财务分析
| 发布日期：2008-3-26 8:38:00 |
≈≈中海发展600026≈≈(更新:2008.03.26)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.3819│ 1.0310│ 0.6695│ 0.3150│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2690│ 0.9560│ 0.6217│ --│
│每股净资产(元) │ 4.8616│ 4.5200│ 4.1200│ 4.0800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.3819│ 1.0315│ 0.6695│ 0.3154│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.8321│ 4.5202│ 4.1237│ 4.0758│
│每股资本公积金(元) │ 0.7043│ 0.6528│ 0.6160│ 0.6188│
│每股盈余公积金(元) │ 0.6029│ 0.4910│ 0.4910│ 0.4910│
│每股未分配利润(元) │ 2.5881│ 2.3860│ 2.0236│ 1.9660│
│每股现金净流量(元) │ 0.1818│ 0.3384│ 0.1336│ 0.1237│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.6843│ 1.2256│ 0.8271│ 0.3766│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 26.2600│ 21.1600│ 15.0800│ 7.4000│
│净资产收益率(%) │ 28.6000│ 22.8200│ 16.2400│ 7.7400│
│总资产(万) │2360711.40│2146273.08│1948986.39│1833328.30│
│股东权益(万) │1607151.54│1503412.79│1371540.63│1355612.60│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │1268696.62│ 888453.84│ 581269.70│ 273761.09│
│营业务利润(万) │ 495256.09│ 369512.75│ 240463.14│ 115132.52│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 537770.25│ 399774.55│ 260005.53│ 120468.40│
│净利润(万) │ 459605.06│ 343062.76│ 222679.66│ 104890.30│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.8300│ 0.6009│ 0.3881│ 0.2190│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.7897│ --│ 0.3762│ 0.2164│
│每股净资产(元) │ 3.7500│ 3.5300│ 3.3100│ 3.4400│
│调整后每股净资产(元) │ 3.7500│ 3.5200│ 3.3100│ 3.4400│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.8332│ 0.6009│ 0.3881│ 0.2198│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.7750│ 3.5260│ 3.3101│ 3.4403│
│每股资本公积金(元) │ 0.6673│ 0.6175│ 0.6175│ 0.6175│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4910│ 0.4191│ 0.4191│ 0.4191│
│每股未分配利润(元) │ 1.6212│ 1.4903│ 1.2752│ 1.4046│
│每股现金净流量(元) │ -0.1874│ -0.0768│ -0.2157│ 0.1219│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.9535│ 0.7366│ 0.4933│ 0.2600│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 21.0700│ 16.3900│ 11.3600│ 6.2900│
│净资产收益率(%) │ 22.1500│ 17.1700│ 11.8000│ 6.3900│
│总资产(万) │1695048.34│1499727.74│1462579.20│1395778.39│
│股东权益(万) │1255558.45│1172746.78│1100948.00│1144237.12│
│主营业务收入(万) │ 944127.65│ 685424.49│ 447911.69│ 228836.03│
│主营业务利润(万) │ 312731.08│ 223984.44│ 145546.64│ 83918.54│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -998.17│ 306.24│ 150.85│ 7.00│
│利润总额(万) │ 330559.73│ 234062.13│ 150835.71│ 85272.40│
│净利润(万) │ 277126.07│ 199850.34│ 129069.33│ 73121.68│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.3819│ 0.8300│ 0.8160│ 0.5689│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2690│ 0.7897│ 0.7891│ 0.5576│
│每股净资产(元) │ 4.8616│ 3.7500│ 3.2200│ 2.5600│
│每股资本公积金(元) │ 0.7043│ 0.6673│ 0.6175│ 0.6175│
│每股未分配利润(元) │ 2.5881│ 1.6212│ 1.1847│ 0.6949│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.6843│ 0.9535│ 1.1037│ 0.8306│
│每股现金净流量(元) │ 0.1818│ -0.1874│ -0.0330│ 0.0449│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 944127.65│ 870044.80│ 648695.50│
│营业务收入(万) │1268696.62│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 339057.32│ 338067.04│ 243585.48│
│营业费用(万) │ 3674.45│ 3293.31│ --│ --│
│管理费用(万) │ 16517.31│ 18367.33│ 24151.52│ 21876.92│
│财务费用(万) │ 19489.49│ 13570.44│ 12133.23│ 10338.28│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│营业利润(万) │ 495256.09│ 312731.08│ 306202.28│ 213533.35│
│补贴收入(万) │ --│ 502.80│ 638.63│ 383.10│
│净利润(万) │ 459605.06│ 277126.07│ 271422.30│ 189207.40│
│投资收益(万) │ --│ -998.17│ 188.83│ 2163.13│
│营业外收支净额(万) │ 42514.16│ 17828.65│ 9924.06│ 4032.40│
│利润总额(万) │ 537770.25│ 330559.73│ 316953.80│ 220111.98│
│所得税(万元) │ 78165.19│ 53133.90│ 45257.34│ 30795.57│
│销售毛利率(%) │ 42.15│ 37.02│ 40.98│ 39.77│
│主营业务利润率(%) │ --│ 35.91│ 38.86│ 37.55│
│净资产收益率(%) │ 28.6000│ 22.1500│ 25.3400│ 22.2000│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 30.70│ 26.95│ 25.02│ 30.10│
│应收帐款周转率(%) │ 27.09│ 32.48│ 48.12│ 35.43│
│总资产周转率(%) │ 0.63│ 0.63│ 0.70│ 0.61│
│主营收入增长率(%) │ 34.38│ 8.51│ 34.12│ 25.31│
│主营利润增长率(%) │ 58.36│ -7.49│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 62.68│ 4.29│ 44.00│ 90.70│
│税后利润增长率(%) │ 65.67│ 2.21│ 43.45│ 92.67│
│总资产增长率(%) │ 39.27│ 27.91│ 15.01│ 20.22│
│股东权益增长率(%) │ 28.78│ 17.22│ 25.66│ 19.54│
│净资产增长率(%) │ 28.00│ 17.22│ 25.66│ 19.54│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │2360711.40│1695048.34│1325165.30│1152260.26│
│负债总额(万元) │ 743759.87│ 439489.89│ 251545.96│ 298607.85│
│流动负债合计(万元) │ 171221.77│ 256461.11│ 104976.83│ 108181.66│
│长期负债(万元) │ --│ 189777.73│ 146569.13│ 190426.19│
│货币资金(万) │ 107976.80│ 47526.31│ 117792.67│ 128782.05│
│应收账款(万元) │ 55793.66│ 37887.79│ 20247.21│ 15913.12│
│其他应收款(万元) │ 8020.71│ 29698.89│ 4230.81│ 4650.32│
│股东权益(万) │1607151.54│1255558.45│1071122.40│ 852429.70│
│资产负债比率(%) │ 31.51│ 25.93│ 18.98│ 25.91│
│负债权益比率(%) │ 217.4│ 285.7│ 425.8│ 285.5│
│股东权益比率(%) │ 68.08│ 74.07│ 80.83│ 73.98│
│流动比率 │ 1.41│ 0.90│ 1.75│ 1.71│
│速动比率 │ 1.25│ 0.83│ 1.50│ 1.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1258732.20│ 830978.90│ 862990.57│ 624731.58│
│经营现金净额(万) │ 560205.95│ 317121.61│ 367105.26│ 276268.27│
│现金净流量(万) │ 60450.48│ -62327.63│ -10989.37│ 14937.09│
│经营现金流量增长率(%) │ 76.65│ -13.62│ 32.88│ 42.99│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 99.21│ 88.02│ 99.19│ 96.31│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 121.89│ 114.31│ 135.25│ 146.01│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 13.15│ -22.47│ -4.05│ 7.89│
│投资活动的现金净额(万)│-696720.93│-420672.57│-251602.36│ --│
│筹资活动的现金净额(万)│ 199938.85│ 43153.54│-124499.24│ -29026.34│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 107976.80│ 47526.31│ 127.19│
│短期借款(万元) │ 51132.03│ 50000.00│ 2.26│
│应收账款(万元) │ 55793.66│ 37887.79│ 47.26│
│其他应收款(万元) │ 8020.71│ 29698.89│ -72.99│
│应付账款(万元) │ 46214.56│ 21619.15│ 113.77│
│固定资产原价(万元) │ --│1999128.94│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 819842.24│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│1179286.70│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 93.63│ --│
│在建工程(万元) │ 574441.62│ 266583.64│ 115.48│
│无形资产 │ --│ 605.55│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 608.39│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 733.61│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 99685.36│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 2.85│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 558.68│ --│
│存货的减少(万元) │ -9303.39│ 6415.24│ -245.02│
│少数股东损益(万元) │ --│ 299.77│ --│
│流动负债合计(万元) │ 171221.77│ 256461.11│ -33.24│
│长期借款(万元) │ 355484.11│ 170578.58│ 108.40│
│长期负债合计(万元) │ --│ 189777.73│ --│
│负债合计(万元) │ 743759.87│ 439489.89│ 69.23│
│主营业务收入(万) │1268696.62│ 944127.65│ 34.38│
│主营业务成本(万) │ --│ 618760.53│ --│
│主营业务利润(万) │ 495256.09│ 312731.08│ 58.36│
│其他业务利润(万) │ --│ 4113.40│ --│
│营业利润(万) │ 495256.09│ 312731.08│ 58.36│
│补贴收入(万) │ --│ 502.80│ --│
│净利润(万) │ 459605.06│ 277126.07│ 65.85│
│未分配利润(万) │ 860792.31│ 539207.04│ 59.64│
│投资收益(万) │ --│ -998.17│ --│
│营业外收支净额(万) │ 42514.16│ 17828.65│ 138.46│
│利润总额(万) │ 537770.25│ 330559.73│ 62.68│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 540100.23│ 355954.66│ 51.73│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1280915.22│ 839828.19│ 52.52│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 720709.27│ 522706.58│ 37.88│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 560205.95│ 317121.61│ 76.65│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 40929.07│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 82185.39│ 59223.87│ 38.77│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 778906.32│ 479896.44│ 62.31│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-696720.93│-420672.57│ 65.62│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 766834.76│ 389292.54│ 96.98│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 394853.40│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 524662.36│ 351240.61│ 49.37│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 324723.51│ 308087.08│ 5.40│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 199938.85│ 43153.54│ 363.32│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 127390.62│ 111420.72│ 14.33│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 60450.48│ -62327.63│ -196.99│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 97397.92│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 4839.58│ -71948.67│ -106.73│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 34714.45│ 35974.34│ -3.50│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 560205.95│ 317121.61│ 76.65│
│现金期末余额(万元) │ 107976.80│ 47526.31│ 127.19│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 380242.78│ 29.97│ 116542.29│ 25.36│
│第三季度│ 307184.14│ 24.21│ 120383.10│ 26.19│
│第二季度│ 307508.61│ 24.24│ 117789.36│ 25.63│
│第一季度│ 273761.09│ 21.58│ 104890.30│ 22.82│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 258703.16│ 27.40│ 77275.73│ 27.88│
│第三季度│ 237512.80│ 25.16│ 70781.01│ 25.54│
│第二季度│ 219075.66│ 23.20│ 55947.65│ 20.19│
│第一季度│ 228836.03│ 24.24│ 73121.68│ 26.39│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0300│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.4496│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 2.1740│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5374│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
