财务分析
| 发布日期：2008-3-28 10:57:00 |
≈≈国金证券600109≈≈(更新:2008.03.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.3220│ 1.2320│ 1.6320│ 0.8240│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.3200│ 1.1480│ 1.4590│ --│
│每股净资产(元) │ 5.7200│ 4.1380│ 6.9440│ 5.2290│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.3218│ 1.2320│ 1.4960│ 0.8240│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.7217│ 4.1381│ 6.9440│ 5.2288│
│每股资本公积金(元) │ 3.1734│ 1.9800│ 4.4590│ 3.5530│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1724│ 0.0100│ 0.0200│ 0.0200│
│每股未分配利润(元) │ 1.0664│ 1.1481│ 1.4651│ 0.6558│
│每股现金净流量(元) │ 11.6336│ 12.6361│ 42.4298│ 21.8431│
│每股经营现金净流量(元)│ 11.8563│ 12.6961│ 27.7839│ 8.1613│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 26.1990│ 19.2550│ 10.0930│
│净资产收益率(%) │ 23.1000│ 28.1200│ 21.5440│ 13.1350│
│总资产(万) │ 852401.06│ 763519.77│ 759423.72│ 433709.38│
│股东权益(万) │ 162490.75│ 117518.75│ 98601.19│ 74245.61│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 152421.70│ 73686.78│ 46045.72│ 1467.60│
│营业务利润(万) │ 108139.27│ 88112.75│ 56519.69│ 22372.12│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 108283.71│ 90373.59│ 58780.06│ 24637.35│
│净利润(万) │ 37539.05│ 33046.11│ 21242.90│ 9752.32│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ -0.3330│ -0.1680│ -0.0760│ -0.0300│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.2480│ --│ -0.1033│ -0.0430│
│每股净资产(元) │ 2.5470│ 2.6460│ 2.7870│ 2.8370│
│调整后每股净资产(元) │ 2.5410│ 2.6230│ 2.7650│ 2.8290│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.0545│ -0.1682│ -0.0758│ -0.0293│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.2524│ 2.6455│ 2.7873│ 2.8371│
│每股资本公积金(元) │ 4.3462│ 1.6586│ 1.6586│ 1.6586│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1512│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0400│
│每股未分配利润(元) │ 0.5937│ -0.0531│ 0.0887│ 0.1385│
│每股现金净流量(元) │ 17.8648│ 0.1393│ 0.0909│ 0.1840│
│每股经营现金净流量(元)│ 19.8704│ 0.5793│ 0.5627│ 0.4029│
│净资产收益率(扣除)(%) │ -19.4720│ -14.2300│ -7.4170│ -1.5250│
│净资产收益率(%) │ -13.0580│ -8.8600│ -3.3260│ -1.5140│
│总资产(万) │ 285325.13│ 43638.27│ 51259.97│ 58514.84│
│股东权益(万) │ 44381.07│ 18778.61│ 19785.15│ 20138.26│
│主营业务收入(万) │ 35093.83│ 8727.46│ 4781.16│ 1754.20│
│主营业务利润(万) │ 22523.18│ -1673.05│ -666.77│ -307.76│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -185.62│ -114.11│ -73.37│ -27.96│
│利润总额(万) │ 23030.38│ -1666.52│ -659.85│ -305.56│
│净利润(万) │ 7485.26│ -1194.17│ -538.28│ -207.73│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.3220│ -0.3330│ 0.0150│ 0.1870│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.3200│ -0.2480│ -0.1500│ 0.1870│
│每股净资产(元) │ 5.7200│ 2.5470│ 2.8800│ 2.9120│
│每股资本公积金(元) │ 3.1734│ 4.3462│ 1.6586│ 1.6560│
│每股未分配利润(元) │ 1.0664│ 0.5937│ 0.1814│ 0.2180│
│每股经营现金净流量(元)│ 11.8563│ 19.8704│ -1.3914│ -2.2845│
│每股现金净流量(元) │ 11.6336│ 17.8648│ -1.8037│ 0.9457│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 35093.83│ 5266.98│ 17503.59│
│营业务收入(万) │ 152421.70│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ -352.19│ 793.97│ 4516.32│
│营业费用(万) │ --│ 187.15│ 18.13│ --│
│管理费用(万) │ 37571.33│ 10607.13│ 1558.99│ 2192.97│
│财务费用(万) │ --│ 262.52│ 245.11│ 240.56│
│三项费用增长率(%) │ --│ 16.47│ --│ --│
│营业利润(万) │ 108139.27│ 22523.18│ -766.01│ 2085.65│
│补贴收入(万) │ --│ 177.60│ --│ --│
│净利润(万) │ 37539.05│ 7485.26│ 106.18│ 1325.94│
│投资收益(万) │ --│ -185.62│ 711.64│ --│
│营业外收支净额(万) │ 144.44│ 507.20│ --│ --│
│利润总额(万) │ 108283.71│ 23030.38│ 119.35│ 2085.16│
│所得税(万元) │ 35112.65│ 8568.91│ 89.78│ 848.32│
│销售毛利率(%) │ 70.95│ 64.18│ 16.70│ 27.56│
│主营业务利润率(%) │ --│ -1.00│ 15.07│ 25.80│
│净资产收益率(%) │ 23.1000│ -13.0580│ 0.5200│ 6.4100│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 1.61│ 0.36│ 0.98│
│应收帐款周转率(%) │ --│ 15.34│ 3.22│ 15.38│
│总资产周转率(%) │ 0.27│ 0.21│ 0.10│ 0.40│
│主营收入增长率(%) │ 334.3│ 566.3│ -69.9│ -43.5│
│主营利润增长率(%) │ 380.1│ 2737│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 370.18│ 19196.12│ -94.28│ 67.72│
│税后利润增长率(%) │ 407.53│ 20089.18│ -91.99│ 5.18│
│总资产增长率(%) │ 198.75│ 422.22│ 1.11│ 57.34│
│股东权益增长率(%) │ 247.4│ 319.4│ -1.11│ 6.87│
│净资产增长率(%) │ 266.13│ 117.10│ -1.11│ 6.87│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 852401.06│ 285325.13│ 54636.50│ 54034.60│
│负债总额(万元) │ 554568.08│ 199581.19│ 30996.48│ 30867.76│
│流动负债合计(万元) │ --│ 21714.43│ 30996.48│ 30867.76│
│长期负债(万元) │ --│ --│ --│ --│
│货币资金(万) │ --│ 6190.15│ 5905.25│ 18708.27│
│应收账款(万元) │ --│ 2528.12│ 2046.07│ 1228.58│
│其他应收款(万元) │ --│ 2069.70│ 18845.59│ 84.54│
│股东权益(万) │ 162490.75│ 44381.07│ 20443.12│ 20673.32│
│资产负债比率(%) │ 65.06│ 69.95│ 56.73│ 57.13│
│负债权益比率(%) │ 53.71│ 42.96│ 65.95│ 66.97│
│股东权益比率(%) │ 19.06│ 15.55│ 37.42│ 38.26│
│流动比率 │ --│ 0.96│ 1.12│ 1.29│
│速动比率 │ --│ 0.65│ 0.96│ 0.65│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ 18225.57│ 6689.35│ 14837.47│
│经营现金净额(万) │ 336707.50│ 141045.69│ -9876.69│ -16216.24│
│现金净流量(万) │ 330383.11│ 126809.00│ -12803.02│ 6713.18│
│经营现金流量增长率(%) │ 138.72│ -1528.07│ -39.09│ 645.54│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 51.93│ 127.01│ 84.77│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 309.46│ 657.93│ -9301.48│ -1223.00│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 303.65│ 591.52│ -12057.39│ 506.30│
│投资活动的现金净额(万)│ 1661.24│ -10234.39│ -18159.22│ -115.49│
│筹资活动的现金净额(万)│ -7934.00│ -3976.00│ 15232.89│ 23044.91│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ --│ 6190.15│ --│
│短期借款(万元) │ --│ 8000.00│ --│
│应收账款(万元) │ --│ 2528.12│ --│
│其他应收款(万元) │ --│ 2069.70│ --│
│应付账款(万元) │ --│ 3346.26│ --│
│应付股利(万元) │ --│ 1190.32│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 16941.44│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 3447.19│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 13494.25│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 3.17│ --│
│在建工程(万元) │ --│ 6759.92│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 17.94│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 161.05│ --│
│投资差额(万元) │ --│ 180.38│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 17.94│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 17.74│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -1724.70│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ -2.72│ --│
│流动负债合计(万元) │ --│ 21714.43│ --│
│负债合计(万元) │ 554568.08│ 199581.19│ 177.87│
│主营业务收入(万) │ 152421.70│ 35093.83│ 334.33│
│主营业务成本(万) │ --│ 9368.51│ --│
│主营业务利润(万) │ 108139.27│ 22523.18│ 380.12│
│其他业务利润(万) │ --│ 114.47│ --│
│营业利润(万) │ 108139.27│ 22523.18│ 380.12│
│补贴收入(万) │ --│ 177.60│ --│
│净利润(万) │ 37539.05│ 7485.26│ 401.51│
│未分配利润(万) │ 30285.14│ 4214.09│ 618.66│
│投资收益(万) │ --│ -185.62│ --│
│营业外收支净额(万) │ 144.44│ 507.20│ -71.52│
│利润总额(万) │ 108283.71│ 23030.38│ 370.18│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ --│ 10634.62│ --│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 401193.49│ 154809.61│ 159.15│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 64485.99│ 13763.92│ 368.51│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 336707.50│ 141045.69│ 138.72│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 10.00│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 56413.28│ 2662.04│ 2019.17│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 54752.04│ 12896.43│ 324.55│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ 1661.24│ -10234.39│ -116.23│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 2328.00│ 1019.64│ 128.32│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 8000.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 90.00│ 8000.00│ -98.88│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 8024.00│ 3976.00│ 101.81│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -7934.00│ -3976.00│ 99.55│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ --│ 1350.45│ --│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 330383.11│ 126809.00│ 160.54│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 598.54│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -2680.49│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 9449.14│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 3874.78│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 6190.15│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 78734.92│ 51.66│ 4492.94│ 11.97│
│第三季度│ 27641.06│ 18.13│ 11803.22│ 31.44│
│第二季度│ 44578.12│ 29.25│ 11490.58│ 30.61│
│第一季度│ 1467.60│ 0.96│ 9752.32│ 25.98│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 26366.38│ 75.13│ 8679.42│ 115.95│
│第三季度│ 3946.30│ 11.24│ -655.89│ -8.76│
│第二季度│ 3026.96│ 8.63│ -330.55│ -4.42│
│第一季度│ 1754.20│ 5.00│ -207.73│ -2.78│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0973│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0431│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.3433│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.0965│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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