财务分析
| 发布日期：2008-3-28 9:27:00 |
≈≈蓝星新材600299≈≈(更新:2008.03.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.0800│ 0.6700│ 0.4023│ 0.1140│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.0700│ 0.6900│ 0.3996│ --│
│每股净资产(元) │ 7.6600│ 7.3200│ 3.7400│ 3.5600│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.0398│ 0.6743│ 0.4023│ 0.1136│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 7.6631│ 7.3168│ 3.7398│ 3.4569│
│每股资本公积金(元) │ 4.8210│ 5.2864│ 1.3270│ 1.3270│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3257│ 0.2628│ 0.2910│ 0.2910│
│每股未分配利润(元) │ 1.5164│ 0.7675│ 1.1218│ 0.9431│
│每股现金净流量(元) │ 1.6233│ 3.4649│ 3.3286│ 0.3681│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.1095│ 0.2315│ 0.0998│ 0.0159│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 16.4600│ --│ 10.6900│ 3.1000│
│净资产收益率(%) │ 13.5700│ 9.2200│ 10.7600│ 3.2000│
│总资产(万) │ 931574.93│ 986299.23│ 710795.66│ 583936.43│
│股东权益(万) │ 308119.80│ 294195.41│ 134633.89│ 124450.07│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 790047.30│ 575650.80│ 250862.75│ 114155.29│
│营业务利润(万) │ 51389.06│ 34764.45│ 18240.00│ 5365.95│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 51943.96│ 34166.59│ 18412.57│ 5504.17│
│净利润(万) │ 41807.56│ 27113.26│ 14481.53│ 4088.74│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5567│ 0.3800│ 0.4116│ 0.1500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.5562│ --│ 0.2520│ 0.1490│
│每股净资产(元) │ 3.3850│ 3.3100│ 4.8600│ 4.5900│
│调整后每股净资产(元) │ 3.3690│ 3.2800│ 4.8100│ 4.5300│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5717│ 0.3805│ 0.4116│ 0.1462│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.3733│ 3.3105│ 4.6955│ 4.5931│
│每股资本公积金(元) │ 2.5126│ 1.3247│ 1.9870│ 1.9870│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2830│ 0.2348│ 0.3521│ 0.3521│
│每股未分配利润(元) │ 0.5778│ 0.7511│ 1.5194│ 1.2540│
│每股现金净流量(元) │ -1.2785│ -1.2340│ -1.4779│ -0.4998│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.6524│ -0.2906│ -1.3291│ 0.5128│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 16.4300│ 11.4300│ 7.7800│ 3.2300│
│净资产收益率(%) │ 16.4500│ 11.5000│ 8.4600│ 3.1800│
│总资产(万) │ 673471.29│ 510769.65│ 499752.90│ 407112.81│
│股东权益(万) │ 157439.31│ 119178.36│ 112691.93│ 110235.34│
│主营业务收入(万) │ 521463.55│ 256910.61│ 173235.21│ 74346.94│
│主营业务利润(万) │ 25805.92│ 17422.06│ 12429.15│ 4774.42│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 32.05│ -9.23│ -9.23│ --│
│利润总额(万) │ 25035.59│ 17507.25│ 12414.23│ 4716.88│
│净利润(万) │ 20580.31│ 13699.58│ 9877.88│ 3508.56│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.0800│ 0.5567│ 0.9020│ 0.3750│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.0700│ 0.5562│ 0.9510│ 0.3800│
│每股净资产(元) │ 7.6600│ 3.3850│ 4.4500│ 3.8200│
│每股资本公积金(元) │ 4.8210│ 2.5126│ 1.9870│ 1.9424│
│每股未分配利润(元) │ 1.5164│ 0.5778│ 1.1078│ 0.4237│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.1095│ 0.6524│ 3.6554│ 0.8443│
│每股现金净流量(元) │ 1.6233│ -1.2785│ 3.2076│ -0.4638│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 521463.55│ 248978.88│ 188023.83│
│营业务收入(万) │ 790047.30│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 52771.18│ 53059.54│ 28560.09│
│营业费用(万) │ 10637.35│ 7501.34│ 3879.91│ 3540.60│
│管理费用(万) │ 29079.98│ 19198.18│ 13670.15│ 5650.46│
│财务费用(万) │ 19045.06│ 15582.51│ 11665.94│ 9075.08│
│三项费用增长率(%) │ --│ 8.09│ 59.95│ 65.73│
│营业利润(万) │ 51389.06│ 25805.92│ 24113.59│ 10886.58│
│补贴收入(万) │ --│ 17.57│ --│ 25.85│
│净利润(万) │ 41807.56│ 20580.31│ 21644.38│ 9001.44│
│投资收益(万) │ --│ 32.05│ -2.52│ --│
│营业外收支净额(万) │ 554.90│ -770.34│ -1720.19│ -131.91│
│利润总额(万) │ 51943.96│ 25035.59│ 22390.88│ 10780.52│
│所得税(万元) │ 8619.47│ 3782.75│ 769.59│ 1636.29│
│销售毛利率(%) │ 14.47│ 13.48│ 21.60│ 15.49│
│主营业务利润率(%) │ --│ 10.12│ 21.31│ 15.19│
│净资产收益率(%) │ 13.5700│ 16.4500│ 20.2800│ 9.8200│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 5.95│ 4.41│ 4.15│ 4.15│
│应收帐款周转率(%) │ 40.77│ 34.58│ 15.95│ 10.30│
│总资产周转率(%) │ 0.98│ 0.97│ 0.73│ 0.70│
│主营收入增长率(%) │ 51.51│ 109.4│ 32.42│ 60.07│
│主营利润增长率(%) │ 99.14│ -51.4│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 107.48│ 11.81│ 107.70│ 54.00│
│税后利润增长率(%) │ 103.85│ -1.81│ 140.45│ 54.76│
│总资产增长率(%) │ 38.32│ 69.92│ 39.41│ 11.65│
│股东权益增长率(%) │ 88.25│ 59.48│ 16.49│ 4.81│
│净资产增长率(%) │ 95.71│ 47.52│ 16.49│ 4.81│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 931574.93│ 673471.29│ 396340.32│ 284289.28│
│负债总额(万元) │ 611165.38│ 503264.86│ 280202.68│ 187036.39│
│流动负债合计(万元) │ 456557.68│ 390338.27│ 245508.51│ 142958.72│
│长期负债(万元) │ --│ 97709.61│ 34694.17│ 44077.68│
│货币资金(万) │ 131259.80│ 58414.43│ 97224.15│ 20242.56│
│应收账款(万元) │ 22165.61│ 16592.63│ 13567.40│ 17652.03│
│其他应收款(万元) │ 6609.91│ 8009.21│ 2359.62│ 2403.56│
│股东权益(万) │ 308119.80│ 157439.31│ 106726.78│ 91621.50│
│资产负债比率(%) │ 65.61│ 74.73│ 70.70│ 65.79│
│负债权益比率(%) │ 52.43│ 33.82│ 38.09│ 48.99│
│股东权益比率(%) │ 33.08│ 23.38│ 26.93│ 32.23│
│流动比率 │ 0.86│ 0.67│ 0.74│ 0.74│
│速动比率 │ 0.58│ 0.41│ 0.56│ 0.39│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 736080.52│ 554622.91│ 300936.34│ 228106.36│
│经营现金净额(万) │ 44609.28│ 23484.96│ 87728.89│ 20263.21│
│现金净流量(万) │ 65268.19│ -46026.78│ 76981.59│ -11131.55│
│经营现金流量增长率(%) │ 89.95│ -73.23│ 332.95│ 16.78│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 93.17│ 106.36│ 120.87│ 121.32│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 102.97│ 110.50│ 405.32│ 225.11│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 150.65│ -216.57│ 355.67│ -123.66│
│投资活动的现金净额(万)│ -82256.50│-140840.97│ -62909.32│ -30144.43│
│筹资活动的现金净额(万)│ 102461.00│ 71488.96│ 52196.66│ -1250.33│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 131259.80│ 58414.43│ 124.70│
│短期借款(万元) │ 229643.60│ 238346.00│ -3.65│
│应收账款(万元) │ 22165.61│ 16592.63│ 33.59│
│其他应收款(万元) │ 6609.91│ 8009.21│ -17.47│
│应付账款(万元) │ 59273.27│ 37150.06│ 59.55│
│应付股利(万元) │ --│ 0.00│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 245418.41│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 71776.12│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 173642.29│ --│
│在建工程(万元) │ 102141.12│ 124816.97│ -18.17│
│固定资产清理(万元) │ 8.34│ --│ --│
│工程物资(万元) │ 1850.42│ 20904.82│ -91.15│
│无形资产 │ --│ 19093.58│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 19186.71│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 1014.01│ --│
│长期应付款(万元) │ 34948.00│ 11098.00│ 214.90│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 4420.00│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 93.13│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -186.96│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 832.37│ --│
│存货的减少(万元) │ -6332.79│ -42706.97│ -85.17│
│少数股东损益(万元) │ --│ 204.79│ --│
│流动负债合计(万元) │ 456557.68│ 390338.27│ 16.96│
│长期借款(万元) │ 106604.00│ 90448.00│ 17.86│
│长期负债合计(万元) │ --│ 97709.61│ --│
│负债合计(万元) │ 611165.38│ 503264.86│ 21.44│
│主营业务收入(万) │ 790047.30│ 521463.55│ 51.51│
│主营业务成本(万) │ --│ 319969.89│ --│
│主营业务利润(万) │ 51389.06│ 25805.92│ 99.14│
│其他业务利润(万) │ --│ 794.38│ --│
│营业利润(万) │ 51389.06│ 25805.92│ 99.14│
│补贴收入(万) │ --│ 17.57│ --│
│净利润(万) │ 41807.56│ 20580.31│ 103.14│
│未分配利润(万) │ 60971.12│ 20800.86│ 193.12│
│投资收益(万) │ --│ 32.05│ --│
│营业外收支净额(万) │ 554.90│ -770.34│ -172.03│
│利润总额(万) │ 51943.96│ 25035.59│ 107.48│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 600336.03│ 477642.45│ 25.69│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 814475.71│ 579010.77│ 40.67│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 769866.43│ 555525.81│ 38.58│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 44609.28│ 23484.96│ 89.95│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 13265.29│ 17664.00│ -24.90│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 95521.78│ 158504.97│ -39.74│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -82256.50│-140840.97│ -41.60│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 94785.34│ 120847.03│ -21.57│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 380180.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 510394.42│ 394386.00│ 29.41│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 407933.41│ 322897.04│ 26.34│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 102461.00│ 71488.96│ 43.32│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 31609.48│ 18468.54│ 71.15│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 65268.19│ -46026.78│ -241.80│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 20209.50│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 55581.31│ -34696.29│ -260.19│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -96398.77│ 34793.57│ -377.06│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 44609.28│ 23484.96│ 89.95│
│现金期末余额(万元) │ --│ 48678.86│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 214396.51│ 27.14│ 14694.30│ 35.15│
│第三季度│ 324788.05│ 41.11│ 12631.74│ 30.21│
│第二季度│ 136707.46│ 17.30│ 10392.78│ 24.86│
│第一季度│ 114155.29│ 14.45│ 4088.74│ 9.78│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 264552.94│ 50.73│ 6880.73│ 33.43│
│第三季度│ 83675.41│ 16.05│ 3821.69│ 18.57│
│第二季度│ 98888.26│ 18.96│ 6369.32│ 30.95│
│第一季度│ 74346.94│ 14.26│ 3508.56│ 17.05│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.0702│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0795│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.5243│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.8481│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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