财务分析
| 发布日期：2008-3-7 9:34:00 |
≈≈烟台万华600309≈≈(更新:2008.03.07)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.8900│ 0.6600│ 0.5100│ 0.2700│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.8300│ 0.6400│ 0.4800│ --│
│每股净资产(元) │ 2.3600│ 2.1000│ 2.5300│ 2.3900│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.8906│ 0.6605│ 0.5102│ 0.2695│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.3591│ 2.1040│ 2.5310│ 2.3850│
│每股资本公积金(元) │ 0.0233│ 0.0233│ 0.0326│ 0.0264│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3737│ 0.3561│ 0.4985│ 0.4987│
│每股未分配利润(元) │ 0.9617│ 0.7245│ 0.9998│ 0.8598│
│每股现金净流量(元) │ 0.6864│ 0.6454│ 0.4579│ 0.0782│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7710│ 0.6980│ 0.4791│ 0.0809│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 35.2400│ --│ 19.0800│ 10.2900│
│净资产收益率(%) │ 37.7500│ 31.3900│ 20.1600│ 11.3000│
│总资产(万) │ 759436.93│ 713983.78│ 646254.53│ 582146.68│
│股东权益(万) │ 392401.57│ 349972.91│ 300702.49│ 283363.95│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 780358.36│ 586538.24│ 352858.98│ 172787.82│
│营业务利润(万) │ 236081.23│ 171766.39│ 97195.17│ 46851.19│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 248221.24│ 177939.12│ 103296.24│ 52609.77│
│净利润(万) │ 148134.18│ 109864.32│ 60616.93│ 32016.15│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.7000│ 0.4800│ 0.2600│ 0.2100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4727│ --│ 0.2100│ 0.1990│
│每股净资产(元) │ 2.0900│ 1.8800│ 1.6600│ 2.3100│
│调整后每股净资产(元) │ 2.0900│ 1.8800│ 1.6600│ 2.3100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.7268│ 0.4839│ 0.2627│ 0.2109│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.1492│ 1.8781│ 1.6589│ 2.3055│
│每股资本公积金(元) │ 0.0264│ 0.0272│ 0.0272│ 0.0366│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4095│ 0.3343│ 0.3343│ 0.4681│
│每股未分配利润(元) │ 0.7133│ 0.5165│ 0.2974│ 0.8007│
│每股现金净流量(元) │ 0.0296│ 0.1333│ 0.0553│ 0.0431│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7847│ 0.5798│ 0.3155│ 0.1142│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 31.7400│ 27.3300│ 17.7200│ 8.7800│
│净资产收益率(%) │ 33.3400│ 25.9500│ 16.1600│ 9.1000│
│总资产(万) │ 523964.41│ 522881.41│ 496242.70│ 500136.60│
│股东权益(万) │ 255345.27│ 223135.64│ 197097.74│ 195651.63│
│主营业务收入(万) │ 494633.07│ 389181.79│ 229770.19│ 106018.50│
│主营业务利润(万) │ 129520.81│ 94586.15│ 51451.23│ 27131.58│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1431.87│ 1401.94│ 1400.94│ 603.60│
│利润总额(万) │ 131126.83│ 94928.15│ 51799.20│ 27478.10│
│净利润(万) │ 86347.02│ 57490.64│ 31212.06│ 17899.09│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.8900│ 0.7000│ 0.7300│ 0.6200│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.8300│ 0.4727│ 0.7400│ 0.6600│
│每股净资产(元) │ 2.3600│ 2.0900│ 2.1000│ 1.9800│
│每股资本公积金(元) │ 0.0233│ 0.0264│ 0.0366│ 0.0469│
│每股未分配利润(元) │ 0.9617│ 0.7133│ 0.5909│ 0.5613│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.7710│ 0.7847│ 0.9750│ 0.3113│
│每股现金净流量(元) │ 0.6864│ 0.0296│ -0.2161│ 0.1859│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 494633.07│ 330954.07│ 210422.87│
│营业务收入(万) │ 780358.36│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 173327.54│ 121390.96│ 83833.83│
│营业费用(万) │ 22351.66│ 12671.54│ 7132.58│ 6223.00│
│管理费用(万) │ 57119.35│ 30471.93│ 23562.36│ 21527.24│
│财务费用(万) │ 5371.33│ 1076.91│ 569.35│ 827.08│
│三项费用增长率(%) │ --│ 45.30│ 9.40│ 68.27│
│营业利润(万) │ 236081.23│ 129520.81│ 90505.46│ 55435.18│
│补贴收入(万) │ --│ 1618.93│ --│ --│
│净利润(万) │ 148134.18│ 86347.02│ 61763.02│ 40350.44│
│投资收益(万) │ --│ 1431.87│ 322.84│ 289.09│
│营业外收支净额(万) │ 12140.02│ 1606.02│ -4304.32│ -4350.64│
│利润总额(万) │ 248221.24│ 131126.83│ 86523.97│ 51373.62│
│所得税(万元) │ 78535.20│ 35451.46│ 24724.26│ 11014.53│
│销售毛利率(%) │ 40.39│ 35.76│ 37.42│ 40.46│
│主营业务利润率(%) │ --│ 35.04│ 36.68│ 39.84│
│净资产收益率(%) │ 37.7500│ 33.3400│ 34.7300│ 31.2600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 8.35│ 6.69│ 5.51│ 6.09│
│应收帐款周转率(%) │ 24.79│ 28.13│ 101.3│ 146.4│
│总资产周转率(%) │ 1.22│ 1.00│ 0.85│ 0.92│
│主营收入增长率(%) │ 57.77│ 49.46│ 57.28│ 56.60│
│主营利润增长率(%) │ 82.27│ 6.70│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 89.30│ 51.55│ 68.42│ 70.06│
│税后利润增长率(%) │ 71.56│ 39.80│ 53.07│ 73.72│
│总资产增长率(%) │ 44.94│ 12.74│ 49.33│ 116.31│
│股东权益增长率(%) │ 52.98│ 63.14│ 37.76│ 33.89│
│净资产增长率(%) │ 53.67│ 43.58│ 37.76│ 33.89│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 759436.93│ 523964.41│ 464769.43│ 311238.40│
│负债总额(万元) │ 315589.24│ 233836.81│ 279229.09│ 174761.47│
│流动负债合计(万元) │ 255258.69│ 148112.23│ 134822.69│ 51994.00│
│长期负债(万元) │ --│ 82118.98│ 144406.39│ 122767.47│
│货币资金(万) │ 137011.97│ 22832.99│ 19311.65│ 37649.02│
│应收账款(万元) │ 33599.71│ 29359.02│ 5808.88│ 725.13│
│其他应收款(万元) │ 3054.58│ 2987.25│ 2223.92│ 737.62│
│股东权益(万) │ 392401.57│ 255345.27│ 177843.55│ 129094.06│
│资产负债比率(%) │ 41.56│ 44.63│ 60.08│ 56.15│
│负债权益比率(%) │ 140.6│ 124.1│ 63.69│ 73.87│
│股东权益比率(%) │ 51.67│ 48.73│ 38.26│ 41.48│
│流动比率 │ 1.59│ 1.20│ 0.86│ 1.97│
│速动比率 │ 1.34│ 0.88│ 0.51│ 1.43│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 879185.51│ 537794.64│ 386037.62│ 228099.79│
│经营现金净额(万) │ 128237.71│ 93234.81│ 82739.63│ 20322.77│
│现金净流量(万) │ 114178.98│ 3521.34│ -18337.37│ 12138.39│
│经营现金流量增长率(%) │ 37.54│ 12.68│ 307.13│ -45.69│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 112.66│ 108.73│ 116.64│ 108.40│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 86.57│ 107.98│ 133.96│ 50.37│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 77.08│ 4.08│ -29.69│ 30.08│
│投资活动的现金净额(万)│ -36684.38│ -51913.25│-139749.47│-124639.30│
│筹资活动的现金净额(万)│ 23230.31│ -37709.46│ 38753.95│ 116454.92│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 137011.97│ 22832.99│ 500.06│
│短期借款(万元) │ 110834.02│ 58223.34│ 90.36│
│短期投资(万元) │ --│ 6060.22│ --│
│应收账款(万元) │ 33599.71│ 29359.02│ 14.44│
│其他应收款(万元) │ 3054.58│ 2987.25│ 2.25│
│应付账款(万元) │ 25262.30│ 36414.02│ -30.62│
│固定资产原价(万元) │ --│ 358993.53│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 37879.47│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 321114.06│ --│
│在建工程(万元) │ 13795.00│ 45641.17│ -69.78│
│工程物资(万元) │ 1071.46│ 1194.45│ -10.30│
│无形资产 │ --│ 134.40│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 134.40│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 1454.84│ --│
│长期应付款(万元) │ 28332.50│ 5375.44│ 427.07│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 17274.79│ --│
│存货的减少(万元) │ -16752.12│ 5721.28│ -392.80│
│应付普通股利(万元) │ --│ 11880.96│ --│
│流动负债合计(万元) │ 255258.69│ 148112.23│ 72.34│
│长期借款(万元) │ 29948.86│ 80166.98│ -62.64│
│长期负债合计(万元) │ --│ 82118.98│ --│
│负债合计(万元) │ 315589.24│ 233836.81│ 34.96│
│主营业务收入(万) │ 780358.36│ 494633.07│ 57.77│
│主营业务成本(万) │ --│ 313904.95│ --│
│主营业务利润(万) │ 236081.23│ 129520.81│ 82.27│
│其他业务利润(万) │ --│ -11.98│ --│
│营业利润(万) │ 236081.23│ 129520.81│ 82.27│
│补贴收入(万) │ --│ 1618.93│ --│
│净利润(万) │ 148134.18│ 86347.02│ 71.56│
│未分配利润(万) │ 159962.56│ 84746.38│ 88.75│
│投资收益(万) │ --│ 1431.87│ --│
│营业外收支净额(万) │ 12140.02│ 1606.02│ 655.91│
│利润总额(万) │ 248221.24│ 131126.83│ 89.30│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 574273.59│ 342784.65│ 67.53│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 911072.35│ 543859.07│ 67.52│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 782834.65│ 450624.26│ 73.72│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 128237.71│ 93234.81│ 37.54│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 30818.42│ 10695.38│ 188.15│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 67502.80│ 62608.63│ 7.82│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -36684.38│ -51913.25│ -29.34│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 52993.83│ 46673.36│ 13.54│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 183570.65│ 127102.00│ 44.43│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 160340.34│ 164811.46│ -2.71│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 23230.31│ -37709.46│ -161.60│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 28851.64│ 25319.89│ 13.95│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 114178.98│ 3521.34│ 3142.49│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -91274.27│ -26241.82│ 247.82│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 46915.87│ -2220.74│ -2212.62│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 128237.71│ 93234.81│ 37.54│
│现金期末余额(万元) │ 137011.97│ 22832.99│ 500.06│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 193820.13│ 24.84│ 38269.86│ 25.83│
│第三季度│ 233679.26│ 29.95│ 49247.39│ 33.25│
│第二季度│ 180071.15│ 23.08│ 28600.78│ 19.31│
│第一季度│ 172787.82│ 22.14│ 32016.15│ 21.61│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 105451.27│ 21.32│ 28856.38│ 33.42│
│第三季度│ 159411.60│ 32.23│ 26278.58│ 30.43│
│第二季度│ 123751.69│ 25.02│ 13312.97│ 15.42│
│第一季度│ 106018.50│ 21.43│ 17899.09│ 20.73│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.1988│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.2925│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.4064│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.0275│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
