财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:33:00 |
≈≈江山股份600389≈≈(更新:2008.02.26)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5304│ 0.3164│ 0.2063│ 0.0699│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.5141│ 0.3197│ 0.2082│ --│
│每股净资产(元) │ 3.4800│ 3.2506│ 3.1419│ 3.1400│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5304│ 0.3164│ 0.2063│ 0.0699│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.4763│ 3.2506│ 3.1419│ 3.1356│
│每股资本公积金(元) │ 1.0681│ 1.0681│ 1.0681│ 1.0681│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3455│ 0.3003│ 0.3003│ 0.3003│
│每股未分配利润(元) │ 1.0628│ 0.8822│ 0.7735│ 0.7672│
│每股现金净流量(元) │ 0.1602│ --│ -0.1138│ 0.1982│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.4236│ --│ 0.2828│ -0.2007│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 14.7900│ --│ 6.6300│ 2.2500│
│净资产收益率(%) │ 15.2600│ 9.7300│ 6.5700│ 2.2300│
│总资产(万) │ 231742.47│ 219171.44│ 210158.75│ 213140.57│
│股东权益(万) │ 68831.35│ 64362.57│ 62209.12│ 62085.27│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 271696.43│ 205379.15│ 138546.42│ 62038.00│
│营业务利润(万) │ 13408.97│ 9911.66│ 6496.03│ 2255.95│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 13184.64│ 9812.72│ 6439.53│ 2240.57│
│净利润(万) │ 10502.71│ 6264.07│ 4084.25│ 1384.90│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2616│ 0.1961│ 0.1401│ 0.0700│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2190│ --│ 0.1241│ 0.0700│
│每股净资产(元) │ 3.0369│ 2.9236│ 2.8741│ 2.9087│
│调整后每股净资产(元) │ 3.0240│ 2.9126│ 2.8601│ 2.8974│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2616│ 0.1961│ 0.1401│ 0.0695│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.0759│ 2.9236│ 2.8741│ 2.9087│
│每股资本公积金(元) │ 1.0681│ 1.0083│ 1.0163│ 1.0207│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2970│ 0.2729│ 0.2729│ 0.2729│
│每股未分配利润(元) │ 0.7108│ 0.6424│ 0.5849│ 0.5151│
│每股现金净流量(元) │ -0.6540│ -0.4574│ 0.4716│ -0.2230│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2907│ 0.5174│ 0.2404│ -0.2196│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.2100│ 6.2000│ 4.3200│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.6100│ 6.7300│ 4.8400│ 2.3900│
│总资产(万) │ 193136.59│ 192569.56│ 193532.84│ 190228.47│
│股东权益(万) │ 60902.64│ 57886.42│ 56906.57│ 57592.85│
│主营业务收入(万) │ 225980.30│ 173896.74│ 113733.42│ 53697.50│
│主营业务利润(万) │ 7747.37│ 6292.91│ 4391.25│ 2207.77│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 357.49│ 253.26│ 231.95│ --│
│利润总额(万) │ 7517.56│ 6163.42│ 4250.76│ 2147.39│
│净利润(万) │ 5180.68│ 3882.40│ 2773.91│ 1375.24│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.5304│ 0.2616│ 0.3048│ 0.3198│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.5141│ 0.2190│ 0.2893│ 0.2879│
│每股净资产(元) │ 3.4800│ 3.0369│ 2.8393│ 2.8364│
│每股资本公积金(元) │ 1.0681│ 1.0681│ 1.0207│ 1.0213│
│每股未分配利润(元) │ 1.0628│ 0.7108│ 0.4456│ 0.5053│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.4236│ 0.2907│ 0.5680│ 0.1016│
│每股现金净流量(元) │ 0.1602│ -0.6540│ -0.1063│ 0.0911│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 225980.30│ 210851.19│ 184379.34│
│营业务收入(万) │ 271696.43│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 23493.41│ 22930.72│ 23178.79│
│营业费用(万) │ 4997.29│ 4149.32│ 3764.90│ 4072.96│
│管理费用(万) │ 16143.89│ 9926.26│ 10595.53│ 11382.09│
│财务费用(万) │ 3988.92│ 3728.34│ 1497.84│ 1436.95│
│三项费用增长率(%) │ --│ 11.77│ -6.12│ 35.27│
│营业利润(万) │ 13408.97│ 7747.37│ 8174.56│ 7358.72│
│补贴收入(万) │ --│ 120.27│ 73.75│ 96.16│
│净利润(万) │ 10502.71│ 5180.68│ 6034.39│ 6331.21│
│投资收益(万) │ --│ 357.49│ 214.94│ 175.28│
│营业外收支净额(万) │ -224.33│ -229.80│ -389.09│ -440.48│
│利润总额(万) │ 13184.64│ 7517.56│ 8074.16│ 7189.67│
│所得税(万元) │ 2145.59│ 2178.38│ 1718.17│ 1113.36│
│销售毛利率(%) │ 14.69│ 11.26│ 11.04│ 12.64│
│主营业务利润率(%) │ --│ 10.40│ 10.88│ 12.57│
│净资产收益率(%) │ 15.2600│ 8.6100│ 10.7300│ 11.2700│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 8.08│ 8.71│ 8.08│ 7.60│
│应收帐款周转率(%) │ 43.35│ 31.83│ 36.48│ 44.42│
│总资产周转率(%) │ 1.28│ 1.21│ 1.26│ 1.34│
│主营收入增长率(%) │ 20.23│ 7.18│ 14.36│ 48.90│
│主营利润增长率(%) │ 73.08│ -66.2│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 75.38│ -6.89│ 12.30│ 27.64│
│税后利润增长率(%) │ 106.76│ -11.52│ -4.69│ 44.58│
│总资产增长率(%) │ 19.99│ 6.58│ 18.47│ 25.15│
│股东权益增长率(%) │ 11.97│ 23.12│ 0.10│ 9.16│
│净资产增长率(%) │ 13.02│ 8.33│ 0.10│ 9.16│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 231742.47│ 193136.59│ 181209.04│ 152957.76│
│负债总额(万元) │ 154244.28│ 123922.29│ 116890.00│ 89640.01│
│流动负债合计(万元) │ 109759.79│ 70650.76│ 69539.03│ 77273.54│
│长期负债(万元) │ --│ 53138.07│ 47350.97│ 12366.47│
│货币资金(万) │ 16167.40│ 12996.04│ 25945.03│ 28049.30│
│应收账款(万元) │ 5772.77│ 6762.70│ 7434.64│ 4125.63│
│其他应收款(万元) │ 522.56│ 462.39│ 1283.49│ 1223.53│
│股东权益(万) │ 68831.35│ 60902.64│ 56217.62│ 56161.29│
│资产负债比率(%) │ 66.56│ 64.16│ 64.51│ 58.60│
│负债权益比率(%) │ 50.24│ 55.85│ 48.09│ 62.65│
│股东权益比率(%) │ 29.70│ 31.53│ 31.02│ 36.72│
│流动比率 │ 0.60│ 0.81│ 0.90│ 0.94│
│速动比率 │ 0.30│ 0.46│ 0.60│ 0.61│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 216744.45│ 188297.18│ 175623.23│ 170658.95│
│经营现金净额(万) │ 28188.19│ 5755.81│ 11245.50│ 2012.58│
│现金净流量(万) │ 3171.37│ -12948.99│ -2104.28│ 1803.77│
│经营现金流量增长率(%) │ 389.73│ -48.82│ 458.76│ -78.95│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 79.77│ 83.32│ 83.29│ 92.56│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 255.35│ 107.80│ 186.36│ 31.79│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 28.73│ -242.53│ -34.87│ 28.49│
│投资活动的现金净额(万)│ -45993.54│ -16667.55│ -17076.53│ -19216.52│
│筹资活动的现金净额(万)│ 21052.38│ -2114.87│ 3758.52│ 19050.17│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 16167.40│ 12996.04│ 24.40│
│短期借款(万元) │ 47730.09│ 22378.38│ 113.29│
│应收账款(万元) │ 5772.77│ 6762.70│ -14.64│
│其他应收款(万元) │ 522.56│ 462.39│ 13.01│
│应付账款(万元) │ 17935.14│ 21533.92│ -16.71│
│固定资产原价(万元) │ --│ 160435.17│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 51412.81│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 109022.36│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 255.69│ --│
│在建工程(万元) │ 19092.89│ 20033.84│ -4.70│
│固定资产清理(万元) │ --│ 22.32│ --│
│工程物资(万元) │ 609.26│ 1160.51│ -47.50│
│无形资产 │ --│ 3691.76│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 3762.17│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 152.87│ --│
│长期应付款(万元) │ 775.77│ 315.14│ 146.17│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 8500.00│ --│
│投资差额(万元) │ --│ 211.74│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 70.41│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -20.57│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -41.24│ --│
│存货的减少(万元) │ -8685.22│ -3300.93│ 163.11│
│少数股东损益(万元) │ --│ 139.17│ --│
│流动负债合计(万元) │ 109759.79│ 70650.76│ 55.36│
│长期借款(万元) │ 20846.33│ 32846.33│ -36.53│
│长期负债合计(万元) │ --│ 53138.07│ --│
│负债合计(万元) │ 154244.28│ 123922.29│ 24.47│
│主营业务收入(万) │ 271696.43│ 225980.30│ 20.23│
│主营业务成本(万) │ --│ 200162.67│ --│
│主营业务利润(万) │ 13408.97│ 7747.37│ 73.08│
│其他业务利润(万) │ --│ 1523.74│ --│
│营业利润(万) │ 13408.97│ 7747.37│ 73.08│
│补贴收入(万) │ --│ 120.27│ --│
│净利润(万) │ 10502.71│ 5180.68│ 102.73│
│未分配利润(万) │ 21043.56│ 14074.50│ 49.52│
│投资收益(万) │ --│ 357.49│ --│
│营业外收支净额(万) │ -224.33│ -229.80│ -2.38│
│利润总额(万) │ 13184.64│ 7517.56│ 75.38│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 160415.64│ 161301.37│ -0.55│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 219656.67│ 192649.20│ 14.02│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 191468.48│ 186893.39│ 2.45│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 28188.19│ 5755.81│ 389.73│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 1373.83│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 6080.96│ 7693.27│ -20.96│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 52074.50│ 24360.82│ 113.76│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -45993.54│ -16667.55│ 175.95│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 51826.63│ 24360.82│ 112.75│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 113906.70│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 90830.10│ 115759.70│ -21.54│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 69777.72│ 117874.56│ -40.80│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 21052.38│ -2114.87│ -1095.45│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 7342.06│ 5394.00│ 36.12│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 3171.37│ -12948.99│ -124.49│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 12507.83│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 3445.46│ -5386.71│ -163.96│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 2227.53│ -7002.99│ -131.81│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 28188.19│ 5755.81│ 389.73│
│现金期末余额(万元) │ 16167.40│ 12996.04│ 24.40│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 66317.27│ 24.41│ 4238.64│ 40.36│
│第三季度│ 66832.73│ 24.60│ 2179.82│ 20.75│
│第二季度│ 76508.42│ 28.16│ 2699.35│ 25.70│
│第一季度│ 62038.00│ 22.83│ 1384.90│ 13.19│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 52083.55│ 23.05│ 1298.28│ 25.06│
│第三季度│ 60163.33│ 26.62│ 1108.49│ 21.40│
│第二季度│ 60035.92│ 26.57│ 1398.67│ 27.00│
│第一季度│ 53697.50│ 23.76│ 1375.24│ 26.55│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.1908│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1203│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.5024│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.1724│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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