财务分析
| 发布日期：2008-2-20 9:14:00 |
≈≈招商局Ｂ200024≈≈(更新:2008.02.20)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.6160│ 0.7031│ 0.6350│ 0.1030│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.4920│ 0.6981│ 0.6320│ --│
│每股净资产(元) │ 9.3500│ 8.9694│ 7.0600│ 5.8350│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.3705│ 0.7031│ 0.5897│ 0.1012│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 9.3540│ 8.9694│ 7.3226│ 5.8346│
│每股资本公积金(元) │ 4.0407│ 6.0598│ 4.0920│ 2.6919│
│每股盈余公积金(元) │ 0.7244│ 0.8357│ 0.9979│ 1.1195│
│每股未分配利润(元) │ 3.5823│ 1.0651│ 1.1402│ 1.0145│
│每股现金净流量(元) │ 3.1077│ 2.4782│ 0.0451│ -0.0789│
│每股经营现金净流量(元)│ -4.7375│ -2.5956│ -2.3878│ -1.9712│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 8.0100│ 1.7700│
│净资产收益率(%) │ 14.6500│ 10.8500│ 8.0500│ 1.7300│
│总资产(万) │2510716.37│1866931.34│1421195.11│1307605.63│
│股东权益(万) │ 790292.05│ 757794.67│ 518072.72│ 367988.68│
│主营业务收入(万) │ 411164.47│ 219676.13│ 171736.91│ 38269.24│
│主营业务利润(万) │ 132721.11│ 58825.97│ 51066.54│ 6993.27│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 145444.02│ 61602.16│ 53068.23│ 7829.19│
│净利润(万) │ 115787.76│ 48012.32│ 41724.64│ 6383.43│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.9180│ 0.3450│ 0.2600│ 0.1200│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.7687│ --│ 0.1856│ 0.0720│
│每股净资产(元) │ 7.0100│ 6.4350│ 6.3150│ 6.1790│
│调整后每股净资产(元) │ 7.0000│ 6.4050│ 6.3050│ 6.1600│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.0204│ 0.4234│ 0.2604│ 0.1187│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.6025│ 6.4352│ 6.3153│ 6.1788│
│每股资本公积金(元) │ 0.3663│ 2.4066│ 2.4066│ 2.4066│
│每股盈余公积金(元) │ 0.8019│ 1.0442│ 1.0442│ 1.0322│
│每股未分配利润(元) │ 3.4569│ 2.0054│ 1.8851│ 1.7653│
│每股现金净流量(元) │ 0.9923│ 2.8644│ 1.0060│ 0.1664│
│每股经营现金净流量(元)│ -2.5578│ -0.0368│ 0.8205│ -0.2931│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 5.3500│ 3.4900│ 1.1700│
│净资产收益率(%) │ 13.0900│ 5.5000│ 3.5500│ 1.1700│
│总资产(万) │1248473.29│1408371.03│1091551.87│ 984153.76│
│股东权益(万) │ 346698.18│ 398224.05│ 390803.08│ 382360.26│
│主营业务收入(万) │ 280927.66│ 144533.32│ 83812.18│ 34397.10│
│主营业务利润(万) │ 75584.88│ 29919.46│ 17699.34│ 7934.64│
│投资收益(万) │ -2704.17│ -4351.49│ -3109.92│ -1794.84│
│利润总额(万) │ 79084.41│ 32831.22│ 19461.15│ 8753.68│
│净利润(万) │ 63141.66│ 26203.70│ 16113.85│ 7342.72│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.6160│ 0.9180│ 0.6810│ 0.5810│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.4920│ 0.7687│ 0.5732│ 0.6080│
│每股净资产(元) │ 9.3500│ 7.0100│ 6.1020│ 5.5770│
│每股资本公积金(元) │ 4.0407│ 0.3663│ 2.4066│ 2.4066│
│每股未分配利润(元) │ 3.5823│ 3.4569│ 1.6927│ 1.1252│
│每股经营现金净流量(元)│ -4.7375│ -2.5578│ -2.2083│ -1.9649│
│每股现金净流量(元) │ 3.1077│ 0.9923│ -0.1459│ -0.4745│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ 411164.47│ 280927.66│ 265947.57│ 347589.60│
│主营业务利润(万) │ --│ 88994.15│ 62825.55│ 63513.96│
│营业费用(万) │ --│ 7619.26│ 3133.13│ 3263.91│
│管理费用(万) │ --│ 11650.87│ 9273.02│ 8564.62│
│财务费用(万) │ --│ -790.29│ -3645.12│ 1025.70│
│三项费用增长率(%) │ --│ 110.93│ -31.84│ -7.68│
│营业利润(万) │ 132721.11│ 75584.88│ 54197.58│ 50754.77│
│补贴收入(万) │ --│ 3678.53│ 3337.82│ 3324.93│
│净利润(万) │ 115787.76│ 63141.66│ 42158.09│ 35980.29│
│投资收益(万) │ --│ -2704.17│ -3592.10│ -4955.48│
│营业外收支净额(万) │ 12722.92│ 3499.53│ -338.81│ -1950.72│
│利润总额(万) │ 145444.02│ 79084.41│ 53604.49│ 47173.49│
│所得税(万元) │ 25930.93│ 12793.02│ 9612.69│ 9003.43│
│销售毛利率(%) │ 47.00│ 37.67│ 27.41│ 21.82│
│主营业务利润率(%) │ --│ 31.68│ 23.62│ 18.27│
│净资产收益率(%) │ 14.6500│ 13.0900│ 11.1700│ 10.4300│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 0.26│ 0.36│ 0.69│
│应收帐款周转率(%) │ 85.21│ 83.47│ 52.02│ 19.43│
│总资产周转率(%) │ 0.22│ 0.26│ 0.31│ 0.48│
│主营收入增长率(%) │ 46.36│ 5.63│ -23.5│ -28.2│
│主营利润增长率(%) │ 75.59│ 20.31│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 83.91│ 47.53│ 13.63│ 3.63│
│税后利润增长率(%) │ 80.28│ 57.24│ 17.17│ 8.87│
│总资产增长率(%) │ 101.10│ 39.70│ 5.70│ 42.73│
│股东权益增长率(%) │ 148.6│ -2.58│ 9.40│ 10.66│
│净资产增长率(%) │ 127.95│ -8.18│ 9.40│ 10.66│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │2510716.37│1248473.29│ 893656.53│ 845499.88│
│负债总额(万元) │1596241.90│ 880627.06│ 504784.69│ 490199.75│
│流动负债合计(万元) │1228145.75│ 498335.19│ 343873.69│ 488965.12│
│长期负债(万元) │ --│ 394814.10│ 160911.00│ 1234.63│
│货币资金(万) │ 358809.59│ 100457.12│ 34051.60│ 40143.22│
│应收账款(万元) │ 5649.87│ 4000.60│ 2730.48│ 7493.66│
│其他应收款(万元) │ 83689.17│ 56219.17│ 3496.03│ 10559.99│
│股东权益(万) │ 914474.47│ 367846.23│ 377575.72│ 345129.03│
│资产负债比率(%) │ 63.58│ 70.54│ 56.49│ 57.98│
│负债权益比率(%) │ 57.29│ 41.77│ 74.80│ 70.41│
│股东权益比率(%) │ 31.48│ 27.77│ 42.25│ 40.82│
│流动比率 │ 1.76│ 2.02│ 1.77│ 1.18│
│速动比率 │ 0.37│ 0.33│ 0.12│ 0.12│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 378545.45│ 328343.79│ 251016.25│ 364427.99│
│经营现金净额(万) │-400259.16│-158281.08│-136654.80│-121590.81│
│现金净流量(万) │ 262557.92│ 61408.07│ -9026.74│ -29360.27│
│经营现金流量增长率(%) │ 152.88│ 15.83│ 12.39│ 500.88│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 92.07│ 116.88│ 94.39│ 104.84│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -334.91│ -238.77│ -324.15│ -337.94│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 219.69│ 92.63│ -21.41│ -81.60│
│投资活动的现金净额(万)│-156122.65│ -25426.35│ -6247.46│ -1899.73│
│筹资活动的现金净额(万)│ 819573.47│ 244980.35│ 133986.32│ 94130.27│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 358809.59│ 100457.12│ 257.18│
│短期借款(万元) │ 567153.25│ 180103.40│ 214.90│
│应收账款(万元) │ 5649.87│ 4000.60│ 41.23│
│其他应收款(万元) │ 83689.17│ 56219.17│ 48.86│
│应付账款(万元) │ 291686.41│ 117355.59│ 148.55│
│应付股利(万元) │ 2290.56│ 444.51│ 415.30│
│固定资产原价(万元) │ --│ 103089.14│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 45208.20│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 57880.94│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 559.09│ --│
│在建工程(万元) │ 13139.41│ 4272.87│ 207.51│
│其他长期资产(万元) │ --│ 149658.95│ --│
│无形资产 │ --│ 1429.11│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 151501.04│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 14569.86│ --│
│长期应付款(万元) │ 2879.07│ 2483.02│ 15.95│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 16789.17│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 212.91│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -127.52│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 11329.44│ --│
│存货的减少(万元) │-863977.61│-299161.96│ 188.80│
│少数股东损益(万元) │ --│ 2416.52│ --│
│应付普通股利(万元) │ --│ 15470.57│ --│
│流动负债合计(万元) │1228145.75│ 498335.19│ 146.45│
│长期借款(万元) │ 364523.50│ 237000.00│ 53.81│
│长期负债合计(万元) │ --│ 394814.10│ --│
│负债合计(万元) │1596241.90│ 880627.06│ 81.26│
│主营业务收入(万) │ 411164.47│ 280927.66│ 46.36│
│主营业务成本(万) │ --│ 183089.75│ --│
│主营业务利润(万) │ 132721.11│ 75584.88│ 75.59│
│其他业务利润(万) │ --│ 503.45│ --│
│营业利润(万) │ 132721.11│ 75584.88│ 75.59│
│补贴收入(万) │ --│ 3678.53│ --│
│净利润(万) │ 115787.76│ 63141.66│ 83.38│
│未分配利润(万) │ 302657.57│ 213919.14│ 41.48│
│投资收益(万) │ --│ -2704.17│ --│
│营业外收支净额(万) │ 12722.92│ 3499.53│ 263.56│
│利润总额(万) │ 145444.02│ 79084.41│ 83.91│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 821320.40│ 509918.71│ 61.07│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 559955.29│ 454681.11│ 23.15│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 960214.45│ 612962.19│ 56.65│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │-400259.16│-158281.08│ 152.88│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 10532.63│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 35465.13│ 12302.29│ 188.28│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 191587.78│ 37728.64│ 407.80│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-156122.65│ -25426.35│ 514.02│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 103981.71│ 13706.19│ 658.65│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│1194714.13│ 507195.38│ 135.55│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 375140.65│ 262215.03│ 43.07│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 819573.47│ 244980.35│ 234.55│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 51082.60│ 20437.77│ 149.94│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 262557.92│ 61408.07│ 327.56│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 6644.76│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -28086.49│ -36768.97│ -23.61│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 381004.68│ 104566.59│ 264.37│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │-400259.16│-158281.08│ 152.88│
│现金期末余额(万元) │ 354498.49│ 91940.57│ 285.57│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 191488.34│ 46.57│ 67775.44│ 58.53│
│第三季度│ 47939.21│ 11.66│ 6287.68│ 5.43│
│第二季度│ 133467.68│ 32.46│ 35341.21│ 30.52│
│第一季度│ 38269.24│ 9.31│ 6383.43│ 5.51│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 136394.34│ 48.55│ 36937.96│ 58.50│
│第三季度│ 60721.14│ 21.61│ 10089.85│ 15.98│
│第二季度│ 49415.08│ 17.59│ 8771.13│ 13.89│
│第一季度│ 34397.10│ 12.24│ 7342.72│ 11.63│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-06-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.4410│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1086│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.6351│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.1208│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
