财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:33:00 |
≈≈宏达股份600331≈≈(更新:2007.10.22)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.2597│ 0.8487│ 0.3757│ 1.5322│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2744│ 0.8536│ --│ 1.5386│
│每股净资产(元) │ 6.6600│ 4.0500│ 6.1100│ 3.8800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.5600│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2597│ 0.8487│ 0.3757│ 1.5322│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.6638│ 4.0538│ 4.2708│ 3.8951│
│每股资本公积金(元) │ 2.8664│ 0.3017│ 0.3017│ 0.3017│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4230│ 0.5207│ 0.5207│ 0.5207│
│每股未分配利润(元) │ 2.3744│ 2.2314│ 2.4484│ 2.0727│
│每股现金净流量(元) │ 2.4762│ 0.0216│ -0.6504│ 1.5989│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.6902│ 1.1075│ -0.2433│ 1.3849│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 20.2900│ 6.1700│ 39.7100│
│净资产收益率(%) │ 18.9000│ 20.9400│ 6.1500│ 39.5400│
│总资产(万) │ 791308.62│ 628412.87│ 583904.81│ 577893.56│
│股东权益(万) │ 343853.19│ 168639.57│ 177663.96│ 162036.87│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 504717.70│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 196433.65│
│营业务收入(万) │ 449263.90│ 243764.90│ 114632.10│ --│
│营业务利润(万) │ 134286.95│ 71800.70│ 31912.41│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -77.23│
│利润总额(万) │ 133590.51│ 71613.82│ 31814.87│ 139662.24│
│净利润(万) │ 64999.19│ 35306.70│ 15627.09│ 63740.67│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.9160│ 0.5296│ 0.1500│ 0.4443│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.5281│ 0.1497│ 0.4508│
│每股净资产(元) │ 3.2600│ 2.8800│ 2.5300│ 2.3800│
│调整后每股净资产(元) │ 3.2400│ 2.8500│ 2.3700│ 2.2530│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.9151│ 0.5295│ 0.1515│ 0.4531│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.2615│ 2.8756│ 2.5325│ 2.3769│
│每股资本公积金(元) │ 0.2985│ 0.2974│ 0.2957│ 0.2944│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3618│ 0.3618│ 0.3618│ 0.3618│
│每股未分配利润(元) │ 1.6013│ 1.2163│ --│ 0.6707│
│每股现金净流量(元) │ -0.0920│ 0.1567│ 0.5385│ 0.8883│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1277│ -0.3318│ 0.0625│ 0.9392│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 27.9800│ 18.3600│ 5.9100│ 18.9700│
│净资产收益率(%) │ 28.0900│ 18.4700│ 5.9700│ 18.6900│
│总资产(万) │ 491488.84│ 469836.43│ 461941.59│ 403981.44│
│股东权益(万) │ 135679.39│ 119624.12│ 105353.38│ 98877.73│
│主营业务收入(万) │ 337531.44│ 198990.08│ 74949.92│ 272605.02│
│主营业务利润(万) │ 92105.17│ 53522.46│ 16526.43│ 76264.26│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -146.11│ -133.37│ -5.55│ -241.42│
│利润总额(万) │ 92227.51│ 53591.17│ 16615.01│ 36688.97│
│净利润(万) │ 38068.76│ 22029.29│ 6304.27│ 18847.36│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.2597│ 1.5322│ 0.4443│ 0.2325│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2744│ 1.5386│ 0.4508│ 0.2390│
│每股净资产(元) │ 6.6600│ 3.8800│ 2.3800│ 1.9800│
│每股资本公积金(元) │ 2.8664│ 0.3017│ 0.2944│ 0.2888│
│每股未分配利润(元) │ 2.3744│ 2.0727│ 0.6707│ 0.3652│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.6902│ 1.3849│ 0.9392│ 0.7629│
│每股现金净流量(元) │ 2.4762│ 1.5989│ 0.8883│ 0.0883│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 504717.70│ 272605.02│ 166717.26│
│营业务收入(万) │ 449263.90│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 196433.65│ 76264.26│ 45197.83│
│营业费用(万) │ 9731.09│ 11632.17│ 10708.98│ 7096.90│
│管理费用(万) │ 23353.83│ 31750.50│ 20680.56│ 13247.99│
│财务费用(万) │ 11075.62│ 12465.79│ 8346.20│ 5565.99│
│三项费用增长率(%) │ --│ 40.55│ 53.36│ 147.59│
│营业利润(万) │ 134286.95│ 140625.58│ 37319.58│ 19679.96│
│补贴收入(万) │ --│ 119.60│ --│ 5.90│
│净利润(万) │ 64999.19│ 63740.67│ 18847.36│ 9673.90│
│投资收益(万) │ --│ -77.23│ -241.42│ 103.88│
│营业外收支净额(万) │ -696.44│ -1005.71│ -389.19│ -870.80│
│利润总额(万) │ 133590.51│ 139662.24│ 36688.97│ 18918.94│
│所得税(万元) │ 10552.21│ 13151.06│ 6658.68│ 3173.79│
│销售毛利率(%) │ 40.48│ 39.56│ 28.38│ 27.45│
│主营业务利润率(%) │ --│ 38.92│ 27.98│ 27.11│
│净资产收益率(%) │ 18.9000│ 39.5400│ 18.6900│ 11.7600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 3.75│ 6.58│ 8.65│ 6.57│
│应收帐款周转率(%) │ 9.11│ 14.05│ 18.60│ 29.68│
│总资产周转率(%) │ 0.66│ 1.03│ 0.80│ 0.72│
│主营收入增长率(%) │ 33.10│ 85.15│ 63.51│ 66.54│
│主营利润增长率(%) │ 45.80│ 157.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 44.85│ 280.67│ 93.93│ 279.96│
│税后利润增长率(%) │ 60.04│ 244.83│ 91.08│ 115.20│
│总资产增长率(%) │ 36.93│ 43.05│ 44.67│ 50.55│
│股东权益增长率(%) │ 106.7│ 127.6│ 20.23│ 9.87│
│净资产增长率(%) │ 153.43│ 63.88│ 20.23│ 9.96│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 791308.62│ 577893.56│ 403981.44│ 279246.42│
│负债总额(万元) │ 326243.57│ 352856.89│ 275683.26│ 173860.37│
│流动负债合计(万元) │ 254645.49│ 311479.92│ 274746.03│ 171173.15│
│长期负债(万元) │ --│ 40751.18│ 745.25│ 2495.25│
│货币资金(万) │ 262916.77│ 135145.14│ 68631.43│ 31676.63│
│应收账款(万元) │ 49416.15│ 49238.46│ 22608.91│ 6700.44│
│其他应收款(万元) │ 15793.65│ 17584.76│ 16463.01│ 8987.69│
│股东权益(万) │ 343853.19│ 162036.87│ 98877.73│ 82239.62│
│资产负债比率(%) │ 41.23│ 61.06│ 68.24│ 62.26│
│负债权益比率(%) │ 142.6│ 63.78│ 35.87│ 47.30│
│股东权益比率(%) │ 43.45│ 28.04│ 24.48│ 29.45│
│流动比率 │ 1.90│ 0.98│ 0.68│ 0.72│
│速动比率 │ 1.60│ 0.76│ 0.59│ 0.61│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 499472.40│ 572373.03│ 278424.53│ 157946.65│
│经营现金净额(万) │ 87212.07│ 57613.39│ 39070.07│ 31736.68│
│现金净流量(万) │ 127771.63│ 66513.71│ 36954.80│ 3672.71│
│经营现金流量增长率(%) │ 1541.65│ 47.46│ 23.11│ 49.63│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 111.18│ 113.40│ 102.13│ 94.74│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 70.88│ 90.39│ 211.37│ 328.06│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 103.85│ 104.35│ 199.92│ 37.97│
│投资活动的现金净额(万)│ -46793.94│ -12807.21│ -55639.69│ -46924.79│
│筹资活动的现金净额(万)│ 87353.51│ 21707.82│ 53524.41│ 18860.82│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 262916.77│ 64805.02│ 305.70│
│短期借款(万元) │ 172667.00│ 165755.00│ 4.17│
│短期投资(万元) │ --│ 10.00│ --│
│应收账款(万元) │ 49416.15│ 33387.47│ 48.01│
│其他应收款(万元) │ 15793.65│ 19326.41│ -18.28│
│应付账款(万元) │ 21914.91│ 9796.38│ 123.70│
│应付股利(万元) │ 6710.43│ 437.07│ 1435.32│
│固定资产原价(万元) │ --│ 233494.16│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 53978.04│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 179516.11│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 131.00│ --│
│在建工程(万元) │ 42165.05│ 17657.14│ 138.80│
│工程物资(万元) │ 22.47│ 335.81│ -93.31│
│无形资产 │ --│ 53739.73│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 62042.77│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 458.53│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 8303.04│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 300.88│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 16.70│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -32452.93│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 38820.60│ --│
│流动负债合计(万元) │ 254645.49│ 223167.87│ 14.10│
│长期借款(万元) │ 70170.00│ 40170.00│ 74.68│
│长期负债合计(万元) │ --│ 40745.25│ --│
│负债合计(万元) │ 326243.57│ 264105.10│ 23.53│
│主营业务收入(万) │ 449263.90│ 337531.44│ 33.10│
│主营业务成本(万) │ --│ 207266.97│ --│
│主营业务利润(万) │ 134286.95│ 92105.17│ 45.80│
│其他业务利润(万) │ --│ 286.55│ --│
│营业利润(万) │ 134286.95│ 92105.17│ 45.80│
│补贴收入(万) │ --│ 111.60│ --│
│净利润(万) │ 64999.19│ 38068.76│ 70.74│
│未分配利润(万) │ 122519.83│ 66612.92│ 83.93│
│投资收益(万) │ --│ -146.11│ --│
│营业外收支净额(万) │ -696.44│ 122.34│ -669.27│
│利润总额(万) │ 133590.51│ 92227.51│ 44.85│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 321286.08│ 281675.21│ 14.06│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 502715.27│ 370461.25│ 35.70│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 415503.20│ 365148.78│ 13.79│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 87212.07│ 5312.47│ 1541.65│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 12188.00│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 23559.50│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 46793.94│ 31747.71│ 47.39│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -46793.94│ -8188.21│ 471.48│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 39041.72│ 27950.80│ 39.68│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 198505.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 343367.00│ 204563.98│ 67.85│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 256013.49│ 205514.65│ 24.57│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 87353.51│ -950.67│ -9288.63│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 86408.49│ 30954.65│ 179.15│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 127771.63│ -3826.41│ -3439.20│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 9608.15│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -29868.69│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ -29776.50│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 5312.47│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 64805.02│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 167186.27│ 33.12│ 25671.91│ 40.28│
│第三季度│ 138541.36│ 27.45│ 16039.47│ 25.16│
│第二季度│ 124040.16│ 24.58│ 15725.02│ 24.67│
│第一季度│ 74949.92│ 14.85│ 6304.27│ 9.89│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 88339.32│ 32.41│ 1871.84│ 9.93│
│第三季度│ 62029.25│ 22.75│ 3234.50│ 17.16│
│第二季度│ 65981.85│ 24.20│ 8211.19│ 43.57│
│第一季度│ 56254.60│ 20.64│ 5529.82│ 29.34│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2899│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1824│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.4255│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5677│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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