财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:33:00 |
≈≈华联综超600361≈≈(更新:2007.10.29)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2300│ 0.1500│ 0.4500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3100│ 0.2200│ --│ 0.4393│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 4.1000│ 4.2200│ 4.0900│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.3400│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3175│ 0.2262│ 0.1452│ 0.4490│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.1917│ 4.1003│ 4.2193│ 4.0741│
│每股资本公积金(元) │ 1.8397│ 1.8396│ 1.8396│ 1.8396│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2501│ 0.2501│ 0.2501│ 0.2501│
│每股未分配利润(元) │ 1.1019│ 1.0106│ 1.1296│ 0.9844│
│每股现金净流量(元) │ 0.5703│ -0.0170│ 2.8743│ 1.3257│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8703│ 0.5950│ 0.9689│ 1.6197│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 5.4000│ 3.3500│ 10.7500│
│净资产收益率(%) │ 7.5700│ 5.5200│ 3.4400│ 10.9900│
│总资产(万) │ 378074.70│ 337342.47│ 379487.54│ 331058.30│
│股东权益(万) │ 156319.04│ 152912.61│ 157349.85│ 151936.48│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 643816.26│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 22505.25│
│营业务收入(万) │ 544055.97│ 361645.45│ 196854.46│ --│
│营业务利润(万) │ 18005.10│ 12796.42│ 7850.52│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -53.20│
│利润总额(万) │ 18391.46│ 13059.83│ 7990.79│ 23046.64│
│净利润(万) │ 11840.33│ 8434.71│ 5413.37│ 16743.84│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2100│ 0.1800│ 0.5200│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.1806│ 0.1700│ 0.5000│
│每股净资产(元) │ 3.9100│ 3.8400│ 3.2800│ 3.1100│
│调整后每股净资产(元) │ 3.3100│ 3.3000│ 2.6900│ 2.4800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2608│ 0.1868│ 0.1766│ 0.5181│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.9141│ 3.8396│ 3.2840│ 3.1074│
│每股资本公积金(元) │ 1.8560│ 1.8560│ 0.9219│ 0.9219│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1972│ 0.1972│ 0.2929│ 0.2929│
│每股未分配利润(元) │ 0.8609│ 0.7864│ 1.0693│ 0.8927│
│每股现金净流量(元) │ 1.8414│ 0.9697│ 0.0668│ 0.3946│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.3005│ 0.5450│ 0.1214│ 1.4531│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.4300│ 4.7000│ 5.2700│ 16.0200│
│净资产收益率(%) │ 6.6400│ 4.8200│ 5.3800│ 16.6700│
│总资产(万) │ 357985.32│ 300170.39│ 232751.07│ 243308.10│
│股东权益(万) │ 145968.49│ 143189.17│ 82476.82│ 78042.00│
│主营业务收入(万) │ 471944.06│ 326160.31│ 164828.36│ 530083.28│
│主营业务利润(万) │ 13823.22│ 9277.78│ 5887.44│ 57450.28│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -40.43│ -26.95│ -13.48│ -53.90│
│利润总额(万) │ 14160.24│ 9530.66│ 6024.49│ 19845.89│
│净利润(万) │ 9724.53│ 6965.40│ 4434.46│ 13011.06│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.3200│ 0.4500│ 0.5200│ 0.3900│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3100│ 0.4393│ 0.5000│ 0.3800│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 4.0900│ 3.1100│ 2.8100│
│每股资本公积金(元) │ 1.8397│ 1.8396│ 0.9219│ 0.9424│
│每股未分配利润(元) │ 1.1019│ 0.9844│ 0.8927│ 0.6732│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8703│ 1.6197│ 1.4531│ 1.3445│
│每股现金净流量(元) │ 0.5703│ 1.3257│ 0.3946│ 0.3037│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 643816.26│ 530083.28│ 468796.18│
│营业务收入(万) │ 544055.97│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 64845.81│ 57450.28│ 50350.48│
│营业费用(万) │ 72846.14│ 78328.27│ 67546.58│ 58935.53│
│管理费用(万) │ 12566.37│ 13702.71│ 12855.54│ 10799.48│
│财务费用(万) │ 1424.24│ 2884.44│ 3038.43│ 3906.94│
│三项费用增长率(%) │ --│ 13.75│ 13.31│ 7.95│
│营业利润(万) │ 18005.10│ 22505.25│ 20095.63│ 13914.52│
│补贴收入(万) │ --│ 79.96│ 29.33│ 30.42│
│净利润(万) │ 11840.33│ 16743.84│ 13011.06│ 9724.96│
│投资收益(万) │ --│ -53.20│ -53.90│ -45.21│
│营业外收支净额(万) │ 386.36│ 461.43│ -225.16│ 76.92│
│利润总额(万) │ 18391.46│ 23046.64│ 19845.89│ 13976.65│
│所得税(万元) │ 6551.13│ 6297.19│ 6816.67│ 4107.53│
│销售毛利率(%) │ 19.94│ 18.47│ 11.04│ 10.99│
│主营业务利润率(%) │ --│ 10.07│ 10.84│ 10.74│
│净资产收益率(%) │ 7.5700│ 10.9900│ 16.6700│ 13.7800│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 9.94│ 13.13│ 13.80│ 11.45│
│应收帐款周转率(%) │ 596.8│ 1374│ 753.7│ 409.5│
│总资产周转率(%) │ 1.53│ 2.24│ 2.25│ 2.09│
│主营收入增长率(%) │ 15.28│ 21.46│ 13.07│ 6.13│
│主营利润增长率(%) │ 30.25│ -60.8│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 29.88│ 16.13│ 41.99│ 43.50│
│税后利润增长率(%) │ 21.69│ 28.69│ 33.79│ 50.60│
│总资产增长率(%) │ 14.20│ 36.07│ 6.85│ 3.00│
│股东权益增长率(%) │ 2.88│ 94.69│ 10.59│ 11.47│
│净资产增长率(%) │ 7.09│ 94.69│ 10.59│ 11.47│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 378074.70│ 331058.30│ 243308.10│ 227714.69│
│负债总额(万元) │ 221755.66│ 179121.82│ 165028.84│ 156925.67│
│流动负债合计(万元) │ 218034.81│ 175391.23│ 165028.84│ 132925.67│
│长期负债(万元) │ --│ 2900.00│ --│ 24000.00│
│货币资金(万) │ 128410.15│ 107192.68│ 58101.83│ 47791.40│
│应收账款(万元) │ 1603.67│ 219.67│ 717.33│ 689.34│
│其他应收款(万元) │ 8591.80│ 3776.83│ 7843.50│ 3250.33│
│股东权益(万) │ 156319.04│ 151936.48│ 78042.00│ 70569.92│
│资产负债比率(%) │ 58.65│ 54.11│ 67.83│ 68.91│
│负债权益比率(%) │ 70.49│ 84.82│ 47.29│ 44.97│
│股东权益比率(%) │ 41.35│ 45.89│ 32.08│ 30.99│
│流动比率 │ 1.03│ 1.02│ 0.83│ 0.87│
│速动比率 │ 0.81│ 0.79│ 0.59│ 0.65│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 619122.58│ 750507.40│ 682491.59│ 587283.72│
│经营现金净额(万) │ 32457.53│ 60401.77│ 36494.84│ 33766.88│
│现金净流量(万) │ 21267.47│ 49440.85│ 9910.43│ 7626.73│
│经营现金流量增长率(%) │ -33.08│ 65.51│ 8.08│ -28.41│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 113.80│ 116.57│ 128.75│ 125.27│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 274.13│ 360.74│ 280.49│ 347.22│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 179.62│ 295.28│ 76.17│ 78.42│
│投资活动的现金净额(万)│ -18204.47│ -51503.96│ -2197.86│ -24580.75│
│筹资活动的现金净额(万)│ 7014.40│ 40543.04│ -24386.55│ -1559.40│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 128410.15│ 126774.81│ 1.29│
│短期借款(万元) │ 15000.00│ 42500.00│ -64.71│
│应收账款(万元) │ 1603.67│ 1545.99│ 3.73│
│其他应收款(万元) │ 8591.80│ 13993.93│ -38.60│
│应付账款(万元) │ 118966.60│ 110594.43│ 7.57│
│固定资产原价(万元) │ --│ 191139.65│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 63288.03│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 127851.62│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 511.99│ --│
│在建工程(万元) │ 15328.74│ 20835.87│ -26.43│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 3984.71│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 3930.05│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 3984.71│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -3153.40│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 1100.89│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -1265.08│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 5.61│ --│
│流动负债合计(万元) │ 218034.81│ 208116.13│ 4.77│
│长期借款(万元) │ 2900.00│ 3900.00│ -25.64│
│长期负债合计(万元) │ --│ 3900.00│ --│
│负债合计(万元) │ 221755.66│ 212016.13│ 4.59│
│主营业务收入(万) │ 544055.97│ 471944.06│ 15.28│
│主营业务成本(万) │ --│ 386879.79│ --│
│主营业务利润(万) │ 18005.10│ 13823.22│ 30.25│
│其他业务利润(万) │ --│ 38140.56│ --│
│营业利润(万) │ 18005.10│ 13823.22│ 30.25│
│补贴收入(万) │ --│ 38.70│ --│
│净利润(万) │ 11840.33│ 9724.53│ 21.76│
│未分配利润(万) │ 41093.27│ 32104.68│ 28.00│
│投资收益(万) │ --│ -40.43│ --│
│营业外收支净额(万) │ 386.36│ 337.02│ 14.64│
│利润总额(万) │ 18391.46│ 14160.24│ 29.88│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 498168.59│ 429538.12│ 15.98│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 629217.69│ 545812.88│ 15.28│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 596760.16│ 497313.42│ 20.00│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 32457.53│ 48499.46│ -33.08│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 14.05│ 7703.61│ -99.82│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 18218.52│ 44584.75│ -59.14│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -18204.47│ -36881.15│ -50.64│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 7647.71│ 40508.07│ -81.12│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 57100.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 43154.71│ 117100.00│ -63.15│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 36140.31│ 60045.33│ -39.81│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 7014.40│ 57054.67│ -87.71│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 7540.31│ 2645.33│ 185.04│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 21267.47│ 68672.98│ -69.03│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 9731.80│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -3878.35│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 33625.18│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 48499.46│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 126774.81│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 171872.20│ 26.70│ 7019.31│ 41.92│
│第三季度│ 145783.74│ 22.64│ 2759.14│ 16.48│
│第二季度│ 161331.95│ 25.06│ 2530.93│ 15.12│
│第一季度│ 164828.36│ 25.60│ 4434.46│ 26.48│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 135592.98│ 25.58│ 5768.20│ 44.33│
│第三季度│ 120723.36│ 22.77│ 2130.31│ 16.37│
│第二季度│ 132090.11│ 24.92│ 1925.20│ 14.80│
│第一季度│ 141676.83│ 26.73│ 3187.35│ 24.50│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0145│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1334│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.7049│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.4390│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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