财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈康美药业600518≈≈(更新:2008.02.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3200│ 0.1960│ 0.1440│ 0.1020│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2970│ 0.1950│ 0.1430│ --│
│每股净资产(元) │ 4.5510│ 4.4600│ 2.7650│ 5.3450│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2867│ 0.1958│ 0.1438│ 0.1022│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.5509│ 4.4600│ 2.7653│ --│
│每股资本公积金(元) │ 2.7407│ 2.7407│ 1.0133│ 2.7267│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1470│ 0.1182│ 0.1373│ 0.2747│
│每股未分配利润(元) │ 0.6632│ 0.6011│ 0.6146│ 1.3439│
│每股现金净流量(元) │ 1.5901│ 2.0063│ 0.1439│ -1.1551│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3190│ 0.2622│ 0.1987│ 0.1393│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 7.3700│ 1.9100│
│净资产收益率(%) │ 6.3000│ 4.3900│ 5.2000│ 1.9100│
│总资产(万) │ 320184.75│ 322001.40│ 212576.43│ 172091.32│
│股东权益(万) │ 231913.98│ 227281.33│ 121286.64│ --│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 129405.67│ 93097.11│ 59750.43│ 22937.69│
│营业务利润(万) │ 20849.20│ 14785.23│ 9330.28│ 3341.26│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 21895.80│ 14919.30│ 9466.28│ 3341.26│
│净利润(万) │ 14610.91│ 9978.26│ 6306.63│ 2241.54│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4550│ 0.3410│ 0.2960│ 0.1650│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4480│ --│ 0.1041│ 0.1650│
│每股净资产(元) │ 5.2710│ 5.1560│ 3.8800│ 5.5660│
│调整后每股净资产(元) │ 5.2600│ 5.1320│ 3.8550│ 5.5160│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4560│ 0.3409│ 0.2961│ 0.1646│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.2780│ 5.1557│ 3.8799│ 5.5657│
│每股资本公积金(元) │ 2.7267│ 2.7267│ 1.0857│ 1.9286│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2747│ 0.2280│ 0.3139│ 0.4709│
│每股未分配利润(元) │ 1.2767│ 1.2010│ 1.4802│ 2.1412│
│每股现金净流量(元) │ 3.0124│ 3.2022│ 1.0583│ 1.4158│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3115│ 0.1850│ 0.0795│ 0.1636│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 8.4900│ 6.4900│ 7.3900│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.6400│ 6.6100│ 7.6200│ 2.9600│
│总资产(万) │ 192377.20│ 168193.44│ 107637.52│ 97394.02│
│股东权益(万) │ 115747.56│ 113064.87│ 61806.47│ 59107.41│
│主营业务收入(万) │ 82560.66│ 57902.27│ 34433.14│ 15387.45│
│主营业务利润(万) │ 14887.72│ 10945.62│ 6814.09│ 2609.35│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 14947.52│ 11155.92│ 7033.93│ 2609.21│
│净利润(万) │ 10000.55│ 7475.39│ 4716.99│ 1748.12│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.3200│ 0.4550│ 0.6840│ 0.6710│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2970│ 0.4480│ 0.6630│ 0.6480│
│每股净资产(元) │ 4.5510│ 5.2710│ 5.4010│ 4.8200│
│每股资本公积金(元) │ 2.7407│ 2.7267│ 1.9286│ 1.8815│
│每股未分配利润(元) │ 0.6632│ 1.2767│ 2.0016│ 1.5701│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3190│ 0.3115│ 1.2536│ 0.7394│
│每股现金净流量(元) │ 1.5901│ 3.0124│ -0.4262│ -0.1497│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 82560.66│ 58461.38│ 55311.04│
│营业务收入(万) │ 129405.67│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 23777.16│ 18015.94│ 16802.72│
│营业费用(万) │ 5602.94│ 4133.19│ 3344.40│ 2947.51│
│管理费用(万) │ 3559.33│ 2957.71│ 2688.96│ 2344.77│
│财务费用(万) │ 3176.23│ 1756.50│ 1097.33│ 1127.55│
│三项费用增长率(%) │ --│ 24.66│ 11.07│ 27.61│
│营业利润(万) │ 20849.20│ 14887.72│ 10885.26│ 10382.90│
│补贴收入(万) │ --│ 100.00│ --│ --│
│净利润(万) │ 14610.91│ 10000.55│ 7264.63│ 7121.01│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业外收支净额(万) │ 1046.60│ 59.80│ -12.78│ 185.00│
│利润总额(万) │ 21895.80│ 14947.52│ 10872.48│ 10567.89│
│所得税(万元) │ 7284.89│ 4946.97│ 3607.85│ 3446.88│
│销售毛利率(%) │ 26.11│ 29.15│ 31.38│ 30.84│
│主营业务利润率(%) │ --│ 28.80│ 30.82│ 30.38│
│净资产收益率(%) │ 6.3000│ 8.6400│ 12.6700│ 13.9100│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 4.04│ 3.55│ 3.20│ 3.38│
│应收帐款周转率(%) │ 13.04│ 9.63│ 7.35│ 7.32│
│总资产周转率(%) │ 0.50│ 0.61│ 0.71│ 0.71│
│主营收入增长率(%) │ 56.74│ 41.22│ 5.70│ 19.08│
│主营利润增长率(%) │ 40.04│ -17.4│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 46.48│ 37.48│ 2.88│ 38.58│
│税后利润增长率(%) │ 46.10│ 37.66│ 2.02│ 39.07│
│总资产增长率(%) │ 66.44│ 143.50│ -7.49│ 21.18│
│股东权益增长率(%) │ 100.4│ 101.8│ 12.06│ 15.69│
│净资产增长率(%) │ 100.36│ 101.79│ 12.06│ 15.69│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 320184.75│ 192377.20│ 79004.22│ 85396.54│
│负债总额(万元) │ 88270.78│ 76629.65│ 21644.93│ 34208.88│
│流动负债合计(万元) │ 87406.33│ 76629.65│ 21644.93│ 25708.88│
│长期负债(万元) │ --│ --│ --│ 8500.00│
│货币资金(万) │ 151819.25│ 70789.56│ 4727.55│ 9254.18│
│应收账款(万元) │ 10662.10│ 9190.78│ 7950.98│ 7959.80│
│其他应收款(万元) │ 402.29│ 124.30│ 26.52│ 72.38│
│股东权益(万) │ 231913.98│ 115747.56│ 57359.29│ 51187.65│
│资产负债比率(%) │ 27.57│ 39.83│ 27.40│ 40.06│
│负债权益比率(%) │ 262.7│ 151.0│ 265.0│ 149.6│
│股东权益比率(%) │ 72.43│ 60.17│ 72.60│ 59.94│
│流动比率 │ 2.44│ 1.58│ 1.18│ 1.20│
│速动比率 │ 2.13│ 1.31│ 0.61│ 0.70│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 146742.97│ 93836.78│ 67648.20│ 63157.43│
│经营现金净额(万) │ 16255.31│ 6831.89│ 13313.19│ 7852.21│
│现金净流量(万) │ 81029.69│ 66062.01│ -4526.62│ -1589.99│
│经营现金流量增长率(%) │ 137.93│ -48.68│ 69.55│ 0.64│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 113.40│ 113.66│ 115.71│ 114.19│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 111.25│ 68.32│ 183.26│ 110.27│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 554.58│ 660.58│ -62.31│ -22.33│
│投资活动的现金净额(万)│ -40478.53│ -41344.93│ -2240.26│ -15019.87│
│筹资活动的现金净额(万)│ 105252.91│ 100575.05│ -15599.55│ 5577.67│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 151819.25│ 70789.56│ 114.47│
│短期借款(万元) │ 37900.00│ 49900.00│ -24.05│
│应收账款(万元) │ 10662.10│ 9190.78│ 16.01│
│其他应收款(万元) │ 402.29│ 124.30│ 223.64│
│应付账款(万元) │ 6264.69│ 4665.85│ 34.27│
│在建工程(万元) │ 15412.88│ --│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -71.50│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 54.73│ --│
│存货的减少(万元) │ -6077.57│ -8280.70│ -26.61│
│流动负债合计(万元) │ 87406.33│ 76629.65│ 14.06│
│负债合计(万元) │ 88270.78│ 76629.65│ 15.19│
│主营业务收入(万) │ 129405.67│ 82560.66│ 56.74│
│主营业务成本(万) │ --│ 58496.36│ --│
│主营业务利润(万) │ 20849.20│ 14887.72│ 40.04│
│营业利润(万) │ 20849.20│ 14887.72│ 40.04│
│补贴收入(万) │ --│ 100.00│ --│
│净利润(万) │ 14610.91│ 10000.55│ 46.10│
│未分配利润(万) │ 33796.13│ 27997.95│ 20.71│
│营业外收支净额(万) │ 1046.60│ 59.80│ 1650.17│
│利润总额(万) │ 21895.80│ 14947.52│ 46.48│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 113729.90│ 73777.04│ 54.15│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 149596.10│ 94477.80│ 58.34│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 133340.79│ 87645.91│ 52.14│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 16255.31│ 6831.89│ 137.93│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 40478.53│ 41344.93│ -2.10│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -40478.53│ -41344.93│ -2.10│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 32822.53│ 41344.93│ -20.61│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 57900.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 188348.06│ 125816.00│ 49.70│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 83095.15│ 25240.95│ 229.21│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 105252.91│ 100575.05│ 4.65│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 3571.68│ 1640.95│ 117.66│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 81029.69│ 66062.01│ 22.66│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 2990.00│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -1865.46│ -1379.62│ 35.22│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 1268.33│ 500.91│ 153.21│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 16255.31│ 6831.89│ 137.93│
│现金期末余额(万元) │ 151819.25│ 70789.56│ 114.47│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 36308.56│ 28.06│ 4632.65│ 31.71│
│第三季度│ 33346.69│ 25.77│ 3671.63│ 25.13│
│第二季度│ 36812.74│ 28.45│ 4065.10│ 27.82│
│第一季度│ 22937.69│ 17.73│ 2241.54│ 15.34│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 24658.39│ 29.87│ 2525.16│ 25.25│
│第三季度│ 23469.13│ 28.43│ 2758.40│ 27.58│
│第二季度│ 19045.69│ 23.07│ 2968.86│ 29.69│
│第一季度│ 15387.45│ 18.64│ 1748.12│ 17.48│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.3920│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1289│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 2.6273│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.4042│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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