财务分析
| 发布日期：2008-3-21 9:32:00 |
≈≈中信国安000839≈≈(更新:2008.03.21)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4170│ 0.2000│ 0.1222│ 0.0700│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2951│ 0.1900│ 0.1178│ --│
│每股净资产(元) │ 6.3081│ 5.7700│ 5.6400│ 5.6642│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4170│ 0.2024│ 0.1222│ 0.0668│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.3081│ 5.7739│ 5.6429│ 5.6642│
│每股资本公积金(元) │ 3.4143│ 3.8045│ 3.7537│ 3.7304│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2766│ 0.2726│ 0.2726│ 0.2726│
│每股未分配利润(元) │ 1.6172│ 0.6968│ 0.6166│ 0.6612│
│每股现金净流量(元) │ 0.6299│ 0.9069│ 0.2758│ 0.1696│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4454│ 0.3191│ 0.0136│ -0.0678│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 4.6800│ --│ 2.0900│ 1.1400│
│净资产收益率(%) │ 6.6100│ 3.5100│ 2.1700│ 1.1800│
│总资产(万) │1040076.72│1061907.09│1000575.26│ 947679.72│
│股东权益(万) │ 492033.73│ 450364.65│ 440142.88│ 441809.61│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 232144.18│ 147606.43│ 88566.37│ 40151.83│
│营业务利润(万) │ 33443.45│ 15087.36│ 9663.48│ 5078.92│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 35540.37│ 16117.46│ 10374.43│ 5144.35│
│净利润(万) │ 32525.49│ 15787.67│ 9529.97│ 5213.60│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5374│ 0.2200│ 0.1785│ 0.0800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1958│ --│ 0.1245│ 0.0659│
│每股净资产(元) │ 6.2521│ 5.9200│ 4.7664│ 4.7719│
│调整后每股净资产(元) │ 5.8892│ 5.6500│ 4.4666│ 4.4349│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5666│ 0.2212│ 0.1785│ 0.0777│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.5692│ 5.9151│ 4.2931│ 4.7719│
│每股资本公积金(元) │ 2.9833│ 3.6928│ 2.4048│ 2.4108│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2754│ 0.3196│ 0.3777│ 0.3777│
│每股未分配利润(元) │ 1.3104│ 0.9028│ 0.9839│ 0.9834│
│每股现金净流量(元) │ 0.3955│ 0.6770│ 0.2979│ 0.4719│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1878│ 0.1033│ 0.0630│ -0.0465│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 3.1300│ 3.2700│ --│ 1.3800│
│净资产收益率(%) │ 8.6000│ 3.7400│ 3.7400│ 1.6300│
│总资产(万) │ 888464.38│ 960408.18│ 829310.98│ 797533.14│
│股东权益(万) │ 434394.15│ 461380.48│ 283346.81│ 314945.06│
│主营业务收入(万) │ 182082.41│ 136148.25│ 88319.04│ 39566.57│
│主营业务利润(万) │ 47548.65│ 20039.65│ 14334.91│ 7472.45│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 29964.90│ 2470.97│ 2468.40│ 2501.52│
│利润总额(万) │ 50777.07│ 21904.55│ 16125.14│ 7344.83│
│净利润(万) │ 44193.72│ 17254.24│ 11777.83│ 5128.49│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.4170│ 0.5374│ 0.3403│ 0.3272│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2951│ 0.1958│ 0.2875│ 0.2926│
│每股净资产(元) │ 6.3081│ 6.2521│ 4.6942│ 4.4514│
│每股资本公积金(元) │ 3.4143│ 2.9833│ 2.4108│ 2.4084│
│每股未分配利润(元) │ 1.6172│ 1.3104│ 0.9057│ 0.7164│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4454│ 0.1878│ 0.6986│ 1.0493│
│每股现金净流量(元) │ 0.6299│ 0.3955│ -0.0878│ 0.0364│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 182082.41│ 179985.88│ 178363.60│
│营业务收入(万) │ 232144.18│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 77046.27│ 75073.89│ 70640.05│
│营业费用(万) │ 16714.07│ 14142.27│ 10571.28│ 11357.76│
│管理费用(万) │ 28238.17│ 31730.45│ 26343.98│ 20178.72│
│财务费用(万) │ 16706.03│ 14904.67│ 12918.76│ 12069.40│
│三项费用增长率(%) │ --│ 25.48│ 14.28│ 41.15│
│营业利润(万) │ 33443.45│ 47548.65│ 26597.16│ 28038.57│
│补贴收入(万) │ --│ 3448.48│ 3518.93│ 2848.40│
│净利润(万) │ 32525.49│ 44193.72│ 22461.28│ 21596.19│
│投资收益(万) │ --│ 29964.90│ 746.52│ 1482.40│
│营业外收支净额(万) │ 2096.93│ 3228.42│ 517.06│ -125.78│
│利润总额(万) │ 35540.37│ 50777.07│ 31379.67│ 32243.59│
│所得税(万元) │ 4277.42│ 6555.48│ 5777.80│ 8426.97│
│销售毛利率(%) │ 38.89│ 45.24│ 44.04│ 41.91│
│主营业务利润率(%) │ --│ 42.31│ 41.71│ 39.60│
│净资产收益率(%) │ 6.6100│ 8.6000│ 7.2500│ 7.3500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 2.19│ 1.67│ 1.89│ 1.97│
│应收帐款周转率(%) │ 6.81│ 3.40│ 2.61│ 2.44│
│总资产周转率(%) │ 0.24│ 0.22│ 0.25│ 0.28│
│主营收入增长率(%) │ 27.49│ 1.16│ 0.91│ 9.61│
│主营利润增长率(%) │ -29.7│ -36.7│ 6.28│ --│
│利润总额率增长(%) │ -30.01│ 61.82│ -2.68│ 14.65│
│税后利润增长率(%) │ -28.46│ 103.12│ 4.01│ 12.31│
│总资产增长率(%) │ 17.06│ 19.61│ 6.47│ 17.48│
│股东权益增长率(%) │ 12.67│ 46.72│ 5.45│ 5.05│
│净资产增长率(%) │ 13.27│ 40.21│ 5.45│ 5.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │1040076.72│ 888464.38│ 742823.97│ 697656.87│
│负债总额(万元) │ 527925.72│ 433886.77│ 404284.28│ 379260.60│
│流动负债合计(万元) │ 229022.96│ 289511.32│ 369506.78│ 363691.08│
│长期负债(万元) │ --│ 143600.48│ 34777.50│ 15569.52│
│货币资金(万) │ 189681.69│ 140551.15│ 109702.72│ 115499.05│
│应收账款(万元) │ 36260.39│ 31965.06│ 75183.08│ 62970.92│
│其他应收款(万元) │ 36331.02│ 19415.45│ 16834.27│ 6716.14│
│股东权益(万) │ 492033.73│ 434394.15│ 309816.57│ 293795.10│
│资产负债比率(%) │ 50.76│ 48.84│ 54.43│ 54.36│
│负债权益比率(%) │ 97.01│ 104.8│ 76.63│ 77.47│
│股东权益比率(%) │ 47.31│ 48.89│ 41.71│ 42.11│
│流动比率 │ 1.58│ 0.92│ 0.74│ 0.71│
│速动比率 │ 1.30│ 0.70│ 0.59│ 0.57│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 237868.62│ 175616.62│ 177721.29│ 202133.41│
│经营现金净额(万) │ 34744.41│ 14648.50│ 46105.51│ 69254.12│
│现金净流量(万) │ 49130.54│ 30848.44│ -5796.34│ 2403.72│
│经营现金流量增长率(%) │ 137.19│ -68.23│ -33.43│ -224.66│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 102.47│ 96.45│ 98.74│ 113.33│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 106.46│ 32.11│ 205.27│ 320.68│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 150.53│ 67.61│ -25.81│ 11.13│
│投资活动的现金净额(万)│ -58629.48│-136957.58│ -31525.28│ -66542.02│
│筹资活动的现金净额(万)│ 73014.90│ 153157.56│ -20376.53│ -302.77│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 189681.69│ 140551.15│ 34.96│
│短期借款(万元) │ 132189.70│ 207990.00│ -36.44│
│短期投资(万元) │ --│ 144.88│ --│
│应收账款(万元) │ 36260.39│ 31965.06│ 13.44│
│其他应收款(万元) │ 36331.02│ 19415.45│ 87.12│
│应付账款(万元) │ 42601.43│ 38894.09│ 9.53│
│固定资产原价(万元) │ --│ 304052.41│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 56352.06│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 247700.34│ --│
│在建工程(万元) │ 184513.42│ 156764.96│ 17.70│
│工程物资(万元) │ 39451.11│ 27448.57│ 43.73│
│无形资产 │ --│ 23928.57│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 41014.64│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 2912.16│ --│
│长期应付款(万元) │ 4139.51│ 5259.09│ -21.29│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 490.00│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 17074.53│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -408.94│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -2985.49│ --│
│存货的减少(万元) │ 1641.58│ -9235.51│ -117.77│
│少数股东损益(万元) │ --│ -143.31│ --│
│流动负债合计(万元) │ 229022.96│ 289511.32│ -20.89│
│长期借款(万元) │ 152165.69│ 138236.39│ 10.08│
│长期负债合计(万元) │ --│ 143600.48│ --│
│负债合计(万元) │ 527925.72│ 433886.77│ 21.67│
│主营业务收入(万) │ 232144.18│ 182082.41│ 27.49│
│主营业务成本(万) │ --│ 98241.25│ --│
│主营业务利润(万) │ 33443.45│ 47548.65│ -29.66│
│其他业务利润(万) │ --│ 1160.04│ --│
│营业利润(万) │ 33443.45│ 47548.65│ -29.66│
│补贴收入(万) │ --│ 3448.48│ --│
│净利润(万) │ 32525.49│ 44193.72│ -26.40│
│未分配利润(万) │ 126144.62│ 102213.40│ 23.41│
│投资收益(万) │ --│ 29964.90│ --│
│营业外收支净额(万) │ 2096.93│ 3228.42│ -35.05│
│利润总额(万) │ 35540.37│ 50777.07│ -30.01│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 126401.39│ 97525.43│ 29.61│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 248211.18│ 182759.49│ 35.81│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 213466.76│ 168110.99│ 26.98│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 34744.41│ 14648.50│ 137.19│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 22369.93│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 51065.91│ 56627.56│ -9.82│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 109695.39│ 193585.14│ -43.33│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -58629.48│-136957.58│ -57.19│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 100872.57│ 163158.26│ -38.18│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 466290.40│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 447616.54│ 584259.26│ -23.39│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 374601.64│ 431101.70│ -13.11│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 73014.90│ 153157.56│ -52.33│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 33212.03│ 23293.42│ 42.58│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 49130.54│ 30848.44│ 59.26│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 14207.53│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -33451.95│ -29596.16│ 13.03│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 8883.19│ 7686.87│ 15.56│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 34744.41│ 14648.50│ 137.19│
│现金期末余额(万元) │ 189681.69│ 140551.15│ 34.96│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 84537.75│ 36.42│ 16737.83│ 51.46│
│第三季度│ 59040.06│ 25.43│ 6257.69│ 19.24│
│第二季度│ 48414.54│ 20.86│ 4316.37│ 13.27│
│第一季度│ 40151.83│ 17.30│ 5213.60│ 16.03│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 45934.17│ 25.23│ 26939.48│ 60.96│
│第三季度│ 47829.20│ 26.27│ 5476.41│ 12.39│
│第二季度│ 48752.48│ 26.77│ 6649.33│ 15.05│
│第一季度│ 39566.57│ 21.73│ 5128.49│ 11.60│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.1285│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1420│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.9701│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.2232│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
