财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈宝钛股份600456≈≈(更新:2007.10.23)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.9500│ 0.6000│ 0.2100│ 0.8400│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9600│ 0.6000│ --│ 0.7246│
│每股净资产(元) │ 5.2000│ 4.8500│ 4.7800│ 4.5523│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 4.5441│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.9507│ 0.5975│ 0.2124│ 0.8408│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.2034│ 4.8502│ 4.7751│ 4.5627│
│每股资本公积金(元) │ 2.2366│ 2.2366│ 2.2366│ 2.2366│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2976│ 0.2976│ 0.2379│ 0.2379│
│每股未分配利润(元) │ 1.6692│ 1.3160│ 1.3007│ 1.0883│
│每股现金净流量(元) │ -0.3068│ -0.1831│ 0.0017│ 1.2760│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2866│ 0.3539│ 0.1891│ -0.3483│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 12.4100│ 4.4500│ 15.9200│
│净资产收益率(%) │ 18.2700│ 12.3200│ 4.4500│ 18.4700│
│总资产(万) │ 270186.54│ 250035.22│ 255073.26│ 249398.33│
│股东权益(万) │ 211581.41│ 197220.07│ 194166.51│ 185528.78│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 172093.35│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 41570.54│
│营业务收入(万) │ 165801.22│ 107878.11│ 53063.55│ --│
│营业务利润(万) │ 45705.92│ 28823.73│ 10030.93│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 45488.68│ 28609.48│ 10031.53│ 39356.70│
│净利润(万) │ 38657.85│ 24296.51│ 8637.73│ 34190.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6100│ 0.4700│ 0.4200│ 0.7900│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.8375│ --│ 0.8000│
│每股净资产(元) │ 4.3200│ 4.4420│ 4.3200│ 3.8998│
│调整后每股净资产(元) │ 4.3000│ 4.3929│ 4.3200│ 3.8835│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6122│ 0.8405│ 0.4188│ 0.7920│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.3245│ 4.4420│ 4.3186│ 3.8998│
│每股资本公积金(元) │ 2.2366│ 1.6347│ --│ 1.6347│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1952│ 0.3967│ 0.3125│ 0.3125│
│每股未分配利润(元) │ 0.8927│ 1.4106│ --│ 0.6525│
│每股现金净流量(元) │ 1.2760│ -0.2319│ 0.0190│ 0.1457│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.3483│ -0.3197│ 0.2060│ 0.8214│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 14.1300│ 18.8500│ --│ 20.4100│
│净资产收益率(%) │ 14.1800│ 18.9600│ 9.7000│ 20.3100│
│总资产(万) │ 258158.33│ 160350.21│ 147731.81│ 146345.45│
│股东权益(万) │ 175843.08│ 88875.26│ 86406.39│ 78026.38│
│主营业务收入(万) │ 134853.92│ 87525.38│ 43840.97│ 115507.41│
│主营业务利润(万) │ 29143.71│ 19760.56│ 9734.88│ 30763.11│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 29235.53│ 19872.38│ 9858.84│ 20022.55│
│净利润(万) │ 24893.26│ 16816.57│ 8380.01│ 15846.93│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.9500│ 0.8400│ 0.7900│ 0.3400│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9600│ 0.7246│ 0.8000│ 0.3784│
│每股净资产(元) │ 5.2000│ 4.5523│ 3.8998│ 3.3077│
│每股资本公积金(元) │ 2.2366│ 2.2366│ 1.6347│ 1.6347│
│每股未分配利润(元) │ 1.6692│ 1.0883│ 0.6525│ 0.2793│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2866│ -0.3483│ 0.8214│ 0.4071│
│每股现金净流量(元) │ -0.3068│ 1.2760│ 0.1457│ 0.0659│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 172093.35│ 115507.41│ 62662.60│
│营业务收入(万) │ 165801.22│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 41570.54│ 30763.11│ 13943.14│
│营业费用(万) │ 1632.57│ 1412.47│ 1315.55│ 708.05│
│管理费用(万) │ 5945.65│ 1083.40│ 9859.44│ 3391.13│
│财务费用(万) │ 973.28│ 1664.06│ 1245.90│ 831.58│
│三项费用增长率(%) │ --│ -66.51│ 151.91│ 25.37│
│营业利润(万) │ 45705.92│ 39534.69│ 20096.16│ 9300.55│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 38657.85│ 34190.58│ 15846.93│ 6804.49│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -1158.25│
│营业外收支净额(万) │ -217.24│ -178.00│ -73.61│ -14.68│
│利润总额(万) │ 45488.68│ 39356.70│ 20022.55│ 8127.62│
│所得税(万元) │ 6830.82│ 5166.12│ 4175.62│ 1323.12│
│销售毛利率(%) │ 33.58│ 24.46│ 27.08│ 22.66│
│主营业务利润率(%) │ --│ 24.16│ 26.63│ 22.25│
│净资产收益率(%) │ 18.2700│ 18.4700│ 20.3100│ 10.2800│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 1.52│ 2.11│ 2.19│ 1.58│
│应收帐款周转率(%) │ 7.43│ 23.93│ 20.59│ 10.88│
│总资产周转率(%) │ 0.64│ 0.87│ 0.90│ 0.61│
│主营收入增长率(%) │ 22.95│ 48.99│ 84.33│ 63.12│
│主营利润增长率(%) │ 56.83│ 35.13│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 55.59│ 96.56│ 146.35│ 14.48│
│税后利润增长率(%) │ 55.29│ 115.76│ 132.89│ 13.11│
│总资产增长率(%) │ 8.34│ 70.42│ 34.22│ 12.93│
│股东权益增长率(%) │ 14.04│ 137.8│ 17.90│ 2.80│
│净资产增长率(%) │ 20.32│ 137.78│ 17.90│ 2.80│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 270186.54│ 249398.33│ 146345.45│ 109032.61│
│负债总额(万元) │ 58605.13│ 63869.55│ 68319.07│ 42851.56│
│流动负债合计(万元) │ 48605.13│ 53869.55│ 68319.07│ 42851.56│
│长期负债(万元) │ --│ 10000.00│ --│ --│
│货币资金(万) │ 50481.37│ 62955.88│ 20492.95│ 17578.49│
│应收账款(万元) │ 35068.39│ 9565.34│ 4816.23│ 6405.80│
│其他应收款(万元) │ 1162.36│ 254.17│ 488.26│ 9504.43│
│股东权益(万) │ 211581.41│ 185528.78│ 78026.38│ 66181.04│
│资产负债比率(%) │ 21.69│ 25.61│ 46.68│ 39.30│
│负债权益比率(%) │ 361.0│ 290.5│ 114.2│ 154.4│
│股东权益比率(%) │ 78.31│ 74.39│ 53.32│ 60.70│
│流动比率 │ 4.39│ 3.95│ --│ 1.73│
│速动比率 │ 2.96│ 2.55│ --│ 1.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 94716.89│ 130376.34│ 132336.29│ 67823.26│
│经营现金净额(万) │ 11652.52│ -14161.55│ 16434.57│ 8145.02│
│现金净流量(万) │ -12474.51│ 51883.93│ 2914.46│ 1317.95│
│经营现金流量增长率(%) │ -182.28│ -186.17│ 101.77│ -3.28│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 57.13│ 75.76│ 114.57│ 108.24│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 30.14│ -41.42│ 103.71│ 119.70│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -32.27│ 151.75│ 18.39│ 19.37│
│投资活动的现金净额(万)│ -11032.39│ -29055.61│ -2428.49│ -9802.24│
│筹资活动的现金净额(万)│ -13114.33│ 95092.25│ -11050.34│ 2979.85│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 50481.37│ 76330.02│ -33.86│
│短期借款(万元) │ 12000.00│ 33000.00│ -63.64│
│应收账款(万元) │ 35068.39│ 14508.09│ 141.72│
│其他应收款(万元) │ 1162.36│ 22980.52│ -94.94│
│应付账款(万元) │ 2169.78│ 269.81│ 704.19│
│固定资产原价(万元) │ --│ 64355.74│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 41805.38│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 22498.93│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 130.95│ --│
│在建工程(万元) │ 7408.37│ 1560.20│ 374.83│
│工程物资(万元) │ 413.17│ 24694.79│ -98.33│
│无形资产 │ --│ 1186.31│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 1288.47│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 145.50│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 102.17│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 145.50│ --│
│存货的减少(万元) │ 5541.92│ -14660.62│ -137.80│
│流动负债合计(万元) │ 48605.13│ 69419.97│ -29.98│
│长期借款(万元) │ 10000.00│ 10000.00│ │
│长期负债合计(万元) │ --│ 10000.00│ --│
│负债合计(万元) │ 58605.13│ 79419.97│ -26.21│
│主营业务收入(万) │ 165801.22│ 134853.92│ 22.95│
│主营业务成本(万) │ --│ 93719.47│ --│
│主营业务利润(万) │ 45705.92│ 29143.71│ 56.83│
│其他业务利润(万) │ --│ 3000.79│ --│
│营业利润(万) │ 45705.92│ 29143.71│ 56.83│
│净利润(万) │ 38657.85│ 24893.26│ 55.29│
│未分配利润(万) │ 67873.78│ 36299.03│ 86.99│
│营业外收支净额(万) │ -217.24│ 91.83│ -336.57│
│利润总额(万) │ 45488.68│ 29235.53│ 55.59│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 67226.49│ 132289.89│ -49.18│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 95696.08│ 130562.62│ -26.70│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 84043.56│ 144724.17│ -41.93│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 11652.52│ -14161.55│ -182.28│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 315.85│ 156.00│ 102.47│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 11348.23│ 29211.61│ -61.15│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -11032.39│ -29055.61│ -62.03│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 11348.23│ 27275.09│ -58.39│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 41000.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 12000.00│ 120045.35│ -90.00│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 25114.33│ 24953.09│ 0.65│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -13114.33│ 95092.25│ -113.79│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 10114.33│ 6953.09│ 45.47│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -12474.51│ 51883.93│ -124.04│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 1648.79│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -34117.38│ -13528.08│ 152.20│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -2264.42│ -14263.44│ -84.12│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 11652.52│ -14161.55│ -182.28│
│现金期末余额(万元) │ 50481.37│ 72376.89│ -30.25│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 37239.44│ 21.64│ 9297.32│ 27.19│
│第三季度│ 47328.53│ 27.50│ 8076.69│ 23.62│
│第二季度│ 43684.41│ 25.38│ 8436.56│ 24.68│
│第一季度│ 43840.97│ 25.48│ 8380.01│ 24.51│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 25332.63│ 21.93│ 5213.62│ 32.90│
│第三季度│ 32273.52│ 27.94│ 5001.27│ 31.56│
│第二季度│ 36266.88│ 31.40│ 2695.16│ 17.01│
│第一季度│ 21634.39│ 18.73│ 2936.88│ 18.53│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.6104│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.2960│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 3.6103│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.6137│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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