财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:33:00 |
≈≈成发科技600391≈≈(更新:2008.02.22)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5000│ 0.3800│ 0.2700│ 0.1100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4700│ 0.3700│ 0.2500│ --│
│每股净资产(元) │ 3.9100│ 3.7800│ 3.6800│ 3.6600│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4977│ 0.3756│ 0.2678│ 0.1084│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.9060│ 3.7839│ 3.6762│ 3.6567│
│每股资本公积金(元) │ 1.8438│ 1.8438│ 1.8438│ 1.8438│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2628│ 0.2123│ 0.2123│ 0.2123│
│每股未分配利润(元) │ 0.7995│ 0.7279│ 0.6201│ 0.6006│
│每股现金净流量(元) │ 0.0732│ 0.2097│ 0.3013│ 0.0178│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4400│ 0.1546│ 0.0030│ -0.2398│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 12.1600│ --│ 6.9300│ 2.9200│
│净资产收益率(%) │ 12.7400│ 9.9300│ 7.2900│ 2.9700│
│总资产(万) │ 131285.69│ 119627.16│ 114748.86│ 104597.80│
│股东权益(万) │ 51284.73│ 49681.54│ 48266.53│ 48010.88│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 67391.20│ 48763.67│ 30712.19│ 14452.38│
│营业务利润(万) │ 7523.83│ 5808.90│ 3993.29│ 1681.57│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 7535.93│ 5956.36│ 4195.24│ 1705.59│
│净利润(万) │ 6534.71│ 4931.43│ 3516.42│ 1422.63│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3000│ 0.2610│ 0.1700│ 0.0500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3100│ --│ 0.1578│ 0.0480│
│每股净资产(元) │ 3.5600│ 3.4900│ 3.4100│ 3.3500│
│调整后每股净资产(元) │ 3.5100│ 3.4800│ 3.4000│ 3.3300│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2999│ 0.2655│ 0.1686│ 0.0486│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.5483│ 3.4917│ 3.4141│ 3.3486│
│每股资本公积金(元) │ 1.8438│ 1.8475│ 1.8904│ 1.8904│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2123│ 0.1802│ 0.1690│ 0.1690│
│每股未分配利润(元) │ 0.4923│ 0.4640│ 0.3548│ 0.2393│
│每股现金净流量(元) │ -0.4146│ -0.1477│ -0.0368│ -0.2537│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3156│ -0.0039│ 0.0640│ 0.0180│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 7.5800│ 4.3300│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.4800│ 7.4700│ 4.8000│ 1.4520│
│总资产(万) │ 91673.84│ 87732.26│ 84441.77│ 75235.96│
│股东权益(万) │ 46588.17│ 45844.85│ 47796.80│ 46881.03│
│主营业务收入(万) │ 56949.36│ 39445.20│ 26188.68│ 9855.37│
│主营业务利润(万) │ 4905.31│ 4097.50│ 2428.54│ 763.97│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 4829.79│ 4036.08│ 2693.15│ 780.83│
│净利润(万) │ 3937.36│ 3485.94│ 2359.88│ 680.74│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.5000│ 0.3000│ 0.1700│ 0.1500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4700│ 0.3100│ 0.1600│ 0.1600│
│每股净资产(元) │ 3.9100│ 3.5600│ 3.3000│ 3.1800│
│每股资本公积金(元) │ 1.8438│ 1.8438│ 1.8904│ 1.8904│
│每股未分配利润(元) │ 0.7995│ 0.4923│ 0.2407│ 0.1432│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4400│ 0.3156│ 0.2278│ -0.1987│
│每股现金净流量(元) │ 0.0732│ -0.4146│ -0.1206│ -0.5287│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 56949.36│ 42044.01│ 28519.10│
│营业务收入(万) │ 67391.20│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 12090.98│ 9391.77│ 8068.68│
│营业费用(万) │ 1443.00│ 1198.98│ 786.13│ 675.49│
│管理费用(万) │ 3568.98│ 2552.12│ 4490.97│ 3807.00│
│财务费用(万) │ 2108.47│ 772.42│ 1183.23│ 488.77│
│三项费用增长率(%) │ --│ 14.86│ 29.95│ 18.09│
│营业利润(万) │ 7523.83│ 4905.31│ 3142.70│ 3338.75│
│补贴收入(万) │ --│ 30.10│ 3.08│ --│
│净利润(万) │ 6534.71│ 3937.36│ 2429.21│ 2070.29│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -581.67│
│营业外收支净额(万) │ 12.09│ -75.52│ 58.74│ -84.98│
│利润总额(万) │ 7535.93│ 4829.79│ 3204.52│ 2672.11│
│所得税(万元) │ 905.73│ 886.26│ 777.91│ 601.82│
│销售毛利率(%) │ 22.92│ 18.52│ 22.58│ 28.49│
│主营业务利润率(%) │ --│ 21.23│ 22.34│ 28.29│
│净资产收益率(%) │ 12.7400│ 8.4800│ 5.2600│ 4.6600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 1.81│ 2.17│ 2.02│ 1.58│
│应收帐款周转率(%) │ 4.33│ 4.70│ 4.68│ 4.34│
│总资产周转率(%) │ 0.60│ 0.69│ 0.59│ 0.43│
│主营收入增长率(%) │ 18.34│ 35.45│ 47.42│ 26.36│
│主营利润增长率(%) │ 53.38│ -47.8│ 16.40│ --│
│利润总额率增长(%) │ 56.03│ 50.72│ 19.92│ -21.58│
│税后利润增长率(%) │ 68.13│ 62.34│ 17.34│ -20.29│
│总资产增长率(%) │ 43.21│ 23.36│ 9.86│ 2.91│
│股东权益增长率(%) │ 10.84│ 1.91│ 3.89│ -0.02│
│净资产增长率(%) │ 10.08│ 0.84│ 3.89│ -0.02│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 131285.69│ 91673.84│ 74312.43│ 67642.79│
│负债总额(万元) │ 79101.01│ 44592.02│ 27624.73│ 23171.72│
│流动负债合计(万元) │ 42842.57│ 32834.49│ 25155.73│ 23171.72│
│长期负债(万元) │ --│ 11757.53│ 2469.00│ --│
│货币资金(万) │ 6120.84│ 5159.64│ 10603.32│ 12291.23│
│应收账款(万元) │ 17061.13│ 14090.46│ 10132.75│ 7835.49│
│其他应收款(万元) │ 8607.08│ 71.31│ 66.15│ 158.36│
│股东权益(万) │ 51284.73│ 46588.17│ 46200.29│ 44471.08│
│资产负债比率(%) │ 60.25│ 48.64│ 37.17│ 34.26│
│负债权益比率(%) │ 65.97│ 105.6│ 167.2│ 191.9│
│股东权益比率(%) │ 39.06│ 50.82│ 62.17│ 65.74│
│流动比率 │ 1.62│ 1.29│ 1.63│ 1.72│
│速动比率 │ 0.78│ 0.64│ 0.96│ 1.06│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 57001.99│ 46938.84│ 35984.67│ 18086.55│
│经营现金净额(万) │ 5776.93│ 4143.66│ 3189.21│ -2781.22│
│现金净流量(万) │ 961.21│ -5443.69│ -1687.91│ -7401.88│
│经营现金流量增长率(%) │ 39.42│ 29.93│ -214.67│ -153.91│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 84.58│ 82.42│ 85.59│ 63.42│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 87.13│ 105.08│ 131.29│ -134.34│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 14.50│ -138.04│ -69.48│ -357.53│
│投资活动的现金净额(万)│ -20099.53│ -14846.92│ -4520.86│ -1178.53│
│筹资活动的现金净额(万)│ 15283.81│ 5259.57│ -356.26│ -3442.13│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 6120.84│ 5159.64│ 18.63│
│短期借款(万元) │ 4400.00│ 16000.00│ -72.50│
│应收账款(万元) │ 17061.13│ 14090.46│ 21.08│
│其他应收款(万元) │ 8607.08│ 71.31│ 11969.95│
│应付账款(万元) │ 18209.48│ 8584.92│ 112.11│
│固定资产原价(万元) │ --│ 55874.06│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 27061.57│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 28812.49│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 187.89│ --│
│在建工程(万元) │ 13572.53│ 13712.94│ -1.02│
│工程物资(万元) │ 9.52│ 655.57│ -98.55│
│无形资产 │ --│ 5924.42│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 6034.42│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 106.11│ --│
│长期应付款(万元) │ 7119.58│ --│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 110.00│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 8.60│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 42.91│ --│
│存货的减少(万元) │ -14923.50│ -4473.08│ 233.63│
│少数股东损益(万元) │ --│ 6.17│ --│
│流动负债合计(万元) │ 42842.57│ 32834.49│ 30.48│
│长期借款(万元) │ 26850.00│ 4500.00│ 496.67│
│长期负债合计(万元) │ --│ 11757.53│ --│
│负债合计(万元) │ 79101.01│ 44592.02│ 77.39│
│主营业务收入(万) │ 67391.20│ 56949.36│ 18.34│
│主营业务成本(万) │ --│ 41639.19│ --│
│主营业务利润(万) │ 7523.83│ 4905.31│ 53.38│
│其他业务利润(万) │ --│ 280.03│ --│
│营业利润(万) │ 7523.83│ 4905.31│ 53.38│
│补贴收入(万) │ --│ 30.10│ --│
│净利润(万) │ 6534.71│ 3937.36│ 65.97│
│未分配利润(万) │ 10497.10│ 6463.31│ 62.41│
│营业外收支净额(万) │ 12.09│ -75.52│ -116.01│
│利润总额(万) │ 7535.93│ 4829.79│ 56.03│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 43367.91│ 33487.45│ 29.50│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 62679.83│ 49089.60│ 27.68│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 56902.90│ 44945.94│ 26.60│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 5776.93│ 4143.66│ 39.42│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 10222.87│ 5694.18│ 79.53│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 30322.41│ 20541.10│ 47.62│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -20099.53│ -14846.92│ 35.38│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 21205.60│ 18829.96│ 12.62│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 30500.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 39102.26│ 31996.53│ 22.21│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 23818.45│ 26736.96│ -10.92│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 15283.81│ 5259.57│ 190.59│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 3381.37│ 1438.28│ 135.10│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 961.21│ -5443.69│ -117.66│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 2455.73│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -7299.55│ -1946.99│ 274.91│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 15927.27│ 2307.67│ 590.19│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 5776.93│ 4143.66│ 39.42│
│现金期末余额(万元) │ 6120.84│ 5159.64│ 18.63│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 18627.53│ 27.64│ 1603.27│ 24.53│
│第三季度│ 18051.48│ 26.79│ 1415.01│ 21.65│
│第二季度│ 16259.81│ 24.13│ 2093.80│ 32.04│
│第一季度│ 14452.38│ 21.45│ 1422.63│ 21.77│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 17504.16│ 30.74│ 451.42│ 11.47│
│第三季度│ 13256.52│ 23.28│ 1126.06│ 28.60│
│第二季度│ 16333.31│ 28.68│ 1679.14│ 42.65│
│第一季度│ 9855.37│ 17.31│ 680.74│ 17.29│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2012│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1062│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.6597│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5133│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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