财务分析
| 发布日期：2008-2-29 14:27:00 |
≈≈天音控股000829≈≈(更新:2008.02.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4799│ 0.3059│ 0.1724│ 0.2100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4464│ 0.2879│ 0.1569│ --│
│每股净资产(元) │ 2.6869│ 2.5175│ 1.1163│ 2.1900│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4653│ 0.3059│ 0.1724│ 0.2059│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.6869│ 2.5175│ 1.1163│ 2.1937│
│每股资本公积金(元) │ 1.2882│ 1.2880│ 0.0111│ 0.1223│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1896│ 0.1829│ 0.1917│ 0.3833│
│每股未分配利润(元) │ 0.2091│ 0.0460│ -0.0865│ 0.6880│
│每股现金净流量(元) │ 0.6050│ 0.7676│ -0.3664│ 0.6695│
│每股经营现金净流量(元)│ -1.1798│ -1.2219│ -1.3363│ 0.1305│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 14.0600│ 9.3500│
│净资产收益率(%) │ 17.3200│ 11.6600│ 15.4400│ 9.3800│
│总资产(万) │ 586448.84│ 593987.38│ 583621.54│ 507804.77│
│股东权益(万) │ 141880.53│ 132938.20│ 56259.45│ 55280.58│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │1538749.09│1153439.08│ 747381.99│ 421435.54│
│营业务利润(万) │ 42122.77│ 26729.80│ 14809.84│ 9489.39│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 42234.45│ 26853.28│ 14860.08│ 9504.23│
│净利润(万) │ 24571.31│ 15498.19│ 8687.75│ 5187.47│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5602│ 0.3132│ 0.1010│ 0.0900│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2798│ --│ 0.0794│ 0.0770│
│每股净资产(元) │ 2.3200│ 2.0693│ 1.9151│ 1.8400│
│调整后每股净资产(元) │ 1.9500│ 1.8619│ 1.8191│ 1.6327│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6179│ 0.3822│ 0.2022│ 0.0926│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.9826│ 2.0693│ 1.9151│ 1.8437│
│每股资本公积金(元) │ 0.1223│ 0.1084│ 0.1084│ 0.1084│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3833│ 0.2880│ 0.2880│ 0.2880│
│每股未分配利润(元) │ 0.4770│ 0.7004│ 0.5451│ 0.4693│
│每股现金净流量(元) │ 1.4346│ 1.4729│ 0.9206│ 0.3834│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.7667│ 1.7616│ 1.0475│ 0.2932│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 15.1300│ 8.2900│ --│
│净资产收益率(%) │ 24.1900│ 15.1300│ 8.2400│ 4.4500│
│总资产(万) │ 461379.75│ 432474.44│ 395553.20│ 377243.93│
│股东权益(万) │ 49962.32│ 52147.56│ 48261.13│ 46460.17│
│主营业务收入(万) │1440641.55│1136168.81│ 712163.80│ 349814.31│
│主营业务利润(万) │ 28300.95│ 18903.54│ 9358.97│ 5036.07│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -1612.32│ -1290.05│ -921.27│ 452.00│
│利润总额(万) │ 28308.33│ 18795.93│ 9283.70│ 4971.50│
│净利润(万) │ 15572.01│ 9631.60│ 5094.34│ 2333.08│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.4799│ 0.5602│ 0.2684│ 0.2511│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4464│ 0.2798│ 0.2604│ 0.2500│
│每股净资产(元) │ 2.6869│ 2.3200│ 1.7700│ 1.5200│
│每股资本公积金(元) │ 1.2882│ 0.1223│ 0.1084│ 0.0975│
│每股未分配利润(元) │ 0.2091│ 0.4770│ 0.3873│ 0.2276│
│每股经营现金净流量(元)│ -1.1798│ 1.7667│ 0.0067│ 1.6241│
│每股现金净流量(元) │ 0.6050│ 1.4346│ 0.2157│ 1.4760│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1440641.55│ 843792.38│ 724195.99│
│营业务收入(万) │1538749.09│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 123153.61│ 80689.76│ 66251.20│
│营业费用(万) │ 77745.88│ 76893.00│ 53180.58│ 36625.23│
│管理费用(万) │ 10476.84│ 10760.13│ 9714.82│ 9373.98│
│财务费用(万) │ 15496.78│ 6702.95│ 5985.67│ 5159.22│
│三项费用增长率(%) │ --│ 48.80│ 34.64│ 228.83│
│营业利润(万) │ 42122.77│ 28300.95│ 15566.31│ 16119.57│
│补贴收入(万) │ --│ 48.99│ 24.74│ 20.25│
│净利润(万) │ 24571.31│ 15572.01│ 6763.31│ 6327.33│
│投资收益(万) │ --│ -1612.32│ -1805.99│ -1614.55│
│营业外收支净额(万) │ 111.67│ 7.37│ -63.39│ -112.30│
│利润总额(万) │ 42234.45│ 28308.33│ 13721.67│ 14412.96│
│所得税(万元) │ 7661.81│ 6024.02│ 4053.92│ 3956.74│
│销售毛利率(%) │ 9.68│ 9.42│ 10.05│ 9.60│
│主营业务利润率(%) │ --│ 8.55│ 9.56│ 9.15│
│净资产收益率(%) │ 17.3200│ 24.1900│ 15.1600│ 16.4700│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 7.59│ 7.96│ 7.02│ 9.93│
│应收帐款周转率(%) │ 24.10│ 46.71│ 25.88│ 31.09│
│总资产周转率(%) │ 2.94│ 3.65│ 2.61│ 2.99│
│主营收入增长率(%) │ 6.81│ 70.73│ 16.51│ 236.0│
│主营利润增长率(%) │ 48.84│ -64.9│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 49.19│ 106.30│ -4.80│ 55.30│
│税后利润增长率(%) │ 55.14│ 229.49│ 6.89│ 24.33│
│总资产增长率(%) │ 27.11│ 40.93│ 2.84│ 91.19│
│股东权益增长率(%) │ 160.8│ 67.93│ 16.12│ 18.57│
│净资产增长率(%) │ 183.97│ 12.00│ 16.12│ 18.57│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 586448.84│ 461379.75│ 327371.79│ 318330.16│
│负债总额(万元) │ 391068.07│ 386467.49│ 265282.67│ 268318.39│
│流动负债合计(万元) │ 381501.55│ 384062.18│ 262762.26│ 267100.36│
│长期负债(万元) │ --│ 1528.00│ 2051.00│ 726.00│
│货币资金(万) │ 168727.21│ 141454.02│ 105316.69│ 99880.65│
│应收账款(万元) │ 97100.76│ 30612.44│ 31071.92│ 34124.40│
│其他应收款(万元) │ 7789.73│ 7287.42│ 6484.66│ 4154.13│
│股东权益(万) │ 141880.53│ 49962.32│ 44608.19│ 38415.47│
│资产负债比率(%) │ 66.68│ 83.76│ 81.03│ 84.29│
│负债权益比率(%) │ 49.96│ 19.38│ 16.82│ 14.32│
│股东权益比率(%) │ 24.19│ 10.83│ 13.63│ 12.07│
│流动比率 │ 1.45│ 1.12│ 1.10│ 1.05│
│速动比率 │ 1.05│ 0.57│ 0.66│ 0.67│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1650117.49│1686964.70│1022315.92│ 803147.73│
│经营现金净额(万) │ -62299.47│ 44521.89│ 169.32│ 40927.46│
│现金净流量(万) │ 31946.74│ 36153.16│ 5436.04│ 37195.71│
│经营现金流量增长率(%) │ -239.93│ 26194.25│ -99.59│ 76.34│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 107.24│ 117.10│ 121.16│ 110.90│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -180.20│ 199.79│ 2.50│ 646.84│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 92.40│ 162.24│ 80.38│ 587.86│
│投资活动的现金净额(万)│ -18782.71│ -3109.40│ -2018.45│ -10005.72│
│筹资活动的现金净额(万)│ 113028.92│ -5259.33│ 6997.70│ 6273.96│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 168727.21│ 141454.02│ 19.28│
│短期借款(万元) │ 61419.03│ 29047.14│ 111.45│
│应收账款(万元) │ 97100.76│ 30612.44│ 217.19│
│其他应收款(万元) │ 7789.73│ 7287.42│ 6.89│
│应付账款(万元) │ 23036.64│ 70462.38│ -67.31│
│固定资产原价(万元) │ --│ 15540.45│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 5961.42│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 9579.03│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 215.77│ --│
│在建工程(万元) │ 7306.41│ 4014.71│ 81.99│
│无形资产 │ --│ 406.09│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 1599.08│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 520.68│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 256.00│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 1192.98│ --│
│存货的减少(万元) │ 66732.23│-105258.20│ -163.40│
│应付普通股利(万元) │ --│ 2520.00│ --│
│流动负债合计(万元) │ 381501.55│ 384062.18│ -0.67│
│长期借款(万元) │ 7177.00│ 277.00│ 2490.97│
│长期负债合计(万元) │ --│ 1528.00│ --│
│负债合计(万元) │ 391068.07│ 386467.49│ 1.19│
│主营业务收入(万) │1538749.09│1440641.55│ 6.81│
│主营业务成本(万) │ --│1304735.59│ --│
│主营业务利润(万) │ 42122.77│ 28300.95│ 48.84│
│其他业务利润(万) │ --│ 7641.10│ --│
│营业利润(万) │ 42122.77│ 28300.95│ 48.84│
│补贴收入(万) │ --│ 48.99│ --│
│净利润(万) │ 24571.31│ 15572.01│ 57.79│
│未分配利润(万) │ 11041.99│ 12020.29│ -8.14│
│投资收益(万) │ --│ -1612.32│ --│
│营业外收支净额(万) │ 111.67│ 7.37│ 1415.20│
│利润总额(万) │ 42234.45│ 28308.33│ 49.19│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │1600736.71│1538868.94│ 4.02│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1675177.94│1701430.21│ -1.54│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1737477.41│1656908.32│ 4.86│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ -62299.47│ 44521.89│ -239.93│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 742.59│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 5783.20│ 5419.57│ 6.71│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 24565.91│ 8528.97│ 188.03│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -18782.71│ -3109.40│ 504.06│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 15226.96│ 3335.74│ 356.48│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 45498.94│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 325061.76│ 45519.28│ 614.12│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 212032.84│ 50778.61│ 317.56│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 113028.92│ -5259.33│ -2249.11│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 16278.68│ 6588.00│ 147.10│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 31946.74│ 36153.16│ -11.63│
│加：经营性应收项目减少(万元) │-155826.99│ -9321.54│ 1571.69│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -23330.18│ 120250.78│ -119.40│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ -62299.47│ 44521.89│ -239.93│
│现金期末余额(万元) │ 168727.21│ 141454.02│ 19.28│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 385310.01│ 25.04│ 9073.12│ 36.93│
│第三季度│ 406057.09│ 26.39│ 6810.45│ 27.72│
│第二季度│ 325946.45│ 21.18│ 3500.28│ 14.25│
│第一季度│ 421435.54│ 27.39│ 5187.47│ 21.11│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 304472.74│ 21.13│ 5940.41│ 38.15│
│第三季度│ 424005.01│ 29.43│ 4537.27│ 29.14│
│第二季度│ 362349.49│ 25.15│ 2761.26│ 17.73│
│第一季度│ 349814.31│ 24.28│ 2333.08│ 14.98│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2913│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0359│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4996│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 2.6238│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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