ --│
│流动负债合计(万元) │1799479.27│1327071.98│ 35.60│
│长期负债合计(万元) │ --│ 840.79│ --│
│负债合计(万元) │1838723.20│1327912.77│ 38.47│
│主营业务收入(万) │2935876.52│1950326.35│ 50.53│
│主营业务成本(万) │ --│1495478.62│ --│
│主营业务利润(万) │ 88824.61│ 57008.14│ 55.81│
│其他业务利润(万) │ --│ 14793.12│ --│
│营业利润(万) │ 88824.61│ 57008.14│ 55.81│
│补贴收入(万) │ --│ 850.95│ --│
│净利润(万) │ 76235.39│ 48186.98│ 58.21│
│未分配利润(万) │ 137815.36│ 50387.37│ 173.51│
│投资收益(万) │ --│ 1452.21│ --│
│营业外收支净额(万) │ 2161.80│ 1518.50│ 42.36│
│利润总额(万) │ 90986.41│ 58526.64│ 55.46│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 689772.18│ 731559.14│ -5.71│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1448724.07│1185318.20│ 22.22│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1046860.94│ 983666.29│ 6.42│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 401863.13│ 201651.91│ 99.29│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 20.78│ 12.76│ 62.85│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 53333.98│ 30356.13│ 75.69│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -53313.19│ -30343.37│ 75.70│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 42919.07│ 29309.85│ 46.43│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 5018.46│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 5018.46│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 5868.74│ 56498.36│ -89.61│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -5868.74│ -51479.90│ -88.60│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 768.74│ 20432.61│ -96.24│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 343002.28│ 120046.12│ 185.73│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 15496.61│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│-111282.84│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 362617.33│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 262764.30│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 239264.00│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 453907.62│ 18.88│ 14628.93│ 23.29│
│第三季度│ 633542.21│ 26.35│ 16705.52│ 26.59│
│第二季度│ 875927.30│ 36.43│ 19016.30│ 30.27│
│第一季度│ 440856.84│ 18.34│ 12465.16│ 19.84│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 526751.05│ 28.87│ 8948.00│ 17.56│
│第三季度│ 372451.19│ 20.41│ 15185.28│ 29.80│
│第二季度│ 630626.80│ 34.56│ 17350.42│ 34.05│
│第一季度│ 294983.95│ 16.17│ 9478.30│ 18.60│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0438│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1323│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.2300│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.2981│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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