财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:33:00 |
≈≈冠农股份600251≈≈(更新:2008.02.19)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0201│ 0.0074│ 0.0030│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.0415│ -0.0391│ -1.6366│ --│
│每股净资产(元) │ 2.1020│ 2.0144│ 2.0020│ 1.9973│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0769│ 0.0201│ 0.0074│ 0.0030│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.1016│ 2.0144│ 2.0017│ 1.9973│
│每股资本公积金(元) │ 0.8479│ 0.8469│ 0.8469│ 0.8469│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1349│ 0.1109│ 0.1109│ 0.1109│
│每股未分配利润(元) │ 0.1189│ 0.0566│ 0.0438│ 0.0395│
│每股现金净流量(元) │ -0.3603│ 0.2307│ -0.1148│ -0.2188│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1892│ 0.3880│ 0.5001│ 0.2850│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ -0.8200│ -1.4100│
│净资产收益率(%) │ 3.6600│ 1.0100│ 0.3700│ 0.1500│
│总资产(万) │ 114311.64│ 110577.42│ 82037.58│ 81094.80│
│股东权益(万) │ 37829.61│ 36260.07│ 36030.87│ 35952.10│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 51798.50│ 28854.99│ 17868.32│ 11110.67│
│营业务利润(万) │ 24.24│ -516.56│ -109.00│ -467.29│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 2044.91│ 582.02│ 318.22│ 93.43│
│净利润(万) │ 1384.60│ 361.83│ 132.63│ 53.86│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ -0.1784│ 0.0395│ 0.0463│ 0.0149│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.1923│ --│ 0.0408│ --│
│每股净资产(元) │ 1.9670│ 2.1970│ 2.2030│ 2.1720│
│调整后每股净资产(元) │ 1.9490│ 2.1570│ 2.1770│ 2.1390│
│每股收益(摊薄)(元) │ -0.1505│ 0.0395│ 0.0463│ 0.0149│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.0247│ 2.1966│ 2.2034│ 2.1722│
│每股资本公积金(元) │ 0.8478│ 0.8582│ 0.8582│ 0.8582│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1236│ 0.1200│ 0.1200│ 0.1201│
│每股未分配利润(元) │ 0.0532│ 0.2226│ 0.2294│ 0.1980│
│每股现金净流量(元) │ -0.0829│ -0.3189│ -0.1664│ -0.0157│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.3697│ -0.0109│ 0.0618│ 0.0364│
│净资产收益率(扣除)(%) │ -9.7800│ 1.0900│ 1.8500│ --│
│净资产收益率(%) │ -9.0700│ 1.8000│ 2.1000│ 0.6900│
│总资产(万) │ 102254.69│ 89278.94│ 91460.02│ 91094.15│
│股东权益(万) │ 36444.55│ 39538.81│ 39660.80│ 39099.07│
│主营业务收入(万) │ 29517.33│ 22718.85│ 18857.34│ 9234.13│
│主营业务利润(万) │ -3290.21│ 248.38│ 449.66│ 459.49│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 306.13│ 395.61│ 393.79│ 410.68│
│利润总额(万) │ -2746.93│ 908.53│ 927.95│ 469.57│
│净利润(万) │ -2709.68│ 711.18│ 833.17│ 268.87│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.0800│ -0.1784│ 0.0322│ 0.0708│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.0415│ -0.1923│ -0.2651│ 0.0656│
│每股净资产(元) │ 2.1020│ 1.9670│ 2.1570│ 2.1180│
│每股资本公积金(元) │ 0.8479│ 0.8478│ 0.8582│ 0.8399│
│每股未分配利润(元) │ 0.1189│ 0.0532│ 0.1831│ 0.1561│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1892│ -0.3697│ 0.1592│ 0.7526│
│每股现金净流量(元) │ -0.3603│ -0.0829│ -1.2245│ 0.9676│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 29517.33│ 19041.78│ 31357.07│
│营业务收入(万) │ 51798.50│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 6471.27│ 6347.64│ 9470.08│
│营业费用(万) │ 5022.98│ 4616.88│ 4896.49│ 6841.05│
│管理费用(万) │ 3341.08│ 3297.64│ 4669.79│ 3073.61│
│财务费用(万) │ 2046.63│ 1577.68│ 858.36│ 942.22│
│三项费用增长率(%) │ --│ -6.35│ -3.98│ 217.53│
│营业利润(万) │ 24.24│ -3290.21│ -4234.03│ 201.64│
│补贴收入(万) │ --│ 264.43│ 413.00│ 418.95│
│净利润(万) │ 1384.60│ -2709.68│ 579.32│ 1275.14│
│投资收益(万) │ --│ 306.13│ 5184.22│ -365.60│
│营业外收支净额(万) │ 2020.67│ 543.28│ -61.85│ -76.16│
│利润总额(万) │ 2044.91│ -2746.93│ 1301.33│ 178.83│
│所得税(万元) │ 31.32│ 96.98│ -168.24│ 50.46│
│销售毛利率(%) │ 16.33│ 21.92│ 33.81│ 30.78│
│主营业务利润率(%) │ --│ 21.92│ 33.34│ 30.20│
│净资产收益率(%) │ 3.6600│ -9.0700│ 1.4900│ 3.3500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 2.07│ 1.69│ 1.44│ 3.18│
│应收帐款周转率(%) │ 9.99│ 4.29│ 3.58│ 6.98│
│总资产周转率(%) │ 0.48│ 0.30│ 0.18│ 0.36│
│主营收入增长率(%) │ 75.48│ 55.01│ -39.3│ 48.88│
│主营利润增长率(%) │ -101│ -152│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ -174.44│ -311.09│ 627.67│ -96.06│
│税后利润增长率(%) │ -170.80│ -590.91│ -54.57│ -59.82│
│总资产增长率(%) │ 11.79│ 7.50│ -14.80│ 81.62│
│股东权益增长率(%) │ -5.61│ 6.05│ 1.87│ -3.89│
│净资产增长率(%) │ 3.80│ -6.14│ 1.87│ -3.89│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 114311.64│ 102254.69│ 95116.14│ 111645.06│
│负债总额(万元) │ 75444.78│ 61076.42│ 50942.23│ 69034.60│
│流动负债合计(万元) │ 71884.52│ 52342.25│ 44706.34│ 56753.72│
│长期负债(万元) │ --│ 8607.25│ 6235.89│ 12280.89│
│货币资金(万) │ 7360.31│ 13845.17│ 15336.90│ 37378.36│
│应收账款(万元) │ 2287.33│ 8083.39│ 5679.16│ 4953.15│
│其他应收款(万元) │ 2241.82│ 6996.12│ 3779.09│ 5177.53│
│股东权益(万) │ 37829.61│ 36444.55│ 38827.62│ 38115.29│
│资产负债比率(%) │ 66.00│ 59.73│ 53.56│ 61.83│
│负债权益比率(%) │ 51.52│ 67.42│ 76.22│ 55.21│
│股东权益比率(%) │ 33.09│ 35.64│ 40.82│ 34.14│
│流动比率 │ 0.76│ 0.85│ 0.84│ 1.00│
│速动比率 │ 0.36│ 0.60│ 0.60│ 0.88│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 67400.85│ 31760.41│ 24251.83│ 40124.80│
│经营现金净额(万) │ 3406.20│ -6655.35│ 2865.68│ 13546.70│
│现金净流量(万) │ -6484.86│ -1491.73│ -22041.47│ 17417.02│
│经营现金流量增长率(%) │ -151.18│ -332.24│ -78.85│ 558.87│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 130.12│ 107.60│ 127.36│ 127.96│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 169.16│ 234.02│ 494.66│ 1062.37│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -322.05│ 52.45│ -3804.73│ 1365.89│
│投资活动的现金净额(万)│ -9062.45│ -3001.10│ -723.01│ -23566.86│
│筹资活动的现金净额(万)│ -828.61│ 8164.72│ -24184.13│ 27437.18│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 7360.31│ 13845.17│ -46.84│
│短期借款(万元) │ 33005.14│ 22284.00│ 48.11│
│应收账款(万元) │ 2287.33│ 8083.39│ -71.70│
│其他应收款(万元) │ 2241.82│ 6996.12│ -67.96│
│应付账款(万元) │ 2547.11│ 7863.04│ -67.61│
│应付股利(万元) │ 6.83│ 203.28│ -96.64│
│固定资产原价(万元) │ --│ 62183.66│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 13639.51│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 48544.15│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 648.56│ --│
│在建工程(万元) │ 1338.29│ 1279.10│ 4.63│
│无形资产 │ --│ 915.17│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 1009.92│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 222.04│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 1000.00│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 94.76│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -1.69│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 18.72│ --│
│存货的减少(万元) │ -15402.34│ -2585.24│ 495.78│
│流动负债合计(万元) │ 71884.52│ 52342.25│ 37.34│
│长期借款(万元) │ 1700.00│ 6300.00│ -73.02│
│长期负债合计(万元) │ --│ 8607.25│ --│
│负债合计(万元) │ 75444.78│ 61076.42│ 23.53│
│主营业务收入(万) │ 51798.50│ 29517.33│ 75.49│
│主营业务成本(万) │ --│ 20108.38│ --│
│主营业务利润(万) │ 24.24│ -3290.21│ -100.74│
│其他业务利润(万) │ --│ -103.45│ --│
│营业利润(万) │ 24.24│ -3290.21│ -100.74│
│补贴收入(万) │ --│ 264.43│ --│
│净利润(万) │ 1384.60│ -2709.68│ -151.10│
│未分配利润(万) │ 2139.72│ 957.80│ 123.40│
│投资收益(万) │ --│ 306.13│ --│
│营业外收支净额(万) │ 2020.67│ 543.28│ 271.94│
│利润总额(万) │ 2044.91│ -2746.93│ -174.44│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 62053.74│ 26300.00│ 135.95│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 79151.81│ 33788.97│ 134.25│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 75745.61│ 40444.31│ 87.28│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 3406.20│ -6655.35│ -151.18│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 201.07│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 3548.54│ 1167.53│ 203.94│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 12611.00│ 4168.63│ 202.52│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -9062.45│ -3001.10│ 201.97│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 1046.66│ 2865.33│ -63.47│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 29850.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 35955.00│ 29940.95│ 20.09│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 36783.61│ 21776.23│ 68.92│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -828.61│ 8164.72│ -110.15│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 2019.75│ 1618.54│ 24.79│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -6484.86│ -1491.73│ 334.72│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 3084.13│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 2124.61│ -7848.23│ -127.07│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 11662.95│ 1603.05│ 627.55│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 3406.20│ -6655.35│ -151.18│
│现金期末余额(万元) │ 7360.31│ 13845.17│ -46.84│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 22943.51│ 44.29│ 1022.77│ 73.87│
│第三季度│ 10986.67│ 21.21│ 229.20│ 16.55│
│第二季度│ 6757.65│ 13.05│ 78.77│ 5.69│
│第一季度│ 11110.67│ 21.45│ 53.86│ 3.89│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 6798.47│ 23.03│ -3420.86│ 126.25│
│第三季度│ 3861.51│ 13.08│ -121.99│ 4.50│
│第二季度│ 9623.21│ 32.60│ 564.30│ -20.83│
│第一季度│ 9234.13│ 31.28│ 268.87│ -9.92│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.1495│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0400│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.5152│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.4531│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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