财务分析
| 发布日期：2008-2-29 14:27:00 |
≈≈华联股份000882≈≈(更新:2007.10.30)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0682│ 0.0600│ 0.0600│ 0.0700│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.0755│ 0.0600│ --│ 0.0700│
│每股净资产(元) │ 2.3794│ 2.3800│ 2.3700│ 2.2300│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 2.0800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0682│ 0.0649│ 0.0573│ 0.0737│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.3794│ 2.3762│ 2.3685│ 2.3112│
│每股资本公积金(元) │ 0.8150│ 0.8150│ 0.8150│ 0.8150│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1266│ 0.1266│ 0.1266│ 0.1266│
│每股未分配利润(元) │ 0.4377│ 0.4345│ 0.4269│ 0.3696│
│每股现金净流量(元) │ 0.5090│ 0.4832│ 0.2618│ -1.8688│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.0849│ 0.0273│ 0.2367│ 0.2307│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 2.7300│ 2.4300│ 3.1700│
│净资产收益率(%) │ 2.8700│ 2.7300│ 2.4200│ 3.3000│
│总资产(万) │ 116566.92│ 115124.24│ 119719.99│ 122733.52│
│股东权益(万) │ 59294.88│ 59214.48│ 59024.28│ 57596.02│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 132625.99│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 4205.25│
│营业务收入(万) │ 96190.52│ 65257.72│ 35381.33│ --│
│营业务利润(万) │ 3498.75│ 2758.73│ 2030.77│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ 2286.68│
│利润总额(万) │ 3227.69│ 2764.03│ 2027.42│ 3997.30│
│净利润(万) │ 1698.86│ 1618.46│ 1428.26│ 1837.75│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0660│ 0.0700│ 0.0400│ 0.0400│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.0695│ 0.0300│ 0.0400│
│每股净资产(元) │ 1.9600│ 1.9700│ 1.9500│ 1.9100│
│调整后每股净资产(元) │ 1.8100│ 1.6200│ 1.8600│ 1.8100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0661│ 0.0711│ 0.0357│ 0.0418│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.9649│ 1.8602│ 1.9474│ 1.9118│
│每股资本公积金(元) │ 0.5674│ 0.5679│ 0.5679│ 0.5679│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1180│ 0.1180│ 0.1180│ 0.1180│
│每股未分配利润(元) │ 0.2795│ 0.2846│ 0.2616│ 0.2259│
│每股现金净流量(元) │ -1.1360│ -1.0632│ 0.7552│ 1.1432│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1612│ -0.0015│ 0.3933│ 1.4265│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 3.3100│ --│ 1.7800│ 1.9600│
│净资产收益率(%) │ 3.3700│ 3.6100│ 1.8300│ 2.1800│
│总资产(万) │ 143495.57│ 143879.87│ 153505.30│ 134663.87│
│股东权益(万) │ 48965.65│ 46355.33│ 48529.74│ 47641.34│
│主营业务收入(万) │ 97511.41│ 65396.00│ 34666.59│ 117240.05│
│主营业务利润(万) │ 2838.29│ 2704.90│ 1363.45│ 17018.99│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1256.26│ 931.41│ 631.33│ 1924.00│
│利润总额(万) │ 2854.80│ 2763.15│ 1397.86│ 3049.13│
│净利润(万) │ 1647.69│ 1771.50│ 888.40│ 1040.51│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.0682│ 0.0700│ 0.0400│ 0.0460│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.0755│ 0.0700│ 0.0400│ 0.0400│
│每股净资产(元) │ 2.3794│ 2.2300│ 1.9100│ 1.8700│
│每股资本公积金(元) │ 0.8150│ 0.8150│ 0.5679│ 0.5709│
│每股未分配利润(元) │ 0.4377│ 0.3696│ 0.2259│ 0.1979│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.0849│ 0.2307│ 1.4265│ 0.4512│
│每股现金净流量(元) │ 0.5090│ -1.8688│ 1.1432│ -0.2902│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 132625.99│ 117240.05│ 125497.90│
│营业务收入(万) │ 96190.52│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 19501.55│ 17018.99│ 16092.98│
│营业费用(万) │ 23372.99│ 30465.07│ 26390.57│ 22107.55│
│管理费用(万) │ 1468.49│ 1225.98│ 2340.06│ 3198.44│
│财务费用(万) │ 1263.16│ 2651.23│ 3611.06│ 3866.43│
│三项费用增长率(%) │ --│ 6.19│ 10.86│ -7.65│
│营业利润(万) │ 3498.75│ 4205.25│ 1298.63│ 792.66│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 1698.86│ 1837.75│ 1040.51│ 1147.25│
│投资收益(万) │ --│ 2286.68│ 1924.00│ 1352.74│
│营业外收支净额(万) │ -271.05│ -207.96│ -173.50│ 258.15│
│利润总额(万) │ 3227.69│ 3997.30│ 3049.13│ 2403.55│
│所得税(万元) │ 1528.83│ 2181.99│ 1742.52│ 1098.86│
│销售毛利率(%) │ 29.12│ 27.81│ 15.03│ 13.27│
│主营业务利润率(%) │ --│ 14.70│ 14.52│ 12.82│
│净资产收益率(%) │ 2.8700│ 3.3000│ 2.1800│ 2.4600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 28.08│ 41.42│ 39.24│ 32.94│
│应收帐款周转率(%) │ --│ --│ --│ 5618│
│总资产周转率(%) │ 0.80│ 1.03│ 0.79│ 0.81│
│主营收入增长率(%) │ -1.35│ 13.12│ -6.58│ 13.05│
│主营利润增长率(%) │ 23.27│ -75.3│ 5.75│ --│
│利润总额率增长(%) │ 13.06│ 31.10│ 26.86│ -179.99│
│税后利润增长率(%) │ 1.08│ 76.62│ -9.30│ -148.66│
│总资产增长率(%) │ -5.02│ -8.86│ -16.63│ 9.36│
│股东权益增长率(%) │ 2.95│ 20.90│ 2.17│ 2.52│
│净资产增长率(%) │ 21.09│ 20.90│ 2.17│ 2.52│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 116566.92│ 122733.52│ 134663.87│ 161529.92│
│负债总额(万元) │ 57272.04│ 65137.50│ 84378.69│ 112522.08│
│流动负债合计(万元) │ 57272.04│ 65137.50│ 74378.69│ 111547.08│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 10000.00│ 975.00│
│货币资金(万) │ 37899.64│ 25835.12│ 70918.05│ --│
│应收账款(万元) │ 16.03│ --│ --│ 8.21│
│其他应收款(万元) │ 1845.16│ 1605.86│ 1196.15│ 3224.71│
│股东权益(万) │ 59294.88│ 57596.02│ 47641.34│ 46630.10│
│资产负债比率(%) │ 49.13│ 53.07│ 62.66│ 69.66│
│负债权益比率(%) │ 103.5│ 88.42│ 56.46│ 41.44│
│股东权益比率(%) │ 50.87│ 46.93│ 35.38│ 28.87│
│流动比率 │ 0.88│ 0.73│ 1.23│ 0.53│
│速动比率 │ 0.84│ 0.69│ 1.20│ 0.50│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 109036.58│ 151475.22│ 150115.47│ 161284.40│
│经营现金净额(万) │ 2114.54│ 5747.87│ 35548.73│ 11242.76│
│现金净流量(万) │ 12683.24│ -46569.64│ 28489.59│ -7231.78│
│经营现金流量增长率(%) │ -47.38│ -83.83│ 216.19│ -42.96│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 113.35│ 114.21│ 128.04│ 128.52│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 124.47│ 312.77│ 3416.47│ 979.98│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 746.57│ -2534.06│ 2738.04│ -630.36│
│投资活动的现金净额(万)│ 19847.58│ -26138.65│ 20067.82│ -12997.49│
│筹资活动的现金净额(万)│ -9278.89│ -26178.85│ -27126.97│ -5477.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 37899.64│ 42283.21│ -10.37│
│短期借款(万元) │ 14400.00│ 38000.00│ -62.11│
│应收账款(万元) │ 16.03│ --│ --│
│其他应收款(万元) │ 1845.16│ 8936.98│ -79.35│
│应付账款(万元) │ 23365.93│ 26016.47│ -10.19│
│固定资产原价(万元) │ --│ 34155.21│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 7781.07│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 26374.14│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 46.09│ --│
│在建工程(万元) │ --│ 271.55│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 1033.41│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 1043.62│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 1033.41│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 256.92│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 509.63│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -464.49│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 33.09│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ -6.14│ --│
│流动负债合计(万元) │ 57272.04│ 84852.99│ -32.50│
│长期借款(万元) │ --│ 7000.00│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 7000.00│ --│
│负债合计(万元) │ 57272.04│ 91852.99│ -37.65│
│主营业务收入(万) │ 96190.52│ 97511.41│ -1.35│
│主营业务成本(万) │ --│ 69629.14│ --│
│主营业务利润(万) │ 3498.75│ 2838.29│ 23.27│
│其他业务利润(万) │ --│ 12498.63│ --│
│营业利润(万) │ 3498.75│ 2838.29│ 23.27│
│净利润(万) │ 1698.86│ 1647.69│ 3.11│
│未分配利润(万) │ 10908.75│ 6966.03│ 56.60│
│投资收益(万) │ --│ 1256.26│ --│
│营业外收支净额(万) │ -271.05│ 16.51│ -1741.73│
│利润总额(万) │ 3227.69│ 2854.80│ 13.06│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 85390.76│ 81913.52│ 4.25│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 121475.82│ 128829.21│ -5.71│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 119361.28│ 124811.01│ -4.37│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 2114.54│ 4018.19│ -47.38│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 19901.25│ --│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 53.67│ 28887.03│ -99.81│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ 19847.58│ -28887.03│ -168.71│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 53.67│ 450.86│ -88.10│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 24000.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 6400.00│ 24000.00│ -73.33│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 15678.89│ 27439.87│ -42.86│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -9278.89│ -3439.87│ 169.75│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 678.88│ 2439.87│ -72.18│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 12683.24│ -28308.70│ -144.80│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 1909.03│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -5305.60│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 3047.40│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 4018.19│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 41695.08│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 35114.58│ 26.48│ 190.05│ 10.34│
│第三季度│ 32115.41│ 24.22│ -123.81│ -6.74│
│第二季度│ 30729.42│ 23.17│ 883.11│ 48.05│
│第一季度│ 34666.59│ 26.14│ 888.40│ 48.34│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 30513.79│ 26.03│ 115.18│ 11.07│
│第三季度│ 24658.83│ 21.03│ 467.91│ 44.97│
│第二季度│ 27938.52│ 23.83│ 445.88│ 42.85│
│第一季度│ 34128.91│ 29.11│ 11.55│ 1.11│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.0583│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1207│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.0353│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.8252│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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