财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈赛马实业600449≈≈(更新:2008.01.31)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6000│ 0.4700│ 0.1800│ -0.1000│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6200│ 0.4800│ 0.1900│ --│
│每股净资产(元) │ 4.8200│ 4.6900│ 4.4000│ 4.2800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5998│ 0.4695│ 0.1801│ -0.0964│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.8156│ 4.6861│ 4.4037│ 4.2796│
│每股资本公积金(元) │ 1.9826│ 1.9835│ 1.9904│ 1.9949│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2914│ 0.2628│ 0.2628│ 0.2625│
│每股未分配利润(元) │ 1.5415│ 1.4398│ 1.1504│ 1.0222│
│每股现金净流量(元) │ 1.1898│ 1.1454│ 0.5572│ 0.0045│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.3117│ 1.0054│ 0.3744│ -0.0073│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│27833402.3500│ -2.2500│
│净资产收益率(%) │ 12.4600│ 10.0200│ 4.0900│ -2.2500│
│总资产(万) │ 174210.86│ 167720.60│ 153256.43│ 142359.34│
│股东权益(万) │ 69448.29│ 67581.47│ 63507.81│ 61718.94│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 95714.49│ 63083.90│ 35349.49│ 3208.82│
│营业务利润(万) │ 6597.40│ 6161.72│ 2336.51│ -1843.73│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 12988.02│ 9345.00│ 3562.69│ -1440.48│
│净利润(万) │ 8650.23│ 6771.42│ 2597.76│ -1390.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2500│ 0.1400│ -0.1000│ -0.1300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2500│ --│ -0.1200│ -0.1330│
│每股净资产(元) │ 4.3300│ 4.2200│ 4.6700│ 4.8100│
│调整后每股净资产(元) │ 4.3300│ 4.1900│ 4.6200│ 4.7900│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2544│ 0.1417│ -0.1177│ -0.1343│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.3741│ 4.2236│ 4.6693│ 4.8061│
│每股资本公积金(元) │ 1.9910│ 2.0134│ 2.5359│ 2.5359│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2628│ 0.2374│ 0.2784│ 0.2784│
│每股未分配利润(元) │ 1.1203│ 0.9728│ 0.8550│ 0.9918│
│每股现金净流量(元) │ -0.0083│ -0.3382│ -0.6018│ -0.4193│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4827│ 0.2042│ -0.0265│ -0.0800│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 5.8000│ 3.3500│ -2.5600│ -2.7600│
│净资产收益率(%) │ 5.8100│ 3.3500│ -2.5600│ -2.7600│
│总资产(万) │ 137506.99│ 138029.39│ 136601.81│ 132965.91│
│股东权益(万) │ 63081.29│ 60911.30│ 57432.64│ 59115.16│
│主营业务收入(万) │ 61049.32│ 43631.36│ 21000.19│ 2252.61│
│主营业务利润(万) │ 224.29│ -433.14│ -2617.39│ -2292.37│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 4901.77│ 2523.34│ -1922.02│ -1818.63│
│净利润(万) │ 3669.26│ 2042.97│ -1448.24│ -1651.68│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.6000│ 0.2500│ 0.4200│ 0.4500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6200│ 0.2500│ 0.4200│ 0.5200│
│每股净资产(元) │ 4.8200│ 4.3300│ 4.9400│ 4.6700│
│每股资本公积金(元) │ 1.9826│ 1.9910│ 2.5335│ 2.5334│
│每股未分配利润(元) │ 1.5415│ 1.1203│ 1.1245│ 0.9196│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.3117│ 0.4827│ 0.1158│ 0.2849│
│每股现金净流量(元) │ 1.1898│ -0.0083│ 0.1645│ -0.1879│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 61049.32│ 49268.09│ 40081.23│
│营业务收入(万) │ 95714.49│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 12591.66│ 14973.57│ 13795.74│
│营业费用(万) │ 9195.42│ 4714.63│ 4149.37│ 3462.22│
│管理费用(万) │ 5986.27│ 4862.78│ 6282.58│ 4762.86│
│财务费用(万) │ 3644.48│ 2556.28│ 1710.20│ 628.79│
│三项费用增长率(%) │ --│ 2.29│ 37.14│ 6.29│
│营业利润(万) │ 6597.40│ 224.29│ 2899.15│ 4997.37│
│补贴收入(万) │ --│ 4796.91│ 3881.13│ 2398.35│
│净利润(万) │ 8650.23│ 3669.26│ 5135.08│ 5529.41│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ 147.35│
│营业外收支净额(万) │ 6390.61│ 4677.48│ -140.19│ -1369.71│
│利润总额(万) │ 12988.02│ 4901.77│ 6640.09│ 6173.36│
│所得税(万元) │ 1571.07│ 300.58│ 656.00│ 394.38│
│销售毛利率(%) │ 29.43│ 21.47│ 31.15│ 35.25│
│主营业务利润率(%) │ --│ 20.63│ 30.39│ 34.42│
│净资产收益率(%) │ 12.4600│ 5.8100│ 8.4600│ 9.6300│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 4.96│ 3.02│ 2.62│ 3.69│
│应收帐款周转率(%) │ 5.55│ 3.53│ 3.69│ 5.12│
│总资产周转率(%) │ 0.61│ 0.45│ 0.41│ 0.48│
│主营收入增长率(%) │ 56.78│ 23.91│ 22.92│ 28.30│
│主营利润增长率(%) │ 2842│ -98.5│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 164.97│ -26.18│ 7.56│ 56.13│
│税后利润增长率(%) │ 148.13│ -10.40│ -7.13│ 56.58│
│总资产增长率(%) │ 26.69│ 2.02│ 27.04│ 74.11│
│股东权益增长率(%) │ 11.08│ 23.23│ 5.73│ 13.24│
│净资产增长率(%) │ 10.09│ 3.89│ 5.73│ 13.24│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 174210.86│ 137506.99│ 134790.81│ 106099.83│
│负债总额(万元) │ 91098.18│ 62683.03│ 63466.13│ 40115.29│
│流动负债合计(万元) │ 84303.05│ 60496.95│ 56374.21│ 39970.16│
│长期负债(万元) │ --│ 2186.08│ 7091.92│ 145.13│
│货币资金(万) │ 24333.91│ 6968.71│ 12491.95│ 10468.12│
│应收账款(万元) │ 16538.61│ 17934.23│ 16693.86│ 10013.98│
│其他应收款(万元) │ 1703.60│ 442.24│ 1019.19│ 1407.70│
│股东权益(万) │ 69448.29│ 63081.29│ 60716.95│ 57425.82│
│资产负债比率(%) │ 52.29│ 45.59│ 47.08│ 37.81│
│负债权益比率(%) │ 91.23│ 119.4│ 95.67│ 143.2│
│股东权益比率(%) │ 39.86│ 45.87│ 45.05│ 54.12│
│流动比率 │ 0.75│ 0.70│ 0.87│ 0.88│
│速动比率 │ 0.59│ 0.47│ 0.56│ 0.67│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 86062.53│ 56438.99│ 46922.17│ 42880.24│
│经营现金净额(万) │ 18917.22│ 6961.11│ 1424.04│ 3504.89│
│现金净流量(万) │ 17158.32│ -119.71│ 2023.83│ -2311.67│
│经营现金流量增长率(%) │ 171.76│ 388.83│ -59.37│ -59.07│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 89.92│ 92.45│ 95.24│ 106.98│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 165.69│ 151.29│ 27.73│ 63.39│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 150.29│ -2.60│ 39.41│ -41.81│
│投资活动的现金净额(万)│ -10917.85│ -6321.00│ -16048.48│ -13559.58│
│筹资活动的现金净额(万)│ 9158.95│ -759.82│ 16648.27│ 7743.03│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 24333.91│ 6968.71│ 249.19│
│短期借款(万元) │ 48230.00│ 28446.00│ 69.55│
│应收账款(万元) │ 16538.61│ 17934.23│ -7.78│
│其他应收款(万元) │ 1703.60│ 442.24│ 285.22│
│应付账款(万元) │ 15394.43│ 12554.32│ 22.62│
│应付股利(万元) │ 376.89│ 376.89│ │
│固定资产原价(万元) │ --│ 126037.36│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 32417.21│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 93620.14│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 5277.09│ --│
│在建工程(万元) │ 4622.02│ 891.78│ 418.29│
│工程物资(万元) │ 720.06│ 30.44│ 2265.51│
│无形资产 │ --│ 1416.73│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 1416.73│ --│
│长期应付款(万元) │ --│ 2020.95│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 5000.00│ --│
│存货的减少(万元) │ 2242.16│ 3986.97│ -43.76│
│少数股东损益(万元) │ --│ 925.21│ --│
│流动负债合计(万元) │ 84303.05│ 60496.95│ 39.35│
│长期借款(万元) │ 5600.00│ --│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 2186.08│ --│
│负债合计(万元) │ 91098.18│ 62683.03│ 45.33│
│主营业务收入(万) │ 95714.49│ 61049.32│ 56.78│
│主营业务成本(万) │ --│ 47868.31│ --│
│主营业务利润(万) │ 6597.40│ 224.29│ 2841.46│
│其他业务利润(万) │ --│ 52.43│ --│
│营业利润(万) │ 6597.40│ 224.29│ 2841.46│
│补贴收入(万) │ --│ 4796.91│ --│
│净利润(万) │ 8650.23│ 3669.26│ 135.75│
│未分配利润(万) │ 22230.74│ 16156.76│ 37.59│
│营业外收支净额(万) │ 6390.61│ 4677.48│ 36.63│
│利润总额(万) │ 12988.02│ 4901.77│ 164.97│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 42602.75│ 34275.95│ 24.29│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 97541.98│ 61684.59│ 58.13│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 78624.76│ 54723.48│ 43.68│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 18917.22│ 6961.11│ 171.76│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 148.58│ 51.00│ 191.33│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 11066.43│ 6372.00│ 73.67│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -10917.85│ -6321.00│ 72.72│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 5679.77│ 6337.81│ -10.38│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 25596.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 57197.22│ 10209.00│ 460.26│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 48038.27│ 10968.82│ 337.95│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 9158.95│ -759.82│ -1305.41│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 6026.27│ 2878.48│ 109.36│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 17158.32│ -119.71│ -14433.24│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 5143.67│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -2784.74│ -2431.36│ 14.53│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -5789.30│ -7526.46│ -23.08│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 18917.22│ 6961.11│ 171.76│
│现金期末余额(万元) │ --│ 6960.14│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 32630.59│ 34.09│ 1878.81│ 21.72│
│第三季度│ 27734.41│ 28.98│ 4173.66│ 48.25│
│第二季度│ 32140.67│ 33.58│ 3988.34│ 46.11│
│第一季度│ 3208.82│ 3.35│ -1390.58│ -16.08│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 17417.96│ 28.53│ 1626.29│ 44.32│
│第三季度│ 22631.17│ 37.07│ 3491.22│ 95.15│
│第二季度│ 18747.58│ 30.71│ 203.44│ 5.54│
│第一季度│ 2252.61│ 3.69│ -1651.68│ -45.01│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.1207│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1517│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.9123│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5494│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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