财务分析
| 发布日期：2008-3-25 9:25:00 |
≈≈山 航 Ｂ200152≈≈(更新:2008.03.25)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1660│ -0.2250│ -0.1500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1300│ 0.1800│ --│ --│
│每股净资产(元) │ 1.0900│ 1.0380│ 0.6470│ 0.7200│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0931│ 0.1661│ -0.2249│ -0.1469│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.0924│ 1.0377│ 0.6467│ 0.7247│
│每股资本公积金(元) │ 0.2101│ 0.2101│ 0.2101│ 0.2101│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0623│ 0.0625│ 0.0625│ 0.0625│
│每股未分配利润(元) │ -0.1800│ -0.2350│ -0.6259│ -0.5479│
│每股现金净流量(元) │ -0.0653│ -0.0340│ -0.0058│ 0.1220│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.8364│ 1.8146│ 0.7863│ 2.0617│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 11.5300│ --│ -34.7600│ -20.2100│
│净资产收益率(%) │ 8.5300│ 16.0000│ -34.7800│ -20.2700│
│总资产(万) │ 703968.94│ 678577.25│ 629540.50│ 615063.47│
│股东权益(万) │ 43696.49│ 41506.74│ 25867.38│ 28988.88│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 463013.05│ 340737.25│ 198087.30│ 93614.61│
│营业务利润(万) │ 7663.33│ 5056.21│ -10711.59│ -6693.76│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 5754.68│ 4494.18│ -10717.67│ -6709.27│
│净利润(万) │ 3725.60│ 6642.28│ -8997.08│ -5875.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0100│ -0.2870│ -0.1500│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.1060│ --│ -0.3447│ --│
│每股净资产(元) │ 0.7700│ 0.6800│ 0.3300│ 0.5000│
│调整后每股净资产(元) │ 0.2600│ 0.1300│ -0.1800│ 0.0700│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0222│ 0.0988│ -0.2873│ -0.1525│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 0.9996│ 0.6767│ 0.3252│ 0.5033│
│每股资本公积金(元) │ 0.2101│ 0.2101│ 0.2101│ 0.2101│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0625│ 0.0617│ 0.0617│ 0.0617│
│每股未分配利润(元) │ -0.2731│ -0.5951│ -0.9466│ -0.7685│
│每股现金净流量(元) │ 0.0004│ -0.0916│ -0.0210│ 0.0412│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.6482│ 2.5755│ 1.3347│ 0.4374│
│净资产收益率(扣除)(%) │ -13.6800│ -3.8700│ -1.0600│ -32.0600│
│净资产收益率(%) │ 14.2000│ 1.7700│ -104.3900│ -32.0600│
│总资产(万) │ 603555.53│ 590545.76│ 635794.93│ 667389.17│
│股东权益(万) │ 39982.46│ 27066.68│ 13008.04│ 20132.48│
│主营业务收入(万) │ 423105.79│ 301336.53│ 181552.02│ 83223.46│
│主营业务利润(万) │ 3118.78│ -663.93│ -13723.93│ -6464.43│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1641.34│ 850.10│ 375.00│ --│
│利润总额(万) │ 4342.15│ 580.35│ -13516.38│ -6430.29│
│净利润(万) │ 887.56│ 3952.82│ -11492.91│ -6099.99│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1100│ -0.6800│ 0.0300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1300│ -0.1060│ -0.7000│ 0.0300│
│每股净资产(元) │ 1.0900│ 0.7700│ 0.6600│ 1.4800│
│每股资本公积金(元) │ 0.2101│ 0.2101│ 0.2101│ 0.2072│
│每股未分配利润(元) │ -0.1800│ -0.2731│ -0.6071│ 0.2028│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.8364│ 2.6482│ 0.5446│ 1.0103│
│每股现金净流量(元) │ -0.0653│ 0.0004│ -0.0342│ -0.6456│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 423105.79│ 289101.66│ 222935.70│
│营业务收入(万) │ 463013.05│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 59231.92│ 27786.84│ 42916.55│
│营业费用(万) │ 21137.27│ 20307.59│ 19154.90│ 17887.59│
│管理费用(万) │ 17140.70│ 17117.18│ 24909.02│ 9054.21│
│财务费用(万) │ 19694.67│ 24932.55│ 12903.31│ 11849.71│
│三项费用增长率(%) │ --│ 6.46│ 46.85│ 18.61│
│营业利润(万) │ 7663.33│ 3118.78│ -28103.43│ 5081.25│
│补贴收入(万) │ --│ 1000.00│ 1000.00│ --│
│净利润(万) │ 3725.60│ 887.56│ -27363.80│ 4121.46│
│投资收益(万) │ --│ 1641.34│ 93.97│ 306.48│
│营业外收支净额(万) │ -1908.65│ 1223.37│ -249.68│ -1211.86│
│利润总额(万) │ 5754.68│ 4342.15│ -27259.14│ 4175.88│
│所得税(万元) │ 1955.75│ 3308.14│ 46.43│ 16.32│
│销售毛利率(%) │ 17.14│ 17.72│ 12.59│ 22.16│
│主营业务利润率(%) │ --│ 14.00│ 9.61│ 19.25│
│净资产收益率(%) │ 8.5300│ 14.2000│ -102.9200│ 6.9500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 83.70│ 71.70│ 19.15│ 8.18│
│应收帐款周转率(%) │ 25.26│ 27.55│ 22.24│ 15.14│
│总资产周转率(%) │ 0.71│ 0.67│ 0.56│ 0.58│
│主营收入增长率(%) │ 9.43│ 46.35│ 29.68│ 29.32│
│主营利润增长率(%) │ 145.7│ -88.8│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 32.53│ -115.93│ -752.78│ 59.67│
│税后利润增长率(%) │ 267.40│ -103.78│ -763.93│ 55.34│
│总资产增长率(%) │ 16.64│ -7.87│ 76.38│ -7.05│
│股东权益增长率(%) │ 8.82│ 55.22│ -55.2│ 7.47│
│净资产增长率(%) │ 9.29│ 50.39│ -55.17│ 7.47│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 703968.94│ 603555.53│ 655116.85│ 371431.85│
│负债总额(万元) │ 659059.10│ 562286.82│ 627368.14│ 310989.89│
│流动负债合计(万元) │ 268076.79│ 237535.95│ 287431.47│ 147916.29│
│长期负债(万元) │ --│ 324124.61│ 339936.67│ 163073.60│
│货币资金(万) │ 6952.41│ 9753.92│ 76254.10│ 11279.44│
│应收账款(万元) │ 20834.91│ 15821.39│ 14890.02│ 11106.97│
│其他应收款(万元) │ 16062.69│ 13691.71│ 31909.62│ 21098.68│
│股东权益(万) │ 43696.49│ 39982.46│ 26586.60│ 59307.50│
│资产负债比率(%) │ 93.62│ 93.16│ 95.76│ 83.73│
│负债权益比率(%) │ 6.81│ 7.34│ 4.24│ 19.07│
│股东权益比率(%) │ 6.21│ 6.62│ 4.06│ 15.97│
│流动比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.46│ 0.44│
│速动比率 │ 0.17│ 0.17│ 0.44│ 0.30│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 461499.65│ 426660.92│ 285887.45│ 231475.33│
│经营现金净额(万) │ 73457.14│ 105928.13│ 21783.20│ 40412.95│
│现金净流量(万) │ -2612.48│ 16.03│ -1366.13│ -25822.91│
│经营现金流量增长率(%) │ -30.65│ 386.28│ -46.10│ 33.30│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 99.67│ 100.84│ 98.89│ 103.83│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 1933.63│ 10244.40│ -79.61│ 980.55│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -68.77│ 1.55│ 4.99│ -626.55│
│投资活动的现金净额(万)│-130129.13│ 7476.01│-281163.54│ -18191.36│
│筹资活动的现金净额(万)│ 54281.56│-113273.18│ 258091.58│ -48044.51│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 6952.41│ 9753.92│ -28.72│
│短期借款(万元) │ 120523.00│ 113000.00│ 6.66│
│应收账款(万元) │ 20834.91│ 15821.39│ 31.69│
│其他应收款(万元) │ 16062.69│ 13691.71│ 17.32│
│应付账款(万元) │ 76036.56│ 40211.56│ 89.09│
│应付股利(万元) │ --│ 11.19│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 572157.35│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 104590.72│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 467566.64│ --│
│在建工程(万元) │ 115413.25│ 58287.05│ 98.01│
│固定资产清理(万元) │ 83.30│ --│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 14585.57│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 35240.99│ --│
│长期应付款(万元) │ 130455.99│ 142654.47│ -8.55│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 32919.83│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 14585.57│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -235.26│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 13566.20│ --│
│存货的减少(万元) │ -1279.23│ 1821.46│ -170.23│
│少数股东损益(万元) │ --│ 147.46│ --│
│流动负债合计(万元) │ 268076.79│ 237535.95│ 12.86│
│长期借款(万元) │ 260039.18│ 181470.15│ 43.30│
│长期负债合计(万元) │ --│ 324124.61│ --│
│负债合计(万元) │ 659059.10│ 562286.82│ 17.21│
│主营业务收入(万) │ 463013.05│ 423105.79│ 9.43│
│主营业务成本(万) │ --│ 348136.81│ --│
│主营业务利润(万) │ 7663.33│ 3118.78│ 145.72│
│其他业务利润(万) │ --│ 3121.21│ --│
│营业利润(万) │ 7663.33│ 3118.78│ 145.72│
│补贴收入(万) │ --│ 1000.00│ --│
│净利润(万) │ 3725.60│ 887.56│ 319.76│
│未分配利润(万) │ -7200.49│ -10922.69│ -34.08│
│投资收益(万) │ --│ 1641.34│ --│
│营业外收支净额(万) │ -1908.65│ 1223.37│ -256.02│
│利润总额(万) │ 5754.68│ 4342.15│ 32.53│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 324507.27│ 288288.51│ 12.56│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 467747.12│ 451745.41│ 3.54│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 394289.98│ 345817.28│ 14.02│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 73457.14│ 105928.13│ -30.65│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 68475.05│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 170.67│ 69751.84│ -99.76│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 130299.80│ 62275.83│ 109.23│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-130129.13│ 7476.01│ -1840.62│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 129960.28│ 62275.83│ 108.68│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 283045.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 311969.23│ 283045.00│ 10.22│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 257687.67│ 396318.19│ -34.98│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 54281.56│-113273.18│ -147.92│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 18676.68│ 23139.46│ -19.29│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -2612.48│ 16.03│ -16397.44│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 31393.39│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -9830.34│ 18804.87│ -152.28│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 6696.21│ 23357.52│ -71.33│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 73457.14│ 105928.13│ -30.65│
│现金期末余额(万元) │ 4213.18│ 6825.66│ -38.27│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 122275.81│ 26.41│ -2916.68│ -78.29│
│第三季度│ 142649.94│ 30.81│ 15639.36│ 419.78│
│第二季度│ 104472.69│ 22.56│ -3121.50│ -83.79│
│第一季度│ 93614.61│ 20.22│ -5875.58│ -157.71│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 121769.27│ 28.78│ -3065.26│ -345.36│
│第三季度│ 119784.51│ 28.31│ 15445.73│ 1740.24│
│第二季度│ 98328.56│ 23.24│ -5392.93│ -607.61│
│第一季度│ 83223.46│ 19.67│ -6099.99│ -687.27│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.3081│ │ │
│留存收益/资产总计 │ -0.0067│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.0681│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.6577│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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