财务分析
| 发布日期：2008-3-25 9:25:00 |
≈≈张 裕 Ｂ200869≈≈(更新:2008.03.25)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.2100│ 0.7800│ 0.5200│ 0.3700│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2000│ 0.7760│ 0.5200│ --│
│每股净资产(元) │ 4.2300│ 3.8217│ 3.5600│ 4.2100│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2055│ 0.7782│ 0.5180│ 0.3703│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.2274│ 3.8217│ 3.5615│ 4.2138│
│每股资本公积金(元) │ 1.0568│ 1.0568│ 1.0568│ 1.0568│
│每股盈余公积金(元) │ 0.5613│ 0.5645│ 0.5645│ 0.5645│
│每股未分配利润(元) │ 1.6093│ 1.2004│ 0.9402│ 1.5925│
│每股现金净流量(元) │ 0.3483│ 0.1588│ -0.4091│ 0.0845│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.5479│ 1.3752│ 1.0123│ 0.9227│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 28.4600│ --│ 13.9000│ 8.7700│
│净资产收益率(%) │ 28.5200│ 20.3600│ 14.5500│ 8.7900│
│总资产(万) │ 325122.45│ 295979.15│ 271406.96│ 314600.65│
│股东权益(万) │ 222902.04│ 201509.15│ 187788.49│ 222185.09│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 273016.61│ 205331.46│ 143919.66│ 99575.29│
│营业务利润(万) │ 94828.13│ 57034.57│ 38169.92│ 28074.11│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 94944.34│ 57241.60│ 38178.47│ 28128.69│
│净利润(万) │ 63562.78│ 41034.53│ 27313.87│ 19527.56│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.7900│ 0.5600│ 0.3800│ 0.2800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.8400│ --│ 0.3797│ 0.0370│
│每股净资产(元) │ 3.8200│ 3.5260│ 3.3500│ 4.9300│
│调整后每股净资产(元) │ --│ 3.5260│ 3.3500│ 4.9300│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.7482│ 0.5606│ 0.3829│ 0.3694│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.8219│ 3.5260│ 3.3490│ 4.9299│
│每股资本公积金(元) │ 1.0568│ 1.0568│ 1.0568│ 1.6738│
│每股盈余公积金(元) │ 0.5613│ 0.4771│ 0.4771│ 0.6202│
│每股未分配利润(元) │ 1.2039│ 0.9921│ 0.8152│ 1.6359│
│每股现金净流量(元) │ 0.1778│ 0.2047│ 0.0865│ 0.9194│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7550│ 0.8011│ 0.6376│ 0.9284│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 15.7800│ 11.3400│ --│
│净资产收益率(%) │ 20.5600│ 15.7800│ 11.3300│ 7.4900│
│总资产(万) │ 281155.66│ 260318.89│ 248767.28│ 268256.97│
│股东权益(万) │ 201521.66│ 185917.67│ 176587.36│ 199958.56│
│主营业务收入(万) │ 216727.49│ 160998.04│ 113348.27│ 81140.73│
│主营业务利润(万) │ 56535.04│ 41640.73│ 28119.03│ 21331.13│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 0.61│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 56502.32│ 41624.98│ 28112.60│ 21344.85│
│净利润(万) │ 39451.70│ 29560.89│ 20191.78│ 14981.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.2100│ 0.7900│ 0.7700│ 0.5030│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2000│ 0.8400│ 0.7700│ 0.5130│
│每股净资产(元) │ 4.2300│ 3.8200│ 4.5600│ 4.2900│
│每股资本公积金(元) │ 1.0568│ 1.0568│ 1.6738│ 1.6738│
│每股未分配利润(元) │ 1.6093│ 1.2039│ 1.2665│ 1.1504│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.5479│ 0.7550│ 0.8026│ 0.5638│
│每股现金净流量(元) │ 0.3483│ 0.1778│ 0.2519│ 0.7403│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 216727.49│ 180437.59│ 133843.38│
│营业务收入(万) │ 273016.61│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 128247.10│ 105571.88│ 74595.52│
│营业费用(万) │ 62464.68│ 50133.36│ -48922.18│ -33492.13│
│管理费用(万) │ 17796.61│ 21630.15│ -14651.90│ -10453.60│
│财务费用(万) │ -2337.98│ -2120.38│ --│ 1225.82│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ -234.18│
│营业利润(万) │ 94828.13│ 56535.04│ 44399.16│ 32029.70│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 63562.78│ 39451.70│ 31236.96│ 20412.78│
│投资收益(万) │ --│ 0.61│ 78.30│ 371.70│
│营业外收支净额(万) │ 116.21│ -32.72│ 280.59│ 773.02│
│利润总额(万) │ 94944.34│ 56502.32│ 44342.71│ 31718.76│
│所得税(万元) │ 31054.88│ 16750.36│ -13004.19│ -11266.70│
│销售毛利率(%) │ 69.71│ 66.65│ 65.05│ 63.29│
│主营业务利润率(%) │ --│ 59.17│ 58.51│ 55.73│
│净资产收益率(%) │ 28.5200│ 20.5600│ 16.8900│ 11.7300│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 1.07│ -1.16│ -1.33│ -1.29│
│应收帐款周转率(%) │ 35.45│ 32.85│ 31.02│ 17.70│
│总资产周转率(%) │ 0.90│ 0.84│ 0.80│ 0.65│
│主营收入增长率(%) │ 25.97│ 20.11│ 34.81│ 18.17│
│主营利润增长率(%) │ 67.73│ -46.4│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 68.04│ 27.42│ 39.80│ 31.49│
│税后利润增长率(%) │ 60.72│ 27.26│ 53.03│ 34.96│
│总资产增长率(%) │ 15.64│ 19.76│ 8.41│ 11.00│
│股东权益增长率(%) │ 11.87│ 11.84│ 6.30│ 11.03│
│净资产增长率(%) │ 10.61│ 8.94│ 6.30│ 11.03│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 325122.45│ 281155.66│ 234768.44│ 216552.24│
│负债总额(万元) │ 93684.54│ 74273.68│ 46020.09│ 38862.42│
│流动负债合计(万元) │ 93684.54│ 74273.68│ 46020.09│ 38862.42│
│长期负债(万元) │ --│ --│ --│ --│
│货币资金(万) │ 132289.86│ 119247.56│ 116114.11│ 106178.66│
│应收账款(万元) │ 8249.02│ 7151.93│ 6043.40│ 5589.18│
│其他应收款(万元) │ 2458.16│ 2267.19│ 3747.65│ 7260.50│
│股东权益(万) │ 222902.04│ 201521.66│ 184976.98│ 174020.03│
│资产负债比率(%) │ 28.82│ 26.42│ 19.60│ 17.95│
│负债权益比率(%) │ 247.0│ 278.5│ 401.9│ 447.8│
│股东权益比率(%) │ 68.56│ 71.68│ 78.79│ 80.36│
│流动比率 │ 2.48│ 2.76│ 3.95│ 4.22│
│速动比率 │ 1.59│ 1.80│ 2.79│ 3.14│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 344001.76│ 253991.98│ 211572.32│ 166293.12│
│经营现金净额(万) │ 81616.12│ 39807.44│ 32553.95│ 22865.80│
│现金净流量(万) │ 18365.18│ 9375.15│ 10216.54│ 30024.75│
│经营现金流量增长率(%) │ 105.03│ 22.28│ 42.37│ -34.28│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 126.00│ 117.19│ 117.26│ 124.24│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 127.75│ 100.14│ 104.22│ 112.02│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 28.75│ 23.58│ 32.71│ 147.09│
│投资活动的现金净额(万)│ -24368.54│ -2040.29│ -2057.41│ 10096.54│
│筹资活动的现金净额(万)│ -38882.40│ -28392.00│ -20280.00│ -2937.59│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 132289.86│ 119247.56│ 10.94│
│应收账款(万元) │ 8249.02│ 7151.93│ 15.34│
│其他应收款(万元) │ 2458.16│ 2267.19│ 8.42│
│应付账款(万元) │ 20228.95│ 12547.39│ 61.22│
│固定资产原价(万元) │ --│ 89280.59│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ -30293.92│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 58986.67│ --│
│在建工程(万元) │ 4864.61│ 4598.45│ 5.79│
│无形资产 │ --│ 574.45│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 1593.49│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 1070.82│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 1019.03│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 3.36│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -874.11│ --│
│存货的减少(万元) │ -11524.95│ -19779.55│ -41.73│
│少数股东损益(万元) │ --│ 300.26│ --│
│流动负债合计(万元) │ 93684.54│ 74273.68│ 26.13│
│负债合计(万元) │ 93684.54│ 74273.68│ 26.13│
│主营业务收入(万) │ 273016.61│ 216727.49│ 25.97│
│主营业务成本(万) │ --│ -71982.82│ --│
│主营业务利润(万) │ 94828.13│ 56535.04│ 67.73│
│其他业务利润(万) │ --│ 147.15│ --│
│营业利润(万) │ 94828.13│ 56535.04│ 67.73│
│净利润(万) │ 63562.78│ 39451.70│ 61.12│
│未分配利润(万) │ 84857.53│ 63477.15│ 33.68│
│投资收益(万) │ --│ 0.61│ --│
│营业外收支净额(万) │ 116.21│ -32.72│ -455.17│
│利润总额(万) │ 94944.34│ 56502.32│ 68.04│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 126305.75│ 101619.05│ 24.29│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 348376.29│ 257434.93│ 35.33│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 266760.17│ 217627.49│ 22.58│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 81616.12│ 39807.44│ 105.03│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 122.31│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 8074.89│ 8894.66│ -9.22│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 32443.43│ 10934.95│ 196.69│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -24368.54│ -2040.29│ 1094.37│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 31994.04│ 10934.95│ 192.59│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 3300.00│ --│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 42182.40│ 28392.00│ 48.57│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -38882.40│ -28392.00│ 36.95│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 42182.40│ 28392.00│ 48.57│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 18365.18│ 9375.15│ 95.89│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 4238.44│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -388.87│ -151.61│ 156.49│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 26364.19│ 17815.00│ 47.99│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 81616.12│ 39807.44│ 105.03│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2004年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 38518.07│ 28.78│ 6799.39│ 33.31│
│第三季度│ 30139.10│ 22.52│ 4329.48│ 21.21│
│第二季度│ 22792.74│ 17.03│ 1713.93│ 8.40│
│第一季度│ 42393.46│ 31.67│ 7569.99│ 37.08│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2003年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 38093.25│ 33.63│ 3818.13│ 25.24│
│第三季度│ 23853.25│ 21.06│ 3510.92│ 23.21│
│第二季度│ 16770.29│ 14.81│ 1777.43│ 11.75│
│第一季度│ 34546.88│ 30.50│ 6018.90│ 39.79│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2005-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.5598│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.2906│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 3.6567│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5827│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
