财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈国药股份600511≈≈(更新:2007.10.23)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.9734│ 0.8100│ 0.5500│ 0.2800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9467│ 0.8100│ 0.5533│ --│
│每股净资产(元) │ 5.1900│ 4.8400│ 4.6600│ 4.6200│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.9735│ 0.8056│ 0.5535│ 0.2802│
│每股净资产(摊薄)(元) │ --│ 4.8448│ 4.6600│ 4.6199│
│每股资本公积金(元) │ --│ 1.8554│ 1.8554│ 1.8554│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.3267│ 0.3267│ 0.3413│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.6627│ 1.4106│ 1.4232│
│每股现金净流量(元) │ --│ -0.0770│ -0.0331│ -0.2848│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.5575│ 0.3481│ -0.4178│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 18.2500│ 16.7100│ 12.0500│ 6.0600│
│净资产收益率(%) │ 18.7700│ 16.6300│ 12.0500│ 6.0600│
│总资产(万) │ --│ 180732.68│ 163564.35│ 156652.89│
│股东权益(万) │ --│ 64436.24│ 61083.85│ 61444.72│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 357379.00│ 265350.21│ 169653.30│ 84077.59│
│营业务利润(万) │ 19443.00│ 16193.80│ 10786.77│ 5438.27│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 19390.00│ 16114.90│ 10791.39│ 5440.09│
│净利润(万) │ 12947.00│ 10713.94│ 7361.55│ 3726.23│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6276│ 0.5100│ 0.3400│ 0.1900│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6316│ --│ 0.3400│ 0.1788│
│每股净资产(元) │ 4.3500│ 4.1000│ 3.9400│ 3.9200│
│调整后每股净资产(元) │ --│ 4.0000│ 3.9000│ 3.8100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6277│ 0.5099│ 0.3416│ 0.1889│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.2893│ 4.1010│ 3.9352│ 3.9194│
│每股资本公积金(元) │ 1.8554│ 1.8783│ 1.8783│ 1.8782│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3267│ 0.2454│ 0.2454│ 0.2454│
│每股未分配利润(元) │ 1.1071│ 0.9773│ 0.8116│ 0.7958│
│每股现金净流量(元) │ 0.0392│ -0.2298│ -0.1931│ -0.5563│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.9135│ 0.3507│ 0.2331│ -0.3609│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 14.5200│ 12.4400│ --│ 4.5600│
│净资产收益率(%) │ 14.4300│ 12.4300│ 8.7400│ 4.5500│
│总资产(万) │ 138750.15│ 136316.27│ 127044.22│ 126223.26│
│股东权益(万) │ 57047.30│ 54543.20│ 52338.39│ 52127.42│
│主营业务收入(万) │ 281079.00│ 211864.17│ 137509.18│ 68596.00│
│主营业务利润(万) │ 11612.00│ 9944.15│ 6678.74│ 3398.31│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1528.21│ 1194.85│ 952.90│ 704.24│
│利润总额(万) │ 11533.00│ 9936.41│ 6678.38│ 3390.32│
│净利润(万) │ 8348.00│ 6781.07│ 4543.76│ 2511.86│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.9734│ 0.6276│ 0.3787│ 0.2630│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9467│ 0.6316│ 0.3806│ 0.2850│
│每股净资产(元) │ 5.1900│ 4.3500│ 3.7400│ 3.4400│
│每股资本公积金(元) │ --│ 1.8554│ 1.8782│ 1.8573│
│每股未分配利润(元) │ --│ 1.1071│ 0.6175│ 0.4145│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 0.9135│ 0.6932│ 0.3698│
│每股现金净流量(元) │ --│ 0.0392│ 0.2420│ -1.0894│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 281079.00│ 233388.21│ 180101.20│
│营业务收入(万) │ 357379.00│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 25064.19│ 20242.37│ 17886.41│
│营业费用(万) │ --│ 4741.33│ 4513.04│ 4804.51│
│管理费用(万) │ --│ 9942.71│ 9067.05│ 7318.65│
│财务费用(万) │ --│ 611.88│ 928.31│ 130.87│
│三项费用增长率(%) │ --│ 5.43│ 18.40│ 12.60│
│营业利润(万) │ --│ 11607.55│ 5935.48│ 5957.55│
│补贴收入(万) │ --│ --│ 20.00│ --│
│净利润(万) │ 12947.00│ 8348.00│ 5037.04│ 3503.21│
│投资收益(万) │ --│ 1528.21│ 1303.23│ 17.54│
│营业外收支净额(万) │ --│ -79.52│ -37.29│ -312.43│
│利润总额(万) │ 19390.00│ 11533.00│ 7221.42│ 5662.66│
│所得税(万元) │ --│ 3466.28│ 2874.24│ 2649.94│
│销售毛利率(%) │ --│ 9.23│ 8.79│ 10.06│
│主营业务利润率(%) │ --│ 8.92│ 8.67│ 9.93│
│净资产收益率(%) │ 18.7700│ 14.4300│ 10.1200│ 7.6500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 10.46│ 7.62│ 5.38│
│应收帐款周转率(%) │ --│ 6.70│ 6.50│ 5.78│
│总资产周转率(%) │ --│ 2.11│ 1.89│ 1.58│
│主营收入增长率(%) │ 27.15│ 20.43│ 29.59│ 22.35│
│主营利润增长率(%) │ 67.44│ -42.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ --│ 59.64│ 27.53│ 4.66│
│税后利润增长率(%) │ --│ 67.98│ 43.78│ 7.00│
│总资产增长率(%) │ --│ 8.35│ 7.35│ 9.59│
│股东权益增长率(%) │ --│ 21.86│ 8.71│ 5.69│
│净资产增长率(%) │ --│ 14.66│ 8.71│ 5.69│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ --│ 138750.15│ 128059.75│ 119286.35│
│负债总额(万元) │ --│ 78116.28│ 75927.05│ 70448.42│
│流动负债合计(万元) │ --│ 74706.92│ 71313.23│ 64748.42│
│长期负债(万元) │ --│ 3409.36│ 4613.82│ 5700.00│
│货币资金(万) │ --│ 21489.97│ 20969.18│ 17750.33│
│应收账款(万元) │ --│ 45583.63│ 38248.53│ 33567.82│
│其他应收款(万元) │ --│ 933.90│ 353.23│ 504.27│
│股东权益(万) │ --│ 57047.30│ 49755.23│ 45770.61│
│资产负债比率(%) │ --│ 56.30│ 59.29│ 59.06│
│负债权益比率(%) │ --│ 77.62│ 65.53│ 64.97│
│股东权益比率(%) │ --│ 41.12│ 38.85│ 38.37│
│流动比率 │ --│ 1.29│ 1.27│ 1.30│
│速动比率 │ --│ 0.99│ 0.91│ 0.84│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ 318210.08│ 267655.06│ 201973.34│
│经营现金净额(万) │ --│ 12149.79│ 9219.90│ 4917.69│
│现金净流量(万) │ --│ 520.78│ 3218.85│ -14489.03│
│经营现金流量增长率(%) │ --│ 31.78│ 87.48│ 9246.49│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 113.24│ 114.68│ 112.14│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ --│ 143.60│ 183.04│ 140.38│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ --│ 6.15│ 63.90│ -413.59│
│投资活动的现金净额(万)│ --│ -3937.00│ -3081.71│ -20145.71│
│筹资活动的现金净额(万)│ --│ -7687.58│ -2919.34│ 739.00│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ --│ 21489.97│ --│
│短期借款(万元) │ --│ 14000.00│ --│
│应收账款(万元) │ --│ 45583.63│ --│
│其他应收款(万元) │ --│ 933.90│ --│
│应付账款(万元) │ --│ 43719.02│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 29205.23│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 5550.64│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 23654.59│ --│
│无形资产 │ --│ 655.86│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 726.46│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 334.84│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 9.35│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -45.34│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 204.35│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ 4380.01│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ -399.37│ --│
│流动负债合计(万元) │ --│ 74706.92│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 3409.36│ --│
│负债合计(万元) │ --│ 78116.28│ --│
│主营业务收入(万) │ 357379.00│ 281079.00│ 27.15│
│主营业务成本(万) │ --│ 255077.30│ --│
│主营业务利润(万) │ 19443.00│ 11612.00│ 67.44│
│其他业务利润(万) │ --│ 311.07│ --│
│营业利润(万) │ --│ 11607.55│ --│
│净利润(万) │ 12947.00│ 8348.00│ 55.09│
│未分配利润(万) │ --│ 14724.60│ --│
│投资收益(万) │ --│ 1528.21│ --│
│营业外收支净额(万) │ --│ -79.52│ --│
│利润总额(万) │ 19390.00│ 11533.00│ 68.13│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ --│ 286935.30│ --│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 321030.30│ --│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 308880.51│ --│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ --│ 12149.79│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 853.26│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 4790.26│ --│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ -3937.00│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ --│ 2381.26│ --│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 20900.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 22103.80│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 29791.38│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ -7687.58│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ --│ 2467.43│ --│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ --│ 520.78│ --│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 1617.61│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -9465.32│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 7298.32│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 12149.79│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 21489.97│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 92028.79│ 25.75│ 2233.06│ 17.25│
│第三季度│ 95696.92│ 26.78│ 3352.39│ 25.89│
│第二季度│ 85575.70│ 23.95│ 3635.32│ 28.08│
│第一季度│ 84077.59│ 23.53│ 3726.23│ 28.78│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 69214.83│ 24.62│ 1566.93│ 18.77│
│第三季度│ 74354.99│ 26.45│ 2237.31│ 26.80│
│第二季度│ 68913.18│ 24.52│ 2031.90│ 24.34│
│第一季度│ 68596.00│ 24.40│ 2511.86│ 30.09│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-06-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.1652│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1413│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.6511│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.0372│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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