财务分析
| 发布日期：2008-2-29 14:27:00 |
≈≈五 粮 液000858≈≈(更新:2008.02.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3870│ 0.3490│ 0.3010│ 0.2700│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3810│ 0.3480│ 0.2990│ --│
│每股净资产(元) │ 2.5210│ 2.4880│ 2.4410│ 3.3240│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3870│ 0.3488│ 0.3015│ 0.2745│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.5209│ 2.4881│ 2.4407│ 3.3239│
│每股资本公积金(元) │ 0.2511│ 0.2551│ 0.2551│ 0.3516│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4752│ 0.4702│ 0.4662│ 0.6375│
│每股未分配利润(元) │ 0.7946│ 0.7628│ 0.7195│ 1.3348│
│每股现金净流量(元) │ 0.3358│ 0.5012│ 0.3925│ 0.3751│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4388│ 0.5505│ 0.4215│ 0.3894│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 12.2600│ 8.2900│
│净资产收益率(%) │ 15.3500│ 14.0200│ 12.3500│ 8.2600│
│总资产(万) │1157165.11│1200974.59│1157837.77│1133848.29│
│股东权益(万) │ 956937.98│ 944469.97│ 926486.49│ 901239.81│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 732855.58│ 604306.31│ 434288.05│ 300985.26│
│营业务利润(万) │ 218341.80│ 197100.47│ 169410.56│ 112354.38│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 217834.65│ 197509.66│ 170705.20│ 111975.38│
│净利润(万) │ 146892.07│ 132419.12│ 114435.64│ 74418.93│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4320│ 0.3760│ 0.3020│ 0.2000│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4310│ --│ 0.2154│ 0.2010│
│每股净资产(元) │ 3.0450│ 2.9900│ 2.9160│ 2.9150│
│调整后每股净资产(元) │ 3.0440│ 2.9900│ 2.9160│ 2.9150│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4305│ 0.3757│ 0.3021│ 0.2015│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.0476│ 2.9897│ 2.9038│ 2.9152│
│每股资本公积金(元) │ 0.3516│ 0.3517│ 0.3516│ 0.3516│
│每股盈余公积金(元) │ 0.6110│ 0.5920│ 0.5850│ 0.5546│
│每股未分配利润(元) │ 1.0850│ 1.0460│ 0.9794│ 1.0090│
│每股现金净流量(元) │ 0.3007│ 0.2527│ 0.1743│ 0.2877│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4928│ 0.4398│ 0.3282│ 0.2908│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 14.1600│ 12.5400│ 10.3400│ --│
│净资产收益率(%) │ 14.1700│ 12.5700│ 10.3600│ 6.9100│
│总资产(万) │1034015.43│1025156.22│ 991837.43│1035677.74│
│股东权益(万) │ 826314.34│ 810635.53│ 787344.86│ 790433.04│
│主营业务收入(万) │ 739700.65│ 596028.80│ 440071.32│ 273263.21│
│主营业务利润(万) │ 179521.98│ 155561.27│ 125010.58│ 82963.94│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 505.17│ 249.62│ 183.23│ 10.00│
│利润总额(万) │ 178591.26│ 154958.58│ 124314.41│ 82988.56│
│净利润(万) │ 116735.05│ 101876.15│ 81900.46│ 54642.02│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.3870│ 0.4320│ 0.2920│ 0.3050│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3810│ 0.4310│ 0.2900│ 0.3080│
│每股净资产(元) │ 2.5210│ 3.0450│ 2.7140│ 2.4220│
│每股资本公积金(元) │ 0.2511│ 0.3516│ 0.3516│ 0.3516│
│每股未分配利润(元) │ 0.7946│ 1.0850│ 0.8379│ 0.6325│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4388│ 0.4928│ 0.4620│ 0.3030│
│每股现金净流量(元) │ 0.3358│ 0.3007│ 0.4014│ -0.0452│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 739700.65│ 641875.15│ 629758.34│
│营业务收入(万) │ 732855.58│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 321328.92│ 241366.47│ 246571.65│
│营业费用(万) │ 78275.82│ 100529.29│ 86401.05│ 80587.30│
│管理费用(万) │ 49794.06│ 47834.05│ 38020.43│ 40729.96│
│财务费用(万) │ -9222.76│ -5049.74│ -2522.60│ -2645.66│
│三项费用增长率(%) │ --│ 25.33│ 2.72│ 9.89│
│营业利润(万) │ 218341.80│ 179521.98│ 120036.89│ 128285.90│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 146892.07│ 116735.05│ 79134.88│ 82799.72│
│投资收益(万) │ --│ 505.17│ -392.30│ -12.68│
│营业外收支净额(万) │ -507.15│ -930.72│ -53.67│ -1157.12│
│利润总额(万) │ 217834.65│ 178591.26│ 119590.92│ 127116.11│
│所得税(万元) │ 70556.24│ 60930.19│ 39690.21│ 44140.14│
│销售毛利率(%) │ 53.91│ 52.76│ 50.00│ 48.88│
│主营业务利润率(%) │ --│ 43.44│ 37.60│ 39.15│
│净资产收益率(%) │ 15.3500│ 14.1700│ 10.7500│ 12.6100│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 2.04│ 2.36│ 2.27│ 2.61│
│应收帐款周转率(%) │ 1123│ 1518│ 2277│ 2591│
│总资产周转率(%) │ 0.67│ 0.74│ 0.70│ 0.74│
│主营收入增长率(%) │ -0.93│ 15.24│ 1.92│ -0.56│
│主营利润增长率(%) │ 21.62│ -25.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 21.97│ 49.34│ -5.92│ 16.92│
│税后利润增长率(%) │ 25.17│ 48.68│ -4.43│ 17.78│
│总资产增长率(%) │ 11.91│ 7.55│ 9.12│ 6.63│
│股东权益增长率(%) │ 15.96│ 12.81│ 12.05│ 9.27│
│净资产增长率(%) │ 15.81│ 12.30│ 12.05│ 9.27│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │1157165.11│1034015.43│ 961409.31│ 881053.36│
│负债总额(万元) │ 194541.41│ 203901.71│ 222812.41│ 222357.17│
│流动负债合计(万元) │ 194291.41│ 203645.54│ 222562.41│ 222107.17│
│长期负债(万元) │ --│ 250.00│ 250.00│ 250.00│
│货币资金(万) │ 406076.69│ 278625.81│ 197106.80│ 88262.47│
│应收账款(万元) │ 679.25│ 626.02│ 348.59│ 215.13│
│其他应收款(万元) │ 2759.28│ 2506.04│ 2584.74│ 1156.65│
│股东权益(万) │ 956937.98│ 826314.34│ 735823.54│ 656688.66│
│资产负债比率(%) │ 16.81│ 19.72│ 23.18│ 25.24│
│负债权益比率(%) │ 494.8│ 407.1│ 330.2│ 295.3│
│股东权益比率(%) │ 82.70│ 79.91│ 76.54│ 74.53│
│流动比率 │ 3.34│ 2.47│ 1.85│ 1.34│
│速动比率 │ 2.41│ 1.73│ 1.20│ 0.72│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 907797.83│ 830849.91│ 765489.68│ 713025.53│
│经营现金净额(万) │ 166554.59│ 133627.04│ 125271.77│ 82169.34│
│现金净流量(万) │ 127450.88│ 81519.01│ 108844.33│ -12246.02│
│经营现金流量增长率(%) │ 24.64│ 6.67│ 52.46│ -21.34│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 123.87│ 112.32│ 119.26│ 113.22│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 113.09│ 113.57│ 158.30│ 99.24│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 86.54│ 69.28│ 137.54│ -14.79│
│投资活动的现金净额(万)│ -24335.29│ -24993.98│ -16427.43│ -67546.32│
│筹资活动的现金净额(万)│ -14768.43│ -27114.05│ --│ -26869.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 406076.69│ 278625.81│ 45.74│
│短期投资(万元) │ --│ 66971.76│ --│
│应收账款(万元) │ 679.25│ 626.02│ 8.50│
│其他应收款(万元) │ 2759.28│ 2506.04│ 10.11│
│应付账款(万元) │ 3030.89│ 3630.49│ -16.52│
│固定资产原价(万元) │ --│ 772442.35│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 252996.86│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 519445.49│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 54.97│ --│
│在建工程(万元) │ 32289.83│ 1817.78│ 1676.33│
│无形资产 │ --│ 6407.39│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 6489.44│ --│
│长期应付款(万元) │ 250.00│ 250.00│ │
│长期待摊费用(万元) │ --│ 82.05│ --│
│存货的减少(万元) │ -29784.47│ -5102.36│ 483.74│
│少数股东损益(万元) │ --│ 922.25│ --│
│流动负债合计(万元) │ 194291.41│ 203645.54│ -4.59│
│长期负债合计(万元) │ --│ 250.00│ --│
│负债合计(万元) │ 194541.41│ 203901.71│ -4.59│
│主营业务收入(万) │ 732855.58│ 739700.65│ -0.93│
│主营业务成本(万) │ --│ 348653.41│ --│
│主营业务利润(万) │ 218341.80│ 179521.98│ 21.62│
│其他业务利润(万) │ --│ 340.26│ --│
│营业利润(万) │ 218341.80│ 179521.98│ 21.62│
│净利润(万) │ 146892.07│ 116735.05│ 25.83│
│未分配利润(万) │ 301646.60│ 294182.68│ 2.54│
│投资收益(万) │ --│ 505.17│ --│
│营业外收支净额(万) │ -507.15│ -930.72│ -45.51│
│利润总额(万) │ 217834.65│ 178591.26│ 21.97│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 318699.20│ 317792.04│ 0.29│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 915217.58│ 837466.36│ 9.28│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 748662.99│ 703839.32│ 6.37│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 166554.59│ 133627.04│ 24.64│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 5106.06│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 545.23│ 5598.48│ -90.26│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 24880.52│ 30592.45│ -18.67│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -24335.29│ -24993.98│ -2.64│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 24880.52│ 25139.76│ -1.03│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 1500.00│ --│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 16268.43│ 27114.05│ -40.00│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -14768.43│ -27114.05│ -45.53│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 16268.43│ 27114.05│ -40.00│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 127450.88│ 81519.01│ 56.34│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 46704.73│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 11899.81│ -25875.70│ -145.99│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -9354.13│ 707.19│ -1422.72│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 166554.59│ 133627.04│ 24.64│
│现金期末余额(万元) │ --│ 278625.81│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 128549.27│ 17.54│ 14472.95│ 9.85│
│第三季度│ 170018.26│ 23.20│ 17983.48│ 12.24│
│第二季度│ 133302.79│ 18.19│ 40016.71│ 27.24│
│第一季度│ 300985.26│ 41.07│ 74418.93│ 50.66│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 143671.85│ 19.42│ 14858.90│ 12.73│
│第三季度│ 155957.48│ 21.08│ 19975.69│ 17.11│
│第二季度│ 166808.11│ 22.55│ 27258.44│ 23.35│
│第一季度│ 273263.21│ 36.94│ 54642.02│ 46.81│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.3924│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.4166│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 4.9482│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.6333│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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