财务分析
| 发布日期：2008-3-18 10:00:00 |
≈≈华菱管线000932≈≈(更新:2008.03.18)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.7300│ 0.4631│ 0.2950│ 0.1200│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.4634│ 0.2955│ --│
│每股净资产(元) │ 5.4500│ 5.1170│ 4.7500│ 4.7100│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.7271│ 0.4631│ 0.2931│ 0.1241│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.7238│ 5.1173│ 4.7500│ 4.7083│
│每股资本公积金(元) │ 3.1600│ 2.1009│ 1.8983│ 1.8373│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3462│ 0.5105│ 0.5105│ 0.5243│
│每股未分配利润(元) │ 1.9831│ 1.5058│ 1.3378│ 1.3467│
│每股现金净流量(元) │ 1.0280│ 0.4007│ 0.5058│ -0.0590│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.4707│ 1.0298│ 0.6843│ 0.5735│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 6.1900│ 2.6400│
│净资产收益率(%) │ 10.8100│ 9.0100│ 6.1800│ 2.6400│
│总资产(万) │4842243.95│4388512.16│4172881.97│3893838.45│
│股东权益(万) │1491107.99│1134831.64│1052648.62│1034513.62│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │4384396.76│3137912.15│2013892.52│ 926325.37│
│营业务利润(万) │ 234076.16│ 194784.22│ 123325.90│ 52534.58│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 232494.06│ 194571.37│ 123066.54│ 52477.20│
│净利润(万) │ 161242.18│ 102266.86│ 65005.66│ 27275.89│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4864│ 0.2650│ 0.1411│ 0.0300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4782│ --│ 0.1333│ 0.0285│
│每股净资产(元) │ 4.4800│ 4.2500│ 4.1300│ 4.1200│
│调整后每股净资产(元) │ 4.4600│ 4.2200│ 4.0900│ 4.0900│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4868│ 0.2657│ 0.1382│ 0.0288│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.4433│ 4.2549│ 4.1276│ 4.1184│
│每股资本公积金(元) │ 1.7243│ 1.7269│ 1.7269│ 1.7268│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3450│ 0.3961│ 0.3961│ 0.3961│
│每股未分配利润(元) │ 1.3741│ 1.1319│ 1.0046│ 0.9955│
│每股现金净流量(元) │ -0.2009│ 0.0378│ 0.1332│ 0.2538│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.4938│ 1.4489│ 0.9870│ 0.3906│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 10.6800│ 6.1900│ 3.2600│ 0.6900│
│净资产收益率(%) │ 10.8700│ 6.2300│ 3.3400│ 0.6900│
│总资产(万) │3800261.70│3716632.38│3589421.48│3522510.45│
│股东权益(万) │ 975728.18│ 934343.98│ 906386.44│ 904297.21│
│主营业务收入(万) │3410490.61│2523481.94│1603353.51│ 704329.31│
│主营业务利润(万) │ 158170.31│ 110861.69│ 59913.14│ 13934.96│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 3379.00│ 3452.23│ 1541.88│ -73.22│
│利润总额(万) │ 154892.52│ 110274.12│ 59858.52│ 13918.94│
│净利润(万) │ 106901.40│ 58352.15│ 30339.18│ 6330.37│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.7300│ 0.4864│ 0.2657│ 0.5692│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.4782│ 0.2706│ 0.5712│
│每股净资产(元) │ 5.4500│ 4.4800│ 4.0700│ 3.7800│
│每股资本公积金(元) │ 3.1600│ 1.7243│ 1.6162│ 1.2935│
│每股未分配利润(元) │ 1.9831│ 1.3741│ 1.0309│ 1.0872│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.4707│ 1.4938│ 1.5319│ 0.5249│
│每股现金净流量(元) │ 1.0280│ -0.2009│ -0.4577│ 0.9916│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│3410490.61│2858948.90│2378608.66│
│营业务收入(万) │4384396.76│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 396511.95│ 267018.50│ 218159.24│
│营业费用(万) │ 60673.10│ 48900.83│ 33997.93│ 21065.25│
│管理费用(万) │ 145129.64│ 126435.99│ 117385.32│ 57056.55│
│财务费用(万) │ 92504.56│ 76125.32│ 35397.54│ 8480.64│
│三项费用增长率(%) │ --│ 34.45│ 115.68│ 29.96│
│营业利润(万) │ 234076.16│ 158170.31│ 87710.09│ 133805.00│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 161242.18│ 106901.40│ 54718.06│ 100479.67│
│投资收益(万) │ --│ 3379.00│ -3159.67│ -275.89│
│营业外收支净额(万) │ -1582.10│ -3277.79│ -1425.02│ -227.44│
│利润总额(万) │ 232494.06│ 154892.52│ 83125.40│ 133301.67│
│所得税(万元) │ 26522.37│ 14851.34│ 11245.93│ 18715.65│
│销售毛利率(%) │ 13.32│ 12.55│ 9.65│ 9.33│
│主营业务利润率(%) │ --│ 11.63│ 9.34│ 9.17│
│净资产收益率(%) │ 10.8100│ 10.8700│ 6.5300│ 15.0600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 6.78│ 5.98│ 8.38│ 17.95│
│应收帐款周转率(%) │ 53.52│ 47.95│ 102.1│ 166.6│
│总资产周转率(%) │ 1.01│ 0.96│ 1.00│ 1.31│
│主营收入增长率(%) │ 28.56│ 19.29│ 20.19│ 85.94│
│主营利润增长率(%) │ 47.99│ -40.8│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 50.10│ 86.34│ -37.64│ 20.01│
│税后利润增长率(%) │ 47.08│ 155.93│ -45.54│ 32.32│
│总资产增长率(%) │ 27.42│ 13.92│ 41.31│ 86.63│
│股东权益增长率(%) │ 42.79│ 53.08│ 25.63│ 15.99│
│净资产增长率(%) │ 52.82│ 16.41│ 25.63│ 15.99│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │4842243.95│3800261.70│3335892.91│2360686.02│
│负债总额(万元) │3010158.26│2517185.68│2230410.46│1493678.98│
│流动负债合计(万元) │2017691.21│1854613.25│1644418.74│ 824552.18│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 585991.72│ 669126.80│
│货币资金(万) │ 442908.64│ 214931.31│ 259037.40│ 353305.41│
│应收账款(万元) │ 64040.25│ 99799.92│ 42439.88│ 13573.20│
│其他应收款(万元) │ 163184.12│ 7648.62│ 19044.65│ 2900.35│
│股东权益(万) │1491107.99│ 975728.18│ 838159.24│ 667138.51│
│资产负债比率(%) │ 62.16│ 66.24│ 66.86│ 63.27│
│负债权益比率(%) │ 60.86│ 50.97│ 37.58│ 44.66│
│股东权益比率(%) │ 30.79│ 25.68│ 25.13│ 28.26│
│流动比率 │ 0.89│ 0.55│ 0.54│ 0.95│
│速动比率 │ 0.59│ 0.27│ 0.28│ 0.74│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │5351203.56│3608726.60│2927732.82│2865795.60│
│经营现金净额(万) │ 326155.49│ 328035.63│ 315526.95│ 92657.91│
│现金净流量(万) │ 227977.32│ -44106.08│ -94268.01│ 175060.45│
│经营现金流量增长率(%) │ -0.57│ 3.96│ 240.53│ -51.72│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 122.05│ 105.81│ 102.41│ 120.48│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 158.35│ 234.24│ 576.64│ 92.22│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 110.68│ -31.50│ -172.28│ 174.22│
│投资活动的现金净额(万)│-583628.93│-460124.96│-589580.39│-310295.41│
│筹资活动的现金净额(万)│ 481661.29│ 87363.29│ 179645.14│ 392697.27│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 442908.64│ 214931.31│ 106.07│
│短期借款(万元) │ 766928.38│ 802683.68│ -4.45│
│应收账款(万元) │ 64040.25│ 99799.92│ -35.83│
│其他应收款(万元) │ 163184.12│ 7648.62│ 2033.51│
│应付账款(万元) │ 269560.20│ 261575.07│ 3.05│
│应付股利(万元) │ 57.50│ 445.30│ -87.09│
│在建工程(万元) │ 357386.03│ --│ --│
│长期应付款(万元) │ 458.90│ 22602.90│ -97.97│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -79.08│ --│
│存货的减少(万元) │ -86705.92│ -74941.38│ 15.70│
│少数股东损益(万元) │ --│ 33054.44│ --│
│流动负债合计(万元) │2017691.21│1854613.25│ 8.79│
│长期借款(万元) │ 926316.22│ 591621.30│ 56.57│
│负债合计(万元) │3010158.26│2517185.68│ 19.58│
│主营业务收入(万) │4384396.76│3410490.61│ 28.56│
│主营业务成本(万) │ --│2856722.48│ --│
│主营业务利润(万) │ 234076.16│ 158170.31│ 47.99│
│其他业务利润(万) │ --│ 8380.05│ --│
│营业利润(万) │ 234076.16│ 158170.31│ 47.99│
│净利润(万) │ 161242.18│ 106901.40│ 50.83│
│未分配利润(万) │ 439780.76│ 301737.01│ 45.75│
│投资收益(万) │ --│ 3379.00│ --│
│营业外收支净额(万) │ -1582.10│ -3277.79│ -51.73│
│利润总额(万) │ 232494.06│ 154892.52│ 50.10│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │4503168.09│2922856.66│ 54.07│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│5376700.88│3634167.22│ 47.95│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│5050545.39│3306131.59│ 52.76│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 326155.49│ 328035.63│ -0.57│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 19220.53│ 8369.88│ 129.64│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 602849.46│ 468494.85│ 28.68│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-583628.93│-460124.96│ 26.84│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 456444.26│ 468494.85│ -2.57│
│借款所收到的现金(万元) │ --│1279594.02│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│2031992.89│1312219.25│ 54.85│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│1550331.60│1224855.96│ 26.57│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 481661.29│ 87363.29│ 451.33│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 147709.39│ 103634.97│ 42.53│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 227977.32│ -44106.08│ -616.88│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 208595.78│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │-192861.90│-114689.63│ 68.16│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 23464.77│ 90602.77│ -74.10│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 326155.49│ 328035.63│ -0.57│
│现金期末余额(万元) │ 442908.64│ 214931.31│ 106.07│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 1246484.61│ 28.43│ 58975.32│ 36.58│
│第三季度│ 1124019.64│ 25.64│ 37261.20│ 23.11│
│第二季度│ 1087567.15│ 24.81│ 37729.77│ 23.40│
│第一季度│ 926325.37│ 21.13│ 27275.89│ 16.92│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 887008.67│ 26.01│ 48549.25│ 45.41│
│第三季度│ 920128.42│ 26.98│ 28012.97│ 26.20│
│第二季度│ 899024.20│ 26.36│ 24008.81│ 22.46│
│第一季度│ 704329.31│ 20.65│ 6330.37│ 5.92│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-06-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.1630│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0982│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4947│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.4826│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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