财务分析
| 发布日期：2008-3-28 9:54:00 |
≈≈复星医药600196≈≈(更新:2008.03.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5100│ 0.2300│ 0.1600│ 0.0820│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2900│ 0.2000│ 0.1500│ --│
│每股净资产(元) │ 3.1300│ 2.6700│ 2.6300│ 3.2970│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5056│ 0.2291│ 0.1637│ 0.0816│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.1284│ 2.6721│ 2.6350│ 3.2968│
│每股资本公积金(元) │ 1.2038│ 0.9644│ 0.9927│ 1.4978│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3464│ 0.1608│ 0.1608│ 0.4861│
│每股未分配利润(元) │ 0.5778│ 0.5474│ 0.4820│ 0.3146│
│每股现金净流量(元) │ 0.1745│ -0.0316│ 0.2466│ 0.1161│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1062│ 0.0895│ 0.0004│ 0.0250│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 5.7800│ 1.2780│
│净资产收益率(%) │ 16.1600│ 8.5700│ 6.2100│ 2.4740│
│总资产(万) │ 743498.52│ 664308.58│ 676345.57│ 669774.14│
│股东权益(万) │ 387226.62│ 330747.13│ 326148.35│ 313897.84│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 369330.17│ 272542.23│ 182741.99│ 85582.88│
│营业务利润(万) │ 73668.76│ 33284.68│ 24980.71│ 9159.52│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 75637.46│ 34492.83│ 25753.01│ 9699.95│
│净利润(万) │ 62578.12│ 28360.53│ 20264.81│ 7766.70│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2900│ 0.1860│ 0.1400│ 0.0700│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ --│ 0.0648│ 0.0690│
│每股净资产(元) │ 3.2000│ 3.0800│ 2.9890│ 2.9470│
│调整后每股净资产(元) │ --│ 2.9670│ 2.9700│ 2.9210│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2709│ 0.1971│ 0.1445│ 0.0732│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.1992│ 3.0796│ 2.9891│ 2.9474│
│每股资本公积金(元) │ 1.5539│ 1.4182│ 1.3721│ 0.9857│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3958│ 0.4102│ 0.4174│ 0.4694│
│每股未分配利润(元) │ 0.2494│ 0.2518│ 0.2002│ 0.4931│
│每股现金净流量(元) │ 0.2295│ -0.0678│ 0.3173│ -0.0660│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1942│ 0.0617│ 0.0416│ 0.0267│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 4.3000│ 2.8660│ 2.3400│
│净资产收益率(%) │ 8.4700│ 6.0400│ 4.4500│ 2.4800│
│总资产(万) │ 659143.83│ 629877.83│ 607717.17│ 580355.08│
│股东权益(万) │ 304608.58│ 293222.90│ 279659.17│ 245225.95│
│主营业务收入(万) │ 408208.62│ 296819.94│ 194910.11│ 77674.07│
│主营业务利润(万) │ 33636.01│ 23938.43│ 17596.82│ 8085.21│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 33454.75│ 17988.43│ 12359.36│ 5627.09│
│利润总额(万) │ 34287.77│ 24772.99│ 17959.75│ 8449.80│
│净利润(万) │ 25789.61│ 18771.14│ 13518.26│ 6089.88│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.5100│ 0.2900│ 0.1910│ 0.2610│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2900│ --│ 0.1640│ 0.2390│
│每股净资产(元) │ 3.1300│ 3.2000│ 2.8740│ 2.7880│
│每股资本公积金(元) │ 1.2038│ 1.5539│ 0.9852│ 0.9172│
│每股未分配利润(元) │ 0.5778│ 0.2494│ 0.4199│ 0.4976│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1062│ 0.1942│ 0.2264│ 0.2482│
│每股现金净流量(元) │ 0.1745│ 0.2295│ -0.1225│ -0.6770│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 408208.62│ 298852.68│ 242543.59│
│营业务收入(万) │ 369330.17│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 80553.84│ 89617.36│ 75726.56│
│营业费用(万) │ 48514.76│ 41636.14│ 43720.74│ 33080.48│
│管理费用(万) │ 33142.87│ 35518.66│ 37594.68│ 31108.44│
│财务费用(万) │ 12245.50│ 7935.39│ 5531.35│ 2350.58│
│三项费用增长率(%) │ --│ -1.02│ 30.52│ 15.10│
│营业利润(万) │ 73668.76│ 33636.01│ 8933.31│ 12995.90│
│补贴收入(万) │ --│ 863.76│ 764.47│ 889.61│
│净利润(万) │ 62578.12│ 25789.61│ 15903.07│ 21533.34│
│投资收益(万) │ --│ 33454.75│ 14512.08│ 16822.95│
│营业外收支净额(万) │ 1968.70│ 651.76│ 2720.56│ 579.77│
│利润总额(万) │ 75637.46│ 34287.77│ 26930.41│ 31288.24│
│所得税(万元) │ 6618.64│ 5201.44│ 3136.05│ 3084.87│
│销售毛利率(%) │ 27.06│ 21.69│ 30.53│ 31.89│
│主营业务利润率(%) │ --│ 19.73│ 29.99│ 31.22│
│净资产收益率(%) │ 16.1600│ 8.4700│ 6.6520│ 9.3460│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 4.89│ 4.01│ 4.13│ 4.25│
│应收帐款周转率(%) │ 7.94│ 8.70│ 7.06│ 6.99│
│总资产周转率(%) │ 0.53│ 0.67│ 0.55│ 0.52│
│主营收入增长率(%) │ -9.52│ 36.59│ 23.22│ 12.57│
│主营利润增长率(%) │ 119.0│ -62.5│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 120.60│ 27.32│ -13.93│ -10.05│
│税后利润增长率(%) │ 137.29│ 82.90│ -26.15│ -18.32│
│总资产增长率(%) │ 12.80│ 16.28│ 9.64│ 22.56│
│股东权益增长率(%) │ 19.67│ 50.86│ 3.77│ 35.52│
│净资产增长率(%) │ 27.12│ 27.40│ 3.77│ 35.52│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 743498.52│ 659143.83│ 566873.44│ 517050.26│
│负债总额(万元) │ 311862.57│ 298449.68│ 279368.82│ 235669.67│
│流动负债合计(万元) │ 221808.96│ 234224.26│ 170600.19│ 159402.68│
│长期负债(万元) │ --│ 64122.86│ 108496.18│ 75876.98│
│货币资金(万) │ 107374.71│ 98739.75│ 75290.73│ 68285.95│
│应收账款(万元) │ 44844.22│ 48195.73│ 45641.63│ 39069.48│
│其他应收款(万元) │ 16038.86│ 20137.32│ 7598.52│ 11186.47│
│股东权益(万) │ 387226.62│ 304608.58│ 239087.99│ 230410.50│
│资产负债比率(%) │ 41.95│ 45.28│ 49.28│ 45.58│
│负债权益比率(%) │ 138.4│ 120.9│ 85.58│ 97.77│
│股东权益比率(%) │ 52.08│ 46.21│ 42.18│ 44.56│
│流动比率 │ 1.13│ 1.03│ 1.15│ 1.12│
│速动比率 │ 0.91│ 0.77│ 0.84│ 0.82│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 408255.02│ 451499.51│ 441997.31│ 310533.58│
│经营现金净额(万) │ 13147.71│ 18491.43│ 18834.64│ 20510.06│
│现金净流量(万) │ 21605.17│ 21847.93│ -10195.22│ -55952.42│
│经营现金流量增长率(%) │ -28.90│ -1.82│ -8.17│ 36.61│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 110.54│ 110.61│ 147.90│ 128.03│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 19.05│ 63.57│ 118.43│ 95.25│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 31.30│ 75.11│ -64.11│ -259.84│
│投资活动的现金净额(万)│ -5371.90│ -33595.77│ -43773.20│ -77919.39│
│筹资活动的现金净额(万)│ 14313.14│ 37071.03│ 14778.37│ 1457.06│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 107374.71│ 98739.75│ 8.75│
│短期借款(万元) │ 137208.14│ 132426.64│ 3.61│
│短期投资(万元) │ --│ 211.25│ --│
│应收账款(万元) │ 44844.22│ 48195.73│ -6.95│
│其他应收款(万元) │ 16038.86│ 20137.32│ -20.35│
│应付账款(万元) │ 27161.94│ 40943.75│ -33.66│
│应付股利(万元) │ 907.66│ 1957.01│ -53.62│
│固定资产原价(万元) │ --│ 166091.73│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 48040.05│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 118051.67│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 575.93│ --│
│在建工程(万元) │ 10917.59│ 9562.23│ 14.17│
│工程物资(万元) │ 35.10│ 404.79│ -91.33│
│其他长期资产(万元) │ --│ 729.00│ --│
│无形资产 │ --│ 21033.21│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 23612.29│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 532.48│ --│
│长期应付款(万元) │ 7014.29│ 9201.73│ -23.77│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 14090.91│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 346.37│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 134.83│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -18.22│ --│
│存货的减少(万元) │ 10962.18│ -7914.12│ -238.51│
│少数股东损益(万元) │ --│ 3367.47│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ -154.88│ --│
│流动负债合计(万元) │ 221808.96│ 234224.26│ -5.30│
│长期借款(万元) │ 74681.65│ 54512.07│ 37.00│
│长期负债合计(万元) │ --│ 64122.86│ --│
│负债合计(万元) │ 311862.57│ 298449.68│ 4.49│
│主营业务收入(万) │ 369330.17│ 408208.62│ -9.52│
│主营业务成本(万) │ --│ 228216.57│ --│
│主营业务利润(万) │ 73668.76│ 33636.01│ 119.02│
│其他业务利润(万) │ --│ 6667.94│ --│
│营业利润(万) │ 73668.76│ 33636.01│ 119.02│
│补贴收入(万) │ --│ 863.76│ --│
│净利润(万) │ 62578.12│ 25789.61│ 142.65│
│未分配利润(万) │ 71512.92│ 23742.47│ 201.20│
│投资收益(万) │ --│ 33454.75│ --│
│营业外收支净额(万) │ 1968.70│ 651.76│ 202.06│
│利润总额(万) │ 75637.46│ 34287.77│ 120.60│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 292454.69│ 348661.28│ -16.12│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 417748.19│ 459383.89│ -9.06│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 404600.48│ 440892.47│ -8.23│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 13147.71│ 18491.43│ -28.90│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 21257.44│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 82065.27│ 51974.88│ 57.89│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 87437.17│ 85570.65│ 2.18│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -5371.90│ -33595.77│ -84.01│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 20970.58│ 26660.85│ -21.34│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 202243.05│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 215590.00│ 202243.05│ 6.60│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 201276.86│ 165172.01│ 21.86│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 14313.14│ 37071.03│ -61.39│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 25884.09│ 42815.91│ -39.55│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 21605.17│ 21847.93│ -1.11│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 11839.05│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -30943.82│ 6318.55│ -589.73│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 6820.83│ -3611.96│ -288.84│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 13147.71│ 18491.43│ -28.90│
│现金期末余额(万元) │ --│ 80021.99│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 96787.94│ 26.21│ 34217.59│ 54.68│
│第三季度│ 89800.24│ 24.31│ 8095.72│ 12.94│
│第二季度│ 97159.10│ 26.31│ 12498.11│ 19.97│
│第一季度│ 85582.88│ 23.17│ 7766.70│ 12.41│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 111388.68│ 27.29│ 7018.47│ 27.21│
│第三季度│ 101909.83│ 24.97│ 5252.88│ 20.37│
│第二季度│ 117236.03│ 28.72│ 7428.38│ 28.80│
│第一季度│ 77674.07│ 19.03│ 6089.88│ 23.61│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0402│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1539│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.3841│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.4967│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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