财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:33:00 |
≈≈保利地产600048≈≈(更新:2008.02.05)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.3000│ 0.5000│ 0.2500│ 0.0700│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.0800│ 0.5100│ 0.2500│ --│
│每股净资产(元) │ 9.7300│ 8.9600│ 3.5400│ 6.7100│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2144│ 0.5000│ 0.2526│ 0.0700│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 9.7256│ 8.9635│ 3.5382│ 6.7134│
│每股资本公积金(元) │ 6.5452│ 6.5450│ 1.2156│ 3.4313│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1700│ 0.1440│ 0.1605│ 0.3210│
│每股未分配利润(元) │ 2.0103│ 1.2745│ 1.1621│ 1.9611│
│每股现金净流量(元) │ 3.0220│ 5.5066│ 0.7340│ -0.0299│
│每股经营现金净流量(元)│ -7.6464│ -3.9767│ -0.5015│ -1.5934│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 10.3600│ --│ 7.1400│ --│
│净资产收益率(%) │ 12.4900│ 5.1200│ 7.1400│ 2.1200│
│总资产(万) │4089466.42│3700613.61│2113948.46│1863541.24│
│股东权益(万) │1192524.42│1099082.79│ 389206.56│ 369237.91│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 811523.49│ 390910.27│ 209883.20│ 61133.01│
│营业务利润(万) │ 205384.67│ 94254.74│ 50140.76│ 12491.04│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 240309.01│ 94097.06│ 50136.70│ 12465.69│
│净利润(万) │ 148908.80│ 56227.52│ 27782.79│ 7814.13│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6600│ 0.3100│ 0.5600│ 1.0171│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6700│ --│ 0.2035│ 1.0191│
│每股净资产(元) │ 6.6100│ 5.9500│ 2.9300│ 2.3800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ 5.9100│ 2.9300│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2208│ 0.5578│ 0.5576│ 1.0171│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.5900│ 5.9514│ 2.9311│ 2.3758│
│每股资本公积金(元) │ 3.4310│ 3.4316│ 0.0470│ 0.0487│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3210│ 0.1999│ 0.2748│ 0.2748│
│每股未分配利润(元) │ 1.8624│ 1.3200│ 1.6092│ 1.0522│
│每股现金净流量(元) │ 0.3748│ 1.9409│ 0.3955│ 1.1406│
│每股经营现金净流量(元)│ -7.3125│ -4.8422│ -4.4096│ -2.0921│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 9.3600│ 19.0900│ 42.9000│
│净资产收益率(%) │ 18.4600│ 9.3200│ 19.0000│ 42.8100│
│总资产(万) │1650788.83│1452115.34│1106380.20│ 801547.21│
│股东权益(万) │ 363796.23│ 327328.91│ 117242.20│ 95030.21│
│主营业务收入(万) │ 403121.22│ 235545.56│ 142836.51│ 235641.88│
│主营业务利润(万) │ 105403.22│ 48728.06│ 32925.14│ 84769.59│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 19930.55│ -236.10│ -157.63│ -39.06│
│利润总额(万) │ 105046.47│ 48446.96│ 32766.94│ 65569.50│
│净利润(万) │ 67145.57│ 30680.19│ 22304.43│ 40684.64│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.3000│ 0.6600│ 1.0171│ 0.9455│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.0800│ 0.6700│ 1.0191│ 0.9447│
│每股净资产(元) │ 9.7300│ 6.6100│ 2.3800│ --│
│每股资本公积金(元) │ 6.5452│ 3.4310│ 0.0487│ 0.5131│
│每股未分配利润(元) │ 2.0103│ 1.8624│ 1.0522│ 1.0962│
│每股经营现金净流量(元)│ -7.6464│ -7.3125│ -2.0921│ -5.8350│
│每股现金净流量(元) │ 3.0220│ 0.3748│ 1.1406│ 0.3014│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 403121.22│ 235641.88│ 155907.29│
│营业务收入(万) │ 811523.49│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 112521.09│ 84769.59│ 42288.35│
│营业费用(万) │ 25559.55│ 16830.24│ 10506.14│ 6392.25│
│管理费用(万) │ 20820.61│ 10439.42│ 8887.69│ 5491.10│
│财务费用(万) │ -3193.38│ -687.41│ 258.66│ 128.26│
│三项费用增长率(%) │ --│ 40.93│ 63.61│ 76.12│
│营业利润(万) │ 205384.67│ 105403.22│ 65667.91│ 30517.78│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 148908.80│ 67145.57│ 40684.64│ 18909.17│
│投资收益(万) │ --│ 19930.55│ -39.06│ -97.88│
│营业外收支净额(万) │ 34924.34│ -356.75│ -59.35│ 20.91│
│利润总额(万) │ 240309.01│ 105046.47│ 65569.50│ 30440.80│
│所得税(万元) │ 77482.00│ 31651.88│ 23848.97│ 10014.65│
│销售毛利率(%) │ 38.50│ 35.82│ 42.56│ 32.67│
│主营业务利润率(%) │ --│ 27.91│ 35.97│ 27.12│
│净资产收益率(%) │ 12.4900│ 18.4600│ 42.8100│ 33.1500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 0.25│ 0.30│ 0.30│ 0.47│
│应收帐款周转率(%) │ 45.76│ 24.00│ 16.51│ 19.47│
│总资产周转率(%) │ 0.28│ 0.33│ 0.39│ 0.51│
│主营收入增长率(%) │ 101.3│ 71.07│ 51.14│ 150.9│
│主营利润增长率(%) │ 94.86│ 24.34│ 100.5│ 149.2│
│利润总额率增长(%) │ 128.76│ 60.21│ 115.40│ 197.53│
│税后利润增长率(%) │ 121.85│ 80.40│ 115.16│ 170.03│
│总资产增长率(%) │ 147.73│ 105.95│ 90.01│ 127.47│
│股东权益增长率(%) │ 219.4│ 322.9│ 66.59│ 41.05│
│净资产增长率(%) │ 227.80│ 282.82│ 66.59│ 41.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │4089466.42│1650788.83│ 801547.21│ 421846.88│
│负债总额(万元) │2806019.50│1248951.63│ 681240.66│ 343378.14│
│流动负债合计(万元) │1891020.10│ 886328.58│ 559890.38│ 236981.48│
│长期负债(万元) │ --│ 362190.00│ 121096.00│ 106100.00│
│货币资金(万) │ 462599.25│ 92046.99│ 71435.22│ 25809.44│
│应收账款(万元) │ 17525.13│ 17945.29│ 15645.37│ 12901.79│
│其他应收款(万元) │ 134483.74│ 93935.08│ 41316.07│ 3779.91│
│股东权益(万) │1192524.42│ 363796.23│ 95030.21│ 57043.84│
│资产负债比率(%) │ 68.62│ 75.66│ 84.99│ 81.40│
│负债权益比率(%) │ 45.74│ 32.17│ 13.95│ 16.61│
│股东权益比率(%) │ 29.16│ 22.04│ 11.86│ 13.52│
│流动比率 │ 2.15│ 1.83│ 1.41│ 1.77│
│速动比率 │ 0.66│ 0.56│ 0.32│ 0.50│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1396655.31│ 690459.94│ 354931.99│ 190561.05│
│经营现金净额(万) │-937580.20│-402186.44│ -83685.18│-116700.56│
│现金净流量(万) │ 370552.25│ 20611.77│ 45625.78│ 6027.46│
│经营现金流量增长率(%) │ 133.12│ 380.59│ -28.29│ 104.99│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 172.10│ 171.28│ 150.62│ 122.23│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -575.81│ -547.98│ -205.69│ -617.16│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 227.57│ 28.08│ 112.14│ 31.88│
│投资活动的现金净额(万)│ -11727.23│ -21569.13│ -9793.95│ -5165.19│
│筹资活动的现金净额(万)│1319859.69│ 444367.35│ 139104.91│ 127893.21│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 462599.25│ 92046.99│ 402.57│
│短期借款(万元) │ 61810.92│ 65500.00│ -5.63│
│应收账款(万元) │ 17525.13│ 17945.29│ -2.34│
│其他应收款(万元) │ 134483.74│ 93935.08│ 43.17│
│应付账款(万元) │ 111313.20│ 21789.77│ 410.85│
│应付股利(万元) │ --│ 297.37│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 5914.88│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 1603.92│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 4310.96│ --│
│无形资产 │ --│ 15.25│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 925.09│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 10335.69│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 61606.00│ --│
│投资差额(万元) │ --│ 1249.22│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 909.84│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 51.66│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -7915.59│ --│
│存货的减少(万元) │-1467045.20│-516456.49│ 184.06│
│少数股东损益(万元) │ --│ 6286.12│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ -42.38│ --│
│应付普通股利(万元) │ --│ 1650.00│ --│
│流动负债合计(万元) │1891020.10│ 886328.58│ 113.35│
│长期借款(万元) │ 903815.00│ 362190.00│ 149.54│
│长期负债合计(万元) │ --│ 362190.00│ --│
│负债合计(万元) │2806019.50│1248951.63│ 124.67│
│主营业务收入(万) │ 811523.49│ 403121.22│ 101.31│
│主营业务成本(万) │ --│ 258656.02│ --│
│主营业务利润(万) │ 205384.67│ 105403.22│ 94.86│
│其他业务利润(万) │ --│ 341.85│ --│
│营业利润(万) │ 205384.67│ 105403.22│ 94.86│
│净利润(万) │ 148908.80│ 67145.57│ 121.77│
│未分配利润(万) │ 246500.01│ 102434.26│ 140.64│
│投资收益(万) │ --│ 19930.55│ --│
│营业外收支净额(万) │ 34924.34│ -356.75│ -9889.58│
│利润总额(万) │ 240309.01│ 105046.47│ 128.76│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │2228297.14│ 929839.71│ 139.64│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1540239.48│ 756711.90│ 103.54│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│2477819.68│1158898.35│ 113.81│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │-937580.20│-402186.44│ 133.12│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 26242.99│ 2.21│1187365.62│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 37970.22│ 21571.34│ 76.02│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -11727.23│ -21569.13│ -45.63│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 2919.39│ 1793.54│ 62.77│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 478730.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│1740165.00│ 696480.00│ 149.85│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 420305.31│ 252112.65│ 66.71│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│1319859.69│ 444367.35│ 197.02│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 73003.73│ 23941.60│ 204.92│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 370552.25│ 20611.77│ 1697.77│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 528.20│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 564587.81│ -63531.78│ -988.67│
│加：经营性应收项目增加(万元) │-188912.05│ 123065.08│ -253.51│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │-937580.20│-402186.44│ 133.12│
│现金期末余额(万元) │ 462599.25│ 92046.99│ 402.57│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 420613.21│ 51.83│ 92681.28│ 62.24│
│第三季度│ 181027.07│ 22.31│ 28444.73│ 19.10│
│第二季度│ 148750.19│ 18.33│ 19968.65│ 13.41│
│第一季度│ 61133.01│ 7.53│ 7814.13│ 5.25│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 167575.67│ 41.57│ 36465.38│ 54.31│
│第三季度│ 92709.05│ 23.00│ 8375.76│ 12.47│
│第二季度│ --│ --│ --│ --│
│第一季度│ --│ --│ --│ --│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.5307│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0470│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4569│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.1056│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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