财务分析
| 发布日期：2008-3-21 9:32:00 |
≈≈万科B200002≈≈(更新:2008.03.21)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.7300│ 0.2900│ 0.2500│ 0.1400│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.7200│ 0.2900│ 0.2500│ --│
│每股净资产(元) │ 4.2600│ 3.8000│ 2.4100│ 3.5800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.7049│ 0.2900│ 0.2545│ 0.1401│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.2606│ 3.7987│ 2.4126│ 3.5828│
│每股资本公积金(元) │ 1.8671│ 1.8427│ 0.4510│ 1.2412│
│每股盈余公积金(元) │ 0.7851│ 0.6406│ 0.6716│ 1.0074│
│每股未分配利润(元) │ 0.5869│ 0.3054│ 0.2822│ 0.3304│
│每股现金净流量(元) │ --│ 1.6944│ 0.2048│ -0.3478│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ -0.8599│ -0.4545│ -0.7409│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 10.4600│ 4.0100│
│净资产收益率(%) │ 16.5500│ 11.4900│ 10.5500│ 4.0100│
│总资产(万) │10009446.79│9502732.52│6367034.25│5017857.99
│
│股东权益(万) │2927864.76│2610482.75│1581408.00│1565660.77│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │3552661.13│1417346.59│1109652.09│ 411413.88│
│营业务利润(万) │ 765289.75│ 297620.04│ 254119.22│ 82958.80│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 764160.57│ 295366.86│ 252654.43│ 83074.72│
│净利润(万) │ 484423.55│ 191688.68│ 166799.99│ 61234.93│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3900│ 0.3420│ 0.3300│ 0.1100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3155│ --│ 0.1729│ 0.0810│
│每股净资产(元) │ 3.4060│ 2.5060│ 2.6200│ 2.4000│
│调整后每股净资产(元) │ 3.3620│ 2.4490│ 2.5800│ 2.3900│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5258│ 0.3661│ 0.3201│ 0.1102│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.4162│ 2.5059│ 2.6204│ 2.5389│
│每股资本公积金(元) │ 1.2163│ 0.4280│ 0.4280│ 0.4340│
│每股盈余公积金(元) │ 1.0074│ 0.7289│ 0.7289│ 0.7774│
│每股未分配利润(元) │ 0.1903│ 0.3470│ 0.4622│ 0.2692│
│每股现金净流量(元) │ 1.7151│ 0.5569│ 0.0448│ -0.0992│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.6920│ -1.0840│ -0.8057│ -0.4628│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 13.8900│ 12.8000│ 10.8900│ 3.4000│
│净资产收益率(%) │ 15.3900│ 13.6600│ 11.7400│ 4.1100│
│总资产(万) │4991984.04│4224510.97│2872782.12│2427261.51│
│股东权益(万) │1492854.77│ 994802.98│1040288.82│ 945156.93│
│主营业务收入(万) │1791833.15│ 850870.24│ 666971.80│ 230387.16│
│主营业务利润(万) │ 342690.68│ 204438.52│ 181796.66│ 59116.69│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ 3206.76│ 4604.86│ 4173.26│
│利润总额(万) │ 343449.47│ 204555.24│ 182174.76│ 59159.41│
│净利润(万) │ 229788.38│ 145336.95│ 127057.86│ 41023.69│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.7300│ 0.3900│ 0.3630│ 0.3860│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.7200│ 0.3155│ 0.3590│ 0.3910│
│每股净资产(元) │ 4.2600│ 3.4060│ 2.2320│ 2.7280│
│每股资本公积金(元) │ 1.8671│ 1.2163│ 0.2889│ 0.6295│
│每股未分配利润(元) │ 0.5869│ 0.1903│ 0.1649│ 0.1825│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ -0.6920│ 0.2266│ 0.4612│
│每股现金净流量(元) │ --│ 1.7151│ 0.0314│ 0.9514│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1791833.15│1055885.17│ 766722.62│
│营业务收入(万) │3552661.13│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 507274.72│ 303258.43│ 193411.72│
│营业费用(万) │ 119454.37│ 62571.68│ 46628.93│ 32875.79│
│管理费用(万) │ 176376.58│ 85945.90│ 51986.92│ 36401.52│
│财务费用(万) │ 35950.01│ 14015.16│ 1619.71│ -422.05│
│三项费用增长率(%) │ --│ 61.40│ 45.57│ 20.33│
│营业利润(万) │ 765289.75│ 342690.68│ 204279.95│ 127148.81│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 484423.55│ 229788.38│ 135036.28│ 87800.63│
│投资收益(万) │ --│ --│ -8442.84│ -1218.52│
│营业外收支净额(万) │ -1129.18│ 758.78│ 1781.06│ 102.64│
│利润总额(万) │ 764160.57│ 343449.47│ 197618.17│ 126032.92│
│所得税(万元) │ 232410.49│ 101149.76│ 54275.59│ 34767.55│
│销售毛利率(%) │ 41.99│ 36.15│ 34.79│ 30.91│
│主营业务利润率(%) │ --│ 28.31│ 28.72│ 25.23│
│净资产收益率(%) │ 16.5500│ 15.3900│ 16.2500│ 14.1600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 0.41│ 0.46│ 0.54│ 0.55│
│应收帐款周转率(%) │ 57.79│ 45.47│ 26.45│ 23.79│
│总资产周转率(%) │ 0.47│ 0.50│ 0.56│ 0.59│
│主营收入增长率(%) │ 98.27│ 69.70│ 37.71│ 20.17│
│主营利润增长率(%) │ 123.3│ 13.00│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 122.50│ 73.79│ 56.80│ 51.78│
│税后利润增长率(%) │ 119.46│ 79.43│ 53.80│ 61.91│
│总资产增长率(%) │ 100.51│ 126.99│ 41.57│ 47.09│
│股东权益增长率(%) │ 94.34│ 110.0│ 33.98│ 31.92│
│净资产增长率(%) │ 96.13│ 85.72│ 31.77│ 29.75│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │10009446.79│4991984.04│2199239.21│1553442.25
│
│负债总额(万元) │6617494.49│3246633.68│1341116.88│ 922997.50│
│流动负债合计(万元) │4877398.36│2201627.06│1088374.20│ 630289.72│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 252742.68│ 292707.78│
│货币资金(万) │1704650.46│1074369.52│ 324903.47│ 313199.95│
│应收账款(万元) │ 86488.30│ 36460.97│ 42347.66│ 37504.74│
│其他应收款(万元) │ 276405.69│ 67100.57│ 70496.97│ 46299.00│
│股东权益(万) │2927864.76│1492854.77│ 803798.19│ 609995.00│
│资产负债比率(%) │ 66.11│ 65.04│ 60.98│ 59.42│
│负债权益比率(%) │ 51.26│ 53.76│ 61.96│ 67.20│
│股东权益比率(%) │ 29.25│ 29.91│ 36.55│ 39.27│
│流动比率 │ 1.96│ 2.19│ 1.83│ 2.41│
│速动比率 │ 0.59│ 0.64│ 0.46│ 0.73│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│1903145.14│1266908.87│ 926221.62│
│经营现金净额(万) │ --│-302412.15│ 84343.91│ 104859.03│
│现金净流量(万) │ --│ 749466.05│ 11703.52│ 216321.48│
│经营现金流量增长率(%) │ --│ -458.55│ -19.56│ -170.93│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 106.21│ 119.99│ 120.80│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ --│ -124.81│ 62.46│ 119.43│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ --│ 309.31│ 8.67│ 246.38│
│投资活动的现金净额(万)│ --│-155182.08│ -37775.72│ -45887.02│
│筹资活动的现金净额(万)│ --│1206416.03│ -35332.19│ 157389.13│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │1704650.46│1074369.52│ 58.67│
│短期借款(万元) │ 110485.00│ 271547.00│ -59.31│
│应收账款(万元) │ 86488.30│ 36460.97│ 137.21│
│其他应收款(万元) │ 276405.69│ 67100.57│ 311.93│
│应付账款(万元) │1110379.74│ 595226.35│ 86.55│
│在建工程(万元) │ 27127.02│ --│ --│
│长期应付款(万元) │ --│ 5700.39│ --│
│存货的减少(万元) │ --│-785666.15│ --│
│流动负债合计(万元) │4877398.36│2201627.06│ 121.54│
│长期借款(万元) │1636207.98│ 945287.70│ 73.09│
│负债合计(万元) │6617494.49│3246633.68│ 103.83│
│主营业务收入(万) │3552661.13│1791833.15│ 98.27│
│主营业务成本(万) │ --│1120186.64│ --│
│主营业务利润(万) │ 765289.75│ 342690.68│ 123.32│
│其他业务利润(万) │ --│ -143.23│ --│
│营业利润(万) │ 765289.75│ 342690.68│ 123.32│
│净利润(万) │ 484423.55│ 229788.38│ 110.81│
│未分配利润(万) │ 403290.62│ 83148.01│ 385.03│
│营业外收支净额(万) │ -1129.18│ 758.78│ -248.82│
│利润总额(万) │ 764160.57│ 343449.47│ 122.50│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ --│1742539.66│ --│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ --│1954062.11│ --│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ --│2256474.26│ --│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ --│-302412.15│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 43758.94│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 198941.03│ --│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│-155182.08│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ --│ 13601.82│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│1692373.09│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 485957.06│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│1206416.03│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ --│ 117787.36│ --│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ --│ 749466.05│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -87104.30│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 250260.69│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│-302412.15│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│1074369.52│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 2135314.54│ 60.10│ 292734.87│ 60.43│
│第三季度│ 307694.49│ 8.66│ 24888.69│ 5.14│
│第二季度│ 698238.21│ 19.65│ 105565.07│ 21.79│
│第一季度│ 411413.88│ 11.58│ 61234.93│ 12.64│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 940962.91│ 52.51│ 84451.42│ 36.75│
│第三季度│ 183898.44│ 10.26│ 18279.09│ 7.95│
│第二季度│ 436584.64│ 24.37│ 86034.17│ 37.44│
│第一季度│ 230387.16│ 12.86│ 41023.69│ 17.85│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.4661│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0942│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.5126│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.3549│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
