财务分析
| 发布日期：2008-2-29 14:27:00 |
≈≈天山股份000877≈≈(更新:2007.10.31)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5000│ 0.3938│ 0.0937│ -0.1300│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.3956│ 0.0940│ --│
│每股净资产(元) │ 3.2000│ 3.0779│ 2.7700│ 2.5500│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4999│ 0.3938│ 0.0936│ -0.1313│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.2039│ 3.0779│ 2.7702│ 2.5467│
│每股资本公积金(元) │ --│ 1.5295│ 1.5220│ 1.5234│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.3119│ 0.3119│ 0.3119│
│每股未分配利润(元) │ --│ 0.2365│ -0.0636│ -0.2886│
│每股现金净流量(元) │ --│ 1.0410│ -0.3930│ -0.7538│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 2.4528│ 0.3228│ -0.6094│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 3.3900│ -5.1600│
│净资产收益率(%) │ 17.0000│ 12.7900│ 3.3800│ -5.1600│
│总资产(万) │ 450863.35│ 456741.44│ 436210.30│ 421400.38│
│股东权益(万) │ 66648.39│ 64027.50│ 57627.23│ 52978.01│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 252000.00│ 192222.78│ 93179.09│ 20822.90│
│营业务利润(万) │ 9175.00│ 10786.70│ 2213.71│ -3877.41│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 21440.00│ 17269.32│ 4204.07│ -3808.83│
│净利润(万) │ 10400.00│ 8191.07│ 1947.58│ -2732.12│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2100│ 0.2000│ 0.0670│ -0.1800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1500│ --│ 0.0682│ -0.1800│
│每股净资产(元) │ 2.6590│ 2.7885│ 2.6500│ 2.4000│
│调整后每股净资产(元) │ 2.1426│ 2.6322│ 2.4000│ 2.1300│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2127│ 0.2048│ 0.0667│ -0.1796│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.6781│ 2.7885│ 2.6475│ 2.4012│
│每股资本公积金(元) │ 1.5234│ 1.5365│ 1.5335│ 1.5335│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3639│ 0.3196│ 0.3196│ 0.3196│
│每股未分配利润(元) │ -0.2092│ -0.0675│ -0.2056│ -0.4519│
│每股现金净流量(元) │ 0.4633│ -0.0555│ -0.5271│ -0.5799│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.0587│ 1.2817│ 0.1245│ -0.4424│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 5.5900│ 7.4100│ 2.5700│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.0000│ 7.3400│ 2.5200│ -7.4800│
│总资产(万) │ 428201.57│ 453920.27│ 444575.67│ 435762.23│
│股东权益(万) │ 55710.14│ 58008.04│ 55074.65│ 49950.43│
│主营业务收入(万) │ 194535.59│ 153774.81│ 80808.06│ 16196.01│
│主营业务利润(万) │ 45016.10│ 3810.19│ 568.42│ -5146.97│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 3342.21│ 663.15│ 6.07│ --│
│利润总额(万) │ 11614.68│ 10474.97│ 3338.98│ -5003.84│
│净利润(万) │ 4425.31│ 4260.16│ 1388.40│ -3735.82│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│ 保留意见;│
│ │ │ 意见│ 意见│带强调事项│
│ │ │ │ │段的保留意│
│ │ │ │ │ 见│
│每股收益(元) │ 0.5000│ 0.2100│ 0.9300│ -1.4331│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.1500│ 0.0122│ -1.3993│
│每股净资产(元) │ 3.2000│ 2.6590│ 2.4557│ 2.4439│
│每股资本公积金(元) │ --│ 1.5234│ 1.5335│ 1.8231│
│每股未分配利润(元) │ --│ -0.2092│ -0.2723│ -0.7104│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 2.0587│ 1.5250│ 1.3097│
│每股现金净流量(元) │ --│ 0.4633│ 0.2280│ -0.1485│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 194535.59│ 182955.93│ 176627.38│
│营业务收入(万) │ 252000.00│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 45016.10│ 37996.36│ 41000.65│
│营业费用(万) │ --│ 19359.16│ 19111.99│ 18136.63│
│管理费用(万) │ --│ 15598.78│ 13661.86│ 15314.57│
│财务费用(万) │ --│ 12241.39│ 11657.30│ 12515.05│
│三项费用增长率(%) │ --│ 6.23│ -3.34│ 25.57│
│营业利润(万) │ --│ -2026.97│ -6547.87│ -4666.84│
│补贴收入(万) │ --│ 10764.42│ 9500.43│ 10311.38│
│净利润(万) │ 10400.00│ 4425.31│ 476.51│ -29810.73│
│投资收益(万) │ --│ 3342.21│ 1479.88│ -26463.56│
│营业外收支净额(万) │ --│ -464.98│ 29.98│ -568.90│
│利润总额(万) │ 21440.00│ 11614.68│ 4462.42│ -21387.93│
│所得税(万元) │ --│ 1942.53│ 2531.58│ 2193.17│
│销售毛利率(%) │ --│ 23.93│ 21.27│ 23.60│
│主营业务利润率(%) │ --│ 23.14│ 20.77│ 23.21│
│净资产收益率(%) │ 17.0000│ 8.0000│ 1.7000│ -58.6400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 4.15│ 4.03│ 4.27│
│应收帐款周转率(%) │ --│ 4.45│ 3.57│ 3.50│
│总资产周转率(%) │ --│ 0.45│ 0.40│ 0.40│
│主营收入增长率(%) │ 29.54│ 6.33│ 3.58│ 21.40│
│主营利润增长率(%) │ -79.6│ 18.47│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ --│ 160.28│ -120.86│ -235.68│
│税后利润增长率(%) │ --│ 383.90│ -103.66│ -346.81│
│总资产增长率(%) │ --│ -3.56│ -5.92│ 15.87│
│股东权益增长率(%) │ --│ 1897│ -90.4│ -39.9│
│净资产增长率(%) │ 19.63│ 9.06│ 0.48│ -45.46│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ --│ 428201.57│ 444021.73│ 471955.52│
│负债总额(万元) │ --│ 320655.62│ 338680.46│ 360932.07│
│流动负债合计(万元) │ --│ 162748.06│ 316850.84│ 334696.48│
│长期负债(万元) │ --│ 155407.55│ 21829.62│ 26235.59│
│货币资金(万) │ --│ 37669.27│ 28030.78│ 23288.41│
│应收账款(万元) │ --│ 39309.62│ 48041.39│ 54324.65│
│其他应收款(万元) │ --│ 4307.57│ 15600.52│ 8000.58│
│股东权益(万) │ 66648.39│ 55710.14│ 51083.54│ 50838.17│
│资产负债比率(%) │ --│ 74.88│ 76.28│ 76.48│
│负债权益比率(%) │ --│ 33.54│ 1.59│ 15.52│
│股东权益比率(%) │ --│ 13.01│ 11.50│ 10.77│
│流动比率 │ --│ 0.85│ 0.46│ 0.50│
│速动比率 │ --│ 0.62│ 0.35│ 0.40│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ 214938.47│ 183202.09│ 165429.22│
│经营现金净额(万) │ --│ 42826.00│ 31724.34│ 27245.32│
│现金净流量(万) │ --│ 9638.48│ 4742.38│ -3089.75│
│经营现金流量增长率(%) │ --│ 34.99│ 16.44│ 53.20│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 110.49│ 100.13│ 93.66│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ --│ 967.75│ 3469.03│ -109.14│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ --│ 217.80│ 518.58│ 12.38│
│投资活动的现金净额(万)│ --│ -6710.46│ -4122.11│ -40122.76│
│筹资活动的现金净额(万)│ --│ -26477.05│ -22859.86│ 9787.70│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ --│ 37669.27│ --│
│短期借款(万元) │ --│ 89586.13│ --│
│应收账款(万元) │ --│ 39309.62│ --│
│其他应收款(万元) │ --│ 4307.57│ --│
│应付账款(万元) │ --│ 39113.74│ --│
│应付股利(万元) │ --│ 109.99│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 400631.85│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 145850.94│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 254780.91│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 2235.61│ --│
│在建工程(万元) │ --│ 11235.93│ --│
│无形资产 │ --│ 6708.96│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 7171.80│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 380.58│ --│
│长期应付款(万元) │ --│ 2778.19│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 1255.80│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 462.84│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -67.27│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -14759.64│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 2178.41│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ 17063.60│ --│
│流动负债合计(万元) │ --│ 162748.06│ --│
│长期借款(万元) │ --│ 151286.98│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 155407.55│ --│
│负债合计(万元) │ --│ 320655.62│ --│
│主营业务收入(万) │ 252000.00│ 194535.59│ 29.54│
│主营业务成本(万) │ --│ 147974.82│ --│
│主营业务利润(万) │ 9175.00│ 45016.10│ -79.62│
│其他业务利润(万) │ --│ 156.26│ --│
│营业利润(万) │ --│ -2026.97│ --│
│补贴收入(万) │ --│ 10764.42│ --│
│净利润(万) │ 10400.00│ 4425.31│ 135.01│
│未分配利润(万) │ --│ -4352.69│ --│
│投资收益(万) │ --│ 3342.21│ --│
│营业外收支净额(万) │ --│ -464.98│ --│
│利润总额(万) │ 21440.00│ 11614.68│ 84.59│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ --│ 144167.06│ --│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 248879.59│ --│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 206053.59│ --│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ --│ 42826.00│ --│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 3326.55│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 3907.75│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 10618.22│ --│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ -6710.46│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ --│ 10594.22│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 214393.83│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 240870.89│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ -26477.05│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ --│ 14751.33│ --│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ --│ 9638.48│ --│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 192.22│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 5246.83│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 59777.22│ 23.72│ 2208.93│ 21.24│
│第三季度│ 99043.69│ 39.30│ 6243.49│ 60.03│
│第二季度│ 72356.19│ 28.71│ 4679.71│ 45.00│
│第一季度│ 20822.90│ 8.26│ -2732.12│ -26.27│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 40760.78│ 20.95│ 165.15│ 3.73│
│第三季度│ 72966.74│ 37.51│ 2871.76│ 64.89│
│第二季度│ 64612.05│ 33.21│ 5124.22│ 115.79│
│第一季度│ 16196.01│ 8.33│ -3735.82│ -84.42│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ │ │ │
│留存收益/资产总计 │ │ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ │ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ │ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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