财务分析
| 发布日期：2008-3-26 8:38:00 |
≈≈华电国际600027≈≈(更新:2008.03.26)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2040│ 0.1420│ 0.0910│ 0.0460│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2030│ 0.1420│ 0.0920│ --│
│每股净资产(元) │ 3.0200│ 2.3100│ 2.2600│ 2.2800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2037│ 0.1425│ 0.0907│ 0.0464│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.3809│ 2.3122│ 2.2605│ 2.2782│
│每股资本公积金(元) │ 0.3424│ 0.3350│ 0.3350│ 0.3340│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2446│ 0.2539│ 0.2539│ 0.2539│
│每股未分配利润(元) │ 0.7939│ 0.7233│ 0.6716│ 0.6903│
│每股现金净流量(元) │ 0.0591│ -0.0637│ -0.0469│ -0.0615│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8706│ 0.8570│ 0.5170│ 0.2457│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 8.5200│ --│ 4.0500│ 2.0600│
│净资产收益率(%) │ 8.5500│ 6.1600│ 4.0100│ 2.0400│
│总资产(万) │6575319.40│6293022.10│5937827.40│5621634.50│
│股东权益(万) │1433563.40│1392219.30│1361064.90│1371703.30│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │2049245.70│1366716.10│ 857513.20│ 418835.70│
│营业务利润(万) │ 180488.80│ 129585.50│ 76941.30│ 36804.10│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 182294.90│ 131162.90│ 76998.30│ 36889.00│
│净利润(万) │ 122627.00│ 85795.20│ 54640.80│ 27948.50│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1860│ 0.1400│ 0.0900│ 0.0460│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1842│ --│ 0.0821│ 0.0420│
│每股净资产(元) │ 2.2200│ 2.1600│ 2.1000│ 2.1200│
│调整后每股净资产(元) │ 2.2200│ 2.1600│ 2.1000│ 2.1200│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2013│ 0.1492│ 0.0900│ 0.0459│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.2410│ 2.1573│ 2.0997│ 2.1232│
│每股资本公积金(元) │ 0.3442│ 0.3152│ 0.3152│ 0.3152│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2292│ --│ 0.2341│ 0.2341│
│每股未分配利润(元) │ 0.6676│ 0.6080│ 0.5504│ 0.5739│
│每股现金净流量(元) │ 0.0308│ -0.0366│ -0.0308│ -0.0210│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.5821│ 0.5911│ 0.3608│ 0.2064│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 8.2900│ 6.4900│ 3.9100│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.3900│ 6.5800│ 4.0200│ 2.0200│
│总资产(万) │5487952.40│4687634.40│4279931.90│3807888.50│
│股东权益(万) │1349318.10│1298943.40│1264254.80│1278382.60│
│主营业务收入(万) │1477626.80│1076365.50│ 694240.40│ 345171.20│
│主营业务利润(万) │ 189307.80│ 149092.10│ 90574.40│ 45131.50│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 5584.50│ 3582.90│ 1911.00│ 1860.30│
│利润总额(万) │ 189035.90│ 149421.50│ 90783.60│ 45400.30│
│净利润(万) │ 121222.30│ 89846.50│ 54173.30│ 27612.70│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2040│ 0.1860│ 0.1690│ 0.1990│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2030│ 0.1842│ 0.1660│ 0.1950│
│每股净资产(元) │ 3.0200│ 2.2200│ 2.0800│ 1.8700│
│每股资本公积金(元) │ 0.3424│ 0.3442│ 0.3152│ 0.1437│
│每股未分配利润(元) │ 0.7939│ 0.6676│ 0.5311│ 0.4844│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8706│ 0.5821│ 0.5136│ 0.5592│
│每股现金净流量(元) │ 0.0591│ 0.0308│ -0.0688│ 0.1315│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1477626.80│1330039.70│1017543.80│
│营业务收入(万) │2049245.70│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 336813.10│ 294494.40│ 270274.90│
│营业费用(万) │ --│ --│ --│ --│
│管理费用(万) │ 68778.60│ 59667.80│ -87195.60│ -67360.60│
│财务费用(万) │ 138191.20│ 45474.80│ -51327.30│ -49370.80│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│营业利润(万) │ 180488.80│ 189307.80│ 158526.30│ 155102.10│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 122627.00│ 121222.30│ 101497.60│ 104405.80│
│投资收益(万) │ --│ 5584.50│ 1580.20│ 3032.90│
│营业外收支净额(万) │ 1806.10│ -271.90│ 2387.80│ 1568.80│
│利润总额(万) │ 182294.90│ 189035.90│ 161119.70│ 158343.00│
│所得税(万元) │ 27594.00│ 51996.00│ -50658.10│ -51238.40│
│销售毛利率(%) │ 19.32│ 20.20│ 23.15│ 27.62│
│主营业务利润率(%) │ --│ 22.79│ 22.14│ 26.56│
│净资产收益率(%) │ 8.5500│ 8.3900│ 8.1000│ 10.6400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 23.95│ -18.0│ -22.3│ -26.9│
│应收帐款周转率(%) │ 12.77│ 10.65│ 11.78│ 11.08│
│总资产周转率(%) │ 0.34│ 0.33│ 0.43│ 0.42│
│主营收入增长率(%) │ 38.68│ 11.10│ 30.71│ 26.15│
│主营利润增长率(%) │ -4.66│ -35.7│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ -3.57│ 17.33│ 1.75│ -0.49│
│税后利润增长率(%) │ 12.89│ 35.02│ -2.79│ 2.01│
│总资产增长率(%) │ 19.81│ 59.33│ 23.94│ 36.03│
│股东权益增长率(%) │ 14.52│ 26.94│ 27.63│ 8.34│
│净资产增长率(%) │ 6.24│ 7.72│ 27.63│ 8.34│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │6575319.40│5487952.40│3444379.80│2779070.80│
│负债总额(万元) │4754343.90│3897924.40│2094062.10│1722798.50│
│流动负债合计(万元) │2411950.30│1906497.60│ 817149.60│ 713404.00│
│长期负债(万元) │ --│ --│1247008.70│ 986186.30│
│货币资金(万) │ 139323.90│ 133327.20│ 84564.20│ 127087.90│
│应收账款(万元) │ 169130.00│ 151915.10│ 125685.70│ 100086.20│
│其他应收款(万元) │ 2194.70│ 14733.00│ 6944.10│ 9677.90│
│股东权益(万) │1433563.40│1349318.10│1252617.10│ 981475.50│
│资产负债比率(%) │ 72.31│ 71.03│ 60.80│ 61.99│
│负债权益比率(%) │ 38.30│ 40.79│ 59.82│ 56.97│
│股东权益比率(%) │ 21.80│ 24.59│ 36.37│ 35.32│
│流动比率 │ 0.18│ 0.20│ 0.34│ 0.44│
│速动比率 │ 0.15│ 0.16│ 0.27│ 0.39│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │2310709.30│1718239.00│1532045.70│1191256.30│
│经营现金净额(万) │ 524185.20│ 350481.90│ 309215.90│ 293911.10│
│现金净流量(万) │ 35607.50│ 18519.50│ -41448.50│ 69128.80│
│经营现金流量增长率(%) │ 49.56│ 13.35│ 5.21│ 7.32│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 112.76│ 116.28│ 115.19│ 117.07│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 338.84│ 255.75│ 304.65│ 281.51│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 23.02│ 13.51│ -40.84│ 66.21│
│投资活动的现金净额(万)│-1021827.60│-1407669.80│-664698.00│-322671.10│
│筹资活动的现金净额(万)│ 533249.90│1075707.40│ 314033.60│ 97888.80│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 139323.90│ 133327.20│ 4.50│
│短期借款(万元) │ 952419.20│1011990.20│ -5.89│
│应收账款(万元) │ 169130.00│ 151915.10│ 11.33│
│其他应收款(万元) │ 2194.70│ 14733.00│ -85.10│
│应付账款(万元) │ 414071.20│ 301510.80│ 37.33│
│在建工程(万元) │ 377981.80│ --│ --│
│工程物资(万元) │ 61264.10│ --│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 1939.50│ --│
│存货的减少(万元) │ 7740.40│ -14980.70│ -151.67│
│存货的增加(万元) │ --│ -15833.30│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 16619.30│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ 6562.40│ --│
│流动负债合计(万元) │2411950.30│1906497.60│ 26.51│
│长期借款(万元) │2255150.00│1909592.60│ 18.10│
│负债合计(万元) │4754343.90│3897924.40│ 21.97│
│主营业务收入(万) │2049245.70│1477626.80│ 38.68│
│主营业务成本(万) │ --│-1160507.70│ --│
│主营业务利润(万) │ 180488.80│ 189307.80│ -4.66│
│其他业务利润(万) │ --│ 2364.30│ --│
│营业利润(万) │ 180488.80│ 189307.80│ -4.66│
│净利润(万) │ 122627.00│ 121222.30│ 1.16│
│未分配利润(万) │ 478003.50│ 401989.10│ 18.91│
│投资收益(万) │ --│ 5584.50│ --│
│营业外收支净额(万) │ 1806.10│ -271.90│ -764.25│
│利润总额(万) │ 182294.90│ 189035.90│ -3.57│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │1353113.20│ 991534.70│ 36.47│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│2332548.30│1724069.20│ 35.29│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1808363.10│1373587.30│ 31.65│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 524185.20│ 350481.90│ 49.56│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 8476.10│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 17824.70│ 26123.50│ -31.77│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│1039652.30│1433793.30│ -27.49│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-1021827.60│-1407669.80│ -27.41│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │1022048.30│1344004.70│ -23.96│
│借款所收到的现金(万元) │ --│2728219.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│3132587.90│2927105.30│ 7.02│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│2599338.00│1851397.90│ 40.40│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 533249.90│1075707.40│ -50.43│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 226792.50│ 163941.50│ 38.34│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 35607.50│ 18519.50│ 92.27│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 185034.30│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -50865.70│ -19261.50│ 164.08│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 7731.90│ 22390.90│ -65.47│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 524185.20│ 350481.90│ 49.56│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 682529.60│ 33.31│ 36831.80│ 30.04│
│第三季度│ 509202.90│ 24.85│ 31154.40│ 25.41│
│第二季度│ 438677.50│ 21.41│ 26692.30│ 21.77│
│第一季度│ 418835.70│ 20.44│ 27948.50│ 22.79│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 401261.30│ 27.16│ 31375.80│ 25.88│
│第三季度│ 382125.10│ 25.86│ 35673.20│ 29.43│
│第二季度│ 349069.20│ 23.62│ 26560.60│ 21.91│
│第一季度│ 345171.20│ 23.36│ 27612.70│ 22.78│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.3016│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0951│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.3830│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.3117│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
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