财务分析
| 发布日期：2008-1-23 10:02:00 |
≈≈粤电力Ｂ200539≈≈(更新:2007.10.29)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1600│ 0.0700│ 0.2880│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2080│ 0.1550│ --│ 0.2900│
│每股净资产(元) │ 3.4500│ 3.2700│ 3.3400│ 3.2600│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.2600│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2080│ 0.1559│ 0.0702│ 0.2877│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.4285│ 3.2457│ 3.3211│ 3.2427│
│每股资本公积金(元) │ 0.7044│ 0.5737│ 0.5548│ 0.5467│
│每股盈余公积金(元) │ 1.4362│ 1.4362│ 1.4362│ 1.4362│
│每股未分配利润(元) │ 0.2878│ 0.2357│ 0.3300│ 0.2598│
│每股现金净流量(元) │ -0.2520│ -0.1434│ 0.0431│ 0.3755│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2014│ -0.0152│ -0.0711│ 0.8506│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 2.0900│ 8.9000│
│净资产收益率(%) │ 6.0300│ 4.7700│ 2.1000│ 8.8300│
│总资产(万) │2365660.48│2249945.64│2168072.88│2052297.18│
│股东权益(万) │ 911764.07│ 863161.21│ 883209.32│ 862363.75│
│主营业务收入(万) │ 763216.19│ 488902.68│ 229243.08│ 869574.55│
│主营业务利润(万) │ 99629.36│ 74234.41│ 33890.51│ 145766.16│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -897.40│
│利润总额(万) │ 99225.27│ 74054.08│ 33827.35│ 144501.29│
│净利润(万) │ 55312.32│ 41468.03│ 18674.45│ 76510.91│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2360│ 0.1400│ 0.0900│ 0.2710│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.1357│ 0.0850│ 0.2720│
│每股净资产(元) │ 3.2100│ 3.1100│ 3.2400│ 3.1500│
│调整后每股净资产(元) │ 3.2100│ 3.1100│ 3.2400│ 3.1500│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2357│ 0.1374│ 0.0850│ 0.2708│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.2060│ 3.1063│ 3.2353│ 3.1503│
│每股资本公积金(元) │ 0.5352│ 0.5352│ 0.5352│ 0.5352│
│每股盈余公积金(元) │ 1.3374│ 1.3374│ 1.3374│ 1.3374│
│每股未分配利润(元) │ 0.3335│ 0.2338│ 0.3628│ 0.3861│
│每股现金净流量(元) │ 0.1368│ 0.1090│ 0.0972│ 0.0088│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3433│ 0.2009│ 0.0708│ 0.3365│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.3200│ 4.3700│ 2.6200│ 8.6200│
│净资产收益率(%) │ 7.3500│ 4.3800│ 2.6300│ 8.6000│
│总资产(万) │1979362.49│1863111.23│1796457.85│1699285.86│
│股东权益(万) │ 852615.06│ 826100.35│ 860404.67│ 837799.06│
│主营业务收入(万) │ 634940.04│ 402059.06│ 214004.68│ 831736.58│
│主营业务利润(万) │ 112905.39│ 66381.46│ 40372.19│ 195878.68│
│投资收益(万) │ -293.63│ -667.01│ -221.94│ -1498.23│
│利润总额(万) │ 112838.86│ 66252.70│ 40335.68│ 134661.13│
│净利润(万) │ 62683.45│ 36547.39│ 22605.61│ 72022.24│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2100│ 0.2880│ 0.2710│ 0.3570│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2080│ 0.2900│ 0.2720│ 0.3570│
│每股净资产(元) │ 3.4500│ 3.2600│ 3.1500│ 3.0500│
│每股资本公积金(元) │ 0.7044│ 0.5467│ 0.5352│ 0.5201│
│每股未分配利润(元) │ 0.2878│ 0.2598│ 0.3861│ 0.2986│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2014│ 0.8506│ 0.3365│ 0.7127│
│每股现金净流量(元) │ -0.2520│ 0.3755│ 0.0088│ -0.5384│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ 763216.19│ 869574.55│ 831736.58│ 715081.08│
│主营业务利润(万) │ 99629.36│ 145766.16│ 195878.68│ 203458.40│
│营业费用(万) │ --│ --│ --│ --│
│管理费用(万) │ --│ 49672.25│ 46110.70│ 35245.49│
│财务费用(万) │ --│ 16410.14│ 14034.82│ 6547.17│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│营业利润(万) │ 99629.36│ 145766.16│ 136420.88│ 163319.33│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 55312.32│ 76510.91│ 72022.24│ 94846.68│
│投资收益(万) │ --│ -897.40│ -1498.23│ -115.11│
│营业外收支净额(万) │ -404.09│ -1264.87│ -261.52│ -856.32│
│利润总额(万) │ 99225.27│ 144501.29│ 134661.13│ 162347.91│
│所得税(万元) │ 30245.98│ 49048.22│ 49303.96│ 46200.45│
│销售毛利率(%) │ 22.68│ 25.22│ 24.02│ 28.94│
│主营业务利润率(%) │ --│ 24.36│ 23.55│ 28.45│
│净资产收益率(%) │ 6.0300│ 8.8300│ 8.6000│ 11.7000│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 12.70│ 12.39│ 15.58│
│应收帐款周转率(%) │ 5.15│ 8.32│ 7.34│ 7.58│
│总资产周转率(%) │ 0.35│ 0.46│ 0.55│ 0.55│
│主营收入增长率(%) │ 20.20│ 4.55│ 16.31│ 18.61│
│主营利润增长率(%) │ -11.8│ -25.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ -12.06│ 7.31│ -17.05│ -23.28│
│税后利润增长率(%) │ -11.40│ 6.23│ -24.06│ -24.44│
│总资产增长率(%) │ 15.27│ 20.77│ 27.73│ 6.54│
│股东权益增长率(%) │ 3.89│ 37.56│ 3.36│ 2.78│
│净资产增长率(%) │ 6.94│ 2.93│ 3.36│ 2.78│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │2365660.48│2052297.18│1699285.86│1330392.86│
│负债总额(万元) │1168377.40│ 899803.63│ 652729.39│ 329349.22│
│流动负债合计(万元) │ 946837.48│ 720549.06│ 450323.39│ 178875.22│
│长期负债(万元) │ --│ 174988.00│ 202406.00│ 150474.00│
│货币资金(万) │ 142943.53│ 209972.05│ 114695.09│ 107756.47│
│应收账款(万元) │ 207897.53│ 88781.09│ 120149.97│ 106439.78│
│其他应收款(万元) │ 28107.67│ 9932.75│ 5967.34│ 64085.40│
│股东权益(万) │1197283.08│1152493.55│ 837799.06│ 810533.19│
│资产负债比率(%) │ 49.39│ 43.84│ 38.41│ 24.76│
│负债权益比率(%) │ 102.5│ 128.1│ 128.4│ 246.1│
│股东权益比率(%) │ 38.54│ 42.02│ 49.30│ 60.92│
│流动比率 │ 0.50│ 0.54│ 0.80│ 1.99│
│速动比率 │ 0.44│ 0.48│ 0.67│ 1.75│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 721257.16│ 979251.68│ 872684.63│ 813826.07│
│经营现金净额(万) │ 53568.83│ 226220.12│ 89483.10│ 189530.19│
│现金净流量(万) │ -67028.52│ 99856.96│ 2338.61│-143193.44│
│经营现金流量增长率(%) │ -41.32│ 152.81│ -52.79│ -8.02│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 94.50│ 112.61│ 104.92│ 113.81│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 77.66│ 295.67│ 124.24│ 199.83│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -97.17│ 130.51│ 3.25│ -150.97│
│投资活动的现金净额(万)│-219844.58│-343404.84│-324277.27│-266855.06│
│筹资活动的现金净额(万)│ 99303.30│ 217088.70│ 237132.78│ -65868.57│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 142943.53│ 151069.87│ -5.38│
│短期借款(万元) │ 536500.00│ 425772.07│ 26.01│
│应收账款(万元) │ 207897.53│ 154089.84│ 34.92│
│其他应收款(万元) │ 28107.67│ 9300.76│ 202.21│
│应付账款(万元) │ 163607.96│ 102428.14│ 59.73│
│应付股利(万元) │ 2400.70│ 2238.30│ 7.26│
│固定资产原价(万元) │ --│1398576.66│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 651778.88│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 746797.78│ --│
│在建工程(万元) │ 71128.77│ 365114.17│ -80.52│
│固定资产清理(万元) │ 265.52│ 120.24│ 120.83│
│工程物资(万元) │ 19644.37│ 147772.62│ -86.71│
│其他长期资产(万元) │ --│ 287.20│ --│
│无形资产 │ --│ 34775.25│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 43473.98│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 2610.82│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 14051.00│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 8411.53│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 58.53│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 836.41│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ 15656.75│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 15174.62│ --│
│流动负债合计(万元) │ 946837.48│ 648263.82│ 46.06│
│长期借款(万元) │ 198988.00│ 194954.00│ 2.07│
│长期负债合计(万元) │ --│ 194954.00│ --│
│负债合计(万元) │1168377.40│ 843217.82│ 38.56│
│主营业务收入(万) │ 763216.19│ 634940.04│ 20.20│
│主营业务成本(万) │ --│ 469515.43│ --│
│主营业务利润(万) │ 99629.36│ 112905.39│ -11.76│
│其他业务利润(万) │ --│ 401.56│ --│
│营业利润(万) │ 99629.36│ 112905.39│ -11.76│
│净利润(万) │ 55312.32│ 62683.45│ -11.76│
│未分配利润(万) │ 76539.05│ 88685.48│ -13.70│
│投资收益(万) │ --│ -293.63│ --│
│营业外收支净额(万) │ -404.09│ -66.53│ 507.38│
│利润总额(万) │ 99225.27│ 112838.86│ -12.06│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 474587.52│ 387954.29│ 22.33│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 732031.20│ 646140.39│ 13.29│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 678462.38│ 554844.94│ 22.28│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 53568.83│ 91295.45│ -41.32│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 43.01│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 9985.10│ 726.78│ 1273.88│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 229829.68│ 280343.46│ -18.02│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-219844.58│-279616.69│ -21.38│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 141577.45│ 226927.02│ -37.61│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 655365.85│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 876301.52│ 656861.20│ 33.41│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 776998.21│ 432165.18│ 79.79│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 99303.30│ 224696.02│ -55.81│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 78291.66│ 67312.36│ 16.31│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -67028.52│ 36374.78│ -284.27│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 62470.97│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│-113676.47│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 24624.64│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 91295.45│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 151069.87│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 4119.47│ 24.57│ -7313.56│ 60.48│
│第三季度│ 6138.88│ 36.62│ 1450.30│ -11.99│
│第二季度│ 4879.82│ 29.11│ -1910.63│ 15.80│
│第一季度│ 1624.93│ 9.69│ -4318.28│ 35.71│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 3517.18│ 24.66│ -5523.84│ 83.06│
│第三季度│ 4802.15│ 33.67│ 148.53│ -2.23│
│第二季度│ 4347.13│ 30.48│ -665.39│ 10.00│
│第一季度│ 1598.04│ 11.20│ -609.92│ 9.17│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.4730│ │ │
│留存收益/资产总计 │ -0.7179│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ -0.1300│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.3041│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
