财务分析
| 发布日期：2008-4-9 7:55:00 |
≈≈太钢不锈000825≈≈(更新:2008.04.09)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.2280│ 1.0360│ 0.7924│ 0.4600│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2210│ 1.0300│ 0.7883│ --│
│每股净资产(元) │ 4.8880│ 4.7010│ 4.4870│ 5.4630│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2284│ 1.0358│ 0.7924│ 0.4605│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.8884│ 4.7006│ 4.4868│ 5.4632│
│每股资本公积金(元) │ 1.4337│ 1.4326│ 1.4622│ 2.2008│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2638│ 0.3177│ 0.3177│ 0.4130│
│每股未分配利润(元) │ 2.1910│ 1.9503│ 1.7069│ 1.8493│
│每股现金净流量(元) │ 0.3679│ -0.1343│ 0.1939│ 0.1616│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7732│ 0.3846│ 0.2296│ 0.0585│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 24.9800│ --│ 17.5700│ 8.2700│
│净资产收益率(%) │ 25.1300│ 22.0400│ 17.6600│ 8.4300│
│总资产(万) │5766123.35│5379738.34│4909326.08│4522268.74│
│股东权益(万) │1690674.71│1625711.03│1551762.37│1453427.31│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │8110475.07│6043397.35│4012672.95│1786452.09│
│营业务利润(万) │ 528917.04│ 449249.57│ 331420.94│ 156452.90│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 530066.85│ 450063.18│ 332431.37│ 159549.43│
│净利润(万) │ 424860.59│ 358226.98│ 274052.94│ 122509.80│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.8530│ 0.5170│ 0.3020│ 0.1100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.8560│ --│ 0.1955│ 0.1110│
│每股净资产(元) │ 4.9950│ 4.6080│ 4.3450│ 4.2970│
│调整后每股净资产(元) │ 4.9900│ 4.5780│ 4.3390│ 4.2950│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.9188│ 0.5204│ 0.2581│ 0.1104│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.9950│ 4.6075│ 4.3451│ 4.2966│
│每股资本公积金(元) │ 2.2008│ 2.2102│ 2.2102│ 1.1716│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2233│ 0.2942│ 0.2942│ 0.6061│
│每股未分配利润(元) │ 1.5709│ 1.1031│ 0.8407│ 1.5189│
│每股现金净流量(元) │ 0.5507│ 0.4065│ 0.2734│ 0.1795│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7528│ 0.2520│ 0.3161│ 0.1674│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 18.4500│ 11.2800│ 5.8500│ 2.5730│
│净资产收益率(%) │ 18.3900│ 11.2100│ 5.8500│ 2.5750│
│总资产(万) │4198558.56│3538292.54│3043879.27│1257615.66│
│股东权益(万) │1328876.67│1225793.70│1155983.82│ 554860.36│
│主营业务收入(万) │4045320.25│2536267.05│1496365.85│ 576057.21│
│主营业务利润(万) │ 340480.14│ 205460.54│ 101271.26│ 20153.53│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 337512.80│ 203192.00│ 100554.34│ 19773.33│
│净利润(万) │ 244440.76│ 138446.56│ 68668.22│ 14254.00│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.2280│ 0.8530│ 0.6010│ 0.7810│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2210│ 0.8560│ 0.6020│ 0.7720│
│每股净资产(元) │ 4.8880│ 4.9950│ 4.1860│ 3.7830│
│每股资本公积金(元) │ 1.4337│ 2.2008│ 1.1716│ 1.1703│
│每股未分配利润(元) │ 2.1910│ 1.5709│ 1.4082│ 1.1399│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7732│ 0.7528│ 0.7293│ 1.2678│
│每股现金净流量(元) │ 0.3679│ 0.5507│ -0.4073│ 0.1659│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│4045320.25│2375077.37│2241043.92│
│营业务收入(万) │8110475.07│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 562807.97│ 153399.55│ 163303.43│
│营业费用(万) │ 125074.95│ 45993.66│ 20836.57│ 8584.22│
│管理费用(万) │ 231615.83│ 135836.16│ 20462.71│ 14590.74│
│财务费用(万) │ 115490.75│ 38475.67│ 5274.97│ 6239.79│
│三项费用增长率(%) │ --│ 389.08│ 58.34│ -1.57│
│营业利润(万) │ 528917.04│ 340480.14│ 107914.27│ 134845.26│
│补贴收入(万) │ --│ 242.25│ --│ --│
│净利润(万) │ 424860.59│ 244440.76│ 77670.39│ 100847.53│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业外收支净额(万) │ 1149.80│ -2967.33│ -1856.85│ -1352.52│
│利润总额(万) │ 530066.85│ 337512.80│ 106057.42│ 133492.75│
│所得税(万元) │ 92956.70│ 84112.20│ 22991.37│ 23841.81│
│销售毛利率(%) │ 12.76│ 14.34│ 6.63│ 7.50│
│主营业务利润率(%) │ --│ 13.91│ 6.46│ 7.29│
│净资产收益率(%) │ 25.1300│ 18.3900│ 14.3700│ 20.6400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 5.21│ 5.34│ 6.74│ 6.28│
│应收帐款周转率(%) │ 41.34│ 32.79│ 51.37│ 111.6│
│总资产周转率(%) │ 1.63│ 1.50│ 2.07│ 2.23│
│主营收入增长率(%) │ 100.5│ 70.32│ 5.98│ 35.29│
│主营利润增长率(%) │ 55.34│ 122.0│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 57.05│ 218.24│ -20.55│ 52.40│
│税后利润增长率(%) │ 72.50│ 226.25│ -22.98│ 65.18│
│总资产增长率(%) │ 37.34│ 254.49│ 7.03│ 22.06│
│股东权益增长率(%) │ 27.15│ 156.9│ 10.64│ 18.24│
│净资产增长率(%) │ 27.23│ 145.83│ 10.64│ 18.24│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │5766123.35│4198558.56│1184406.17│1106566.79│
│负债总额(万元) │4000489.90│2809962.50│ 591806.81│ 571377.13│
│流动负债合计(万元) │2816108.01│1832210.47│ 477469.02│ 498215.44│
│长期负债(万元) │ --│ 927752.03│ 114337.79│ 73161.70│
│货币资金(万) │ 397025.90│ 269798.35│ 120169.61│ 172764.14│
│应收账款(万元) │ 208673.70│ 183749.02│ 63028.00│ 29444.52│
│其他应收款(万元) │ 21892.32│ 7358.95│ 894.84│ 893.87│
│股东权益(万) │1690674.71│1328876.67│ 540571.48│ 488570.15│
│资产负债比率(%) │ 69.38│ 66.93│ 49.97│ 51.64│
│负债权益比率(%) │ 44.14│ 49.42│ 91.34│ 85.51│
│股东权益比率(%) │ 29.32│ 31.65│ 45.64│ 44.15│
│流动比率 │ 1.00│ 1.08│ 1.39│ 1.34│
│速动比率 │ 0.38│ 0.56│ 0.71│ 0.67│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │8178350.42│3805176.97│2545724.55│2339006.07│
│经营现金净额(万) │ 267397.43│ 200282.10│ 94183.72│ 163719.97│
│现金净流量(万) │ 127227.55│ 146506.79│ -52594.53│ 21419.22│
│经营现金流量增长率(%) │ 33.51│ 112.65│ -42.47│ 58.78│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 100.84│ 94.06│ 107.18│ 104.37│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 61.17│ 79.04│ 121.26│ 162.34│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 29.11│ 57.82│ -67.72│ 21.24│
│投资活动的现金净额(万)│-894838.11│-617166.29│-125031.20│-125908.93│
│筹资活动的现金净额(万)│ 756263.84│ 563937.13│ -21731.16│ -16391.33│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 397025.90│ 269798.35│ 47.16│
│短期借款(万元) │1133512.71│ 413000.00│ 174.46│
│应收账款(万元) │ 208673.70│ 183749.02│ 13.56│
│其他应收款(万元) │ 21892.32│ 7358.95│ 197.49│
│应付账款(万元) │ 863763.95│ 490104.47│ 76.24│
│固定资产原价(万元) │ --│2660493.53│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 978013.01│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│1682480.52│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 33.77│ --│
│在建工程(万元) │ 334940.70│ 413806.52│ -19.06│
│工程物资(万元) │ 16577.60│ 279439.20│ -94.07│
│无形资产 │ --│ 4824.67│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 4824.67│ --│
│存货的减少(万元) │-799728.79│-496637.64│ 61.03│
│少数股东损益(万元) │ --│ 8244.67│ --│
│应付普通股利(万元) │ --│ 53208.08│ --│
│流动负债合计(万元) │2816108.01│1832210.47│ 53.70│
│长期借款(万元) │1178406.93│ 973965.76│ 20.99│
│长期负债合计(万元) │ --│ 927752.03│ --│
│负债合计(万元) │4000489.90│2809962.50│ 42.37│
│主营业务收入(万) │8110475.07│4045320.25│ 100.49│
│主营业务成本(万) │ --│3435670.48│ --│
│主营业务利润(万) │ 528917.04│ 340480.14│ 55.34│
│其他业务利润(万) │ --│ 3607.50│ --│
│营业利润(万) │ 528917.04│ 340480.14│ 55.34│
│补贴收入(万) │ --│ 242.25│ --│
│净利润(万) │ 424860.59│ 244440.76│ 73.81│
│未分配利润(万) │ 757754.66│ 417922.87│ 81.31│
│营业外收支净额(万) │ 1149.80│ -2967.33│ -138.75│
│利润总额(万) │ 530066.85│ 337512.80│ 57.05│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │7381457.64│3350461.54│ 120.31│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│8183966.41│3809037.52│ 114.86│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│7916568.98│3608755.42│ 119.37│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 267397.43│ 200282.10│ 33.51│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 15413.98│ 10735.06│ 43.59│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 910252.10│ 627901.34│ 44.97│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-894838.11│-617166.29│ 44.99│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 839635.22│ 627010.39│ 33.91│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 712974.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│2133153.48│ 833684.80│ 155.87│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│1376889.64│ 269747.67│ 410.44│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 756263.84│ 563937.13│ 34.10│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 164812.58│ 86446.25│ 90.65│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 127227.55│ 146506.79│ -13.16│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 137106.71│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -28980.81│ -74565.80│ -61.13│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 296089.63│ 336744.29│ -12.07│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 267397.43│ 200333.00│ 33.48│
│现金期末余额(万元) │ --│ 269626.14│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 2067077.72│ 25.49│ 66633.61│ 15.68│
│第三季度│ 2030724.40│ 25.04│ 84174.04│ 19.81│
│第二季度│ 2226220.86│ 27.45│ 151543.14│ 35.67│
│第一季度│ 1786452.09│ 22.03│ 122509.80│ 28.84│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 1509053.20│ 37.30│ 105994.20│ 43.36│
│第三季度│ 1039901.20│ 25.71│ 69778.34│ 28.55│
│第二季度│ 920308.64│ 22.75│ 54414.22│ 22.26│
│第一季度│ 576057.21│ 14.24│ 14254.00│ 5.83│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0007│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1472│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4414│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.4066│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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