财务分析
| 发布日期：2008-3-13 9:13:00 |
≈≈贵州茅台600519≈≈(更新:2008.03.13)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 3.0000│ 1.6900│ 0.9000│ 0.5700│
│每股收益(扣除)(元) │ 3.0000│ 1.6800│ 0.8990│ --│
│每股净资产(元) │ 8.7200│ 7.2800│ 6.5000│ 6.1700│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 2.9994│ 1.6852│ 0.9003│ 0.5680│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 8.7244│ 7.2840│ 6.4991│ 6.1671│
│每股资本公积金(元) │ 1.4568│ 1.4568│ 1.4567│ 1.4566│
│每股盈余公积金(元) │ 0.8882│ 1.3402│ 1.3402│ 1.3290│
│每股未分配利润(元) │ 5.3793│ 3.4870│ 2.7022│ 2.3815│
│每股现金净流量(元) │ 0.2633│ 0.2958│ 0.3556│ 0.1921│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.8471│ 1.6405│ 0.7267│ 0.4032│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 23.1100│ 13.8300│ 9.2000│
│净资产收益率(%) │ 34.3800│ 23.1400│ 13.8500│ 9.2100│
│总资产(万) │1048147.18│1019419.55│1022693.17│ 988330.46│
│股东权益(万) │ 823410.58│ 687464.29│ 613385.13│ 582053.55│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 723743.07│ 445838.22│ 262908.89│ 158753.81│
│营业务利润(万) │ 452534.10│ 250572.31│ 135889.40│ 87306.10│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 452202.50│ 250804.68│ 136106.04│ 87416.84│
│净利润(万) │ 283083.16│ 159049.46│ 84972.37│ 53607.75│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.5900│ 1.0700│ 0.6100│ 0.9200│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.5900│ --│ 0.6406│ 0.9500│
│每股净资产(元) │ 6.2500│ 5.6600│ 5.3000│ 11.7400│
│调整后每股净资产(元) │ 6.1700│ 5.5900│ 5.2300│ 11.6100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.6368│ 1.0691│ 0.6083│ 0.9164│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.4245│ 5.6624│ 5.2997│ 11.7431│
│每股资本公积金(元) │ 1.4563│ 1.4566│ 1.4561│ 3.9122│
│每股盈余公积金(元) │ 0.6577│ 1.0248│ 1.0248│ 2.0497│
│每股未分配利润(元) │ 3.3105│ 2.1809│ 1.8146│ 4.4811│
│每股现金净流量(元) │ 0.6129│ 0.2046│ -0.5005│ 0.1774│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.2388│ 1.5801│ 0.6308│ 0.4709│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 25.3900│ 17.7800│ 12.0900│ 8.1100│
│净资产收益率(%) │ 25.5100│ 17.7900│ 12.1000│ 8.1100│
│总资产(万) │ 957079.36│ 880642.86│ 779986.26│ 810303.68│
│股东权益(万) │ 606341.90│ 534418.35│ 500182.20│ 554155.40│
│主营业务收入(万) │ 490337.58│ 325238.38│ 201349.25│ 135300.59│
│主营业务利润(万) │ 248711.68│ 168825.04│ 95817.51│ 67035.33│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 301.29│ 14.44│ 14.44│ --│
│利润总额(万) │ 248806.59│ 168926.02│ 95908.96│ 67068.09│
│净利润(万) │ 154481.24│ 100900.73│ 57406.92│ 43244.96│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 3.0000│ 1.5900│ 2.3700│ 2.0900│
│每股收益(扣除)(元) │ 3.0000│ 1.5900│ 2.3700│ 2.0800│
│每股净资产(元) │ 8.7200│ 6.2500│ 10.7900│ 10.6000│
│每股资本公积金(元) │ 1.4568│ 1.4563│ 3.9121│ 4.8924│
│每股未分配利润(元) │ 5.3793│ 3.3105│ 3.5284│ 2.5601│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.8471│ 2.2388│ 3.5891│ 2.4813│
│每股现金净流量(元) │ 0.2633│ 0.6129│ 2.1057│ 1.4197│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 490337.58│ 393051.52│ 300979.35│
│营业务收入(万) │ 723743.07│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 353030.75│ 271316.34│ 214988.17│
│营业费用(万) │ 56038.52│ 58490.64│ 47593.94│ 37652.23│
│管理费用(万) │ 72315.56│ 49595.16│ 35068.51│ 31156.30│
│财务费用(万) │ -4474.38│ -2531.06│ -3226.46│ -2599.38│
│三项费用增长率(%) │ --│ 31.79│ 19.98│ 3.28│
│营业利润(万) │ 452534.10│ 248711.68│ 191885.25│ 148779.20│
│补贴收入(万) │ --│ 42.65│ --│ --│
│净利润(万) │ 283083.16│ 154481.24│ 111854.16│ 82055.40│
│投资收益(万) │ --│ 301.29│ 42.80│ 31.51│
│营业外收支净额(万) │ -331.60│ 94.91│ 96.60│ 256.55│
│利润总额(万) │ 452202.50│ 248806.59│ 192024.64│ 149067.25│
│所得税(万元) │ 155597.25│ 87169.07│ 75112.42│ 63650.03│
│销售毛利率(%) │ 87.96│ 83.96│ 82.52│ 82.22│
│主营业务利润率(%) │ --│ 72.00│ 69.03│ 71.43│
│净资产收益率(%) │ 34.3800│ 25.5100│ 21.9700│ 19.6800│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 0.41│ 0.41│ 0.39│ 0.37│
│应收帐款周转率(%) │ 126.1│ 87.53│ 104.9│ 102.4│
│总资产周转率(%) │ 0.72│ 0.56│ 0.54│ 0.53│
│主营收入增长率(%) │ 47.60│ 24.75│ 30.59│ 25.35│
│主营利润增长率(%) │ 81.95│ -8.33│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 81.75│ 29.57│ 28.82│ 52.53│
│税后利润增长率(%) │ 83.50│ 44.51│ 36.32│ 39.85│
│总资产增长率(%) │ 9.52│ 18.78│ 26.42│ 28.60│
│股东权益增长率(%) │ 35.69│ 21.13│ 22.13│ 21.23│
│净资产增长率(%) │ 35.80│ 19.08│ 22.13│ 21.23│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │1048147.18│ 957079.36│ 805759.65│ 637365.30│
│负债总额(万元) │ 211261.61│ 340294.15│ 289520.14│ 215694.52│
│流动负债合计(万元) │ 211261.61│ 340294.15│ 289520.14│ 215664.52│
│长期负债(万元) │ --│ --│ --│ 30.00│
│货币资金(万) │ 472270.63│ 447422.11│ 389198.94│ 289832.74│
│应收账款(万元) │ 4640.72│ 6834.70│ 4368.60│ 3127.74│
│其他应收款(万元) │ 8611.43│ 5667.60│ 5124.41│ 2917.30│
│股东权益(万) │ 823410.58│ 606341.90│ 509189.76│ 416914.88│
│资产负债比率(%) │ 20.16│ 35.56│ 35.93│ 33.84│
│负债权益比率(%) │ 396.1│ 181.3│ 175.9│ 193.3│
│股东权益比率(%) │ 78.56│ 63.35│ 63.19│ 65.41│
│流动比率 │ 3.44│ 1.99│ 2.08│ 2.21│
│速动比率 │ 2.35│ 1.41│ 1.44│ 1.43│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 743775.43│ 616161.46│ 497666.86│ 364647.01│
│经营现金净额(万) │ 174330.32│ 211293.69│ 169370.75│ 97578.45│
│现金净流量(万) │ 24848.52│ 57848.52│ 99366.20│ 55828.00│
│经营现金流量增长率(%) │ -17.49│ 24.75│ 73.57│ 3.62│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 102.77│ 125.66│ 126.62│ 121.15│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 58.78│ 130.72│ 151.42│ 118.92│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 8.38│ 35.79│ 88.84│ 68.04│
│投资活动的现金净额(万)│ -78945.67│ -77845.89│ -54084.37│ -35469.72│
│筹资活动的现金净额(万)│ -70536.14│ -75599.28│ -15920.17│ -6231.44│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 472270.63│ 447422.11│ 5.55│
│应收账款(万元) │ 4640.72│ 6834.70│ -32.10│
│其他应收款(万元) │ 8611.43│ 5667.60│ 51.94│
│应付账款(万元) │ 5968.20│ 4124.77│ 44.69│
│应付股利(万元) │ 4180.70│ 66066.00│ -93.67│
│在建工程(万元) │ 99445.32│ --│ --│
│工程物资(万元) │ 1193.14│ --│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 84.43│ --│
│存货的减少(万元) │ -32390.17│ -11521.04│ 181.14│
│少数股东损益(万元) │ --│ 7019.14│ --│
│流动负债合计(万元) │ 211261.61│ 340294.15│ -37.92│
│负债合计(万元) │ 211261.61│ 340294.15│ -37.92│
│主营业务收入(万) │ 723743.07│ 490337.58│ 47.60│
│主营业务成本(万) │ --│ 79117.98│ --│
│主营业务利润(万) │ 452534.10│ 248711.68│ 81.95│
│其他业务利润(万) │ --│ 39.59│ --│
│营业利润(万) │ 452534.10│ 248711.68│ 81.95│
│补贴收入(万) │ --│ 42.65│ --│
│净利润(万) │ 283083.16│ 154481.24│ 83.25│
│未分配利润(万) │ 507702.04│ 312443.85│ 62.49│
│投资收益(万) │ --│ 301.29│ --│
│营业外收支净额(万) │ -331.60│ 94.91│ -449.38│
│利润总额(万) │ 452202.50│ 248806.59│ 81.75│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 109830.70│ 80710.41│ 36.08│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 753343.90│ 620445.95│ 21.42│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 579013.58│ 409152.26│ 41.52│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 174330.32│ 211293.69│ -17.49│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 0.59│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 78945.67│ 77846.49│ 1.41│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -78945.67│ -77845.89│ 1.41│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 77245.67│ 73746.49│ 4.74│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 150.46│ 414.63│ -63.71│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 70686.60│ 76013.91│ -7.01│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -70536.14│ -75599.28│ -6.70│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 70686.60│ 76013.91│ -7.01│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 24848.52│ 57848.52│ -57.05│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 8471.74│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 7161.66│ -5427.87│ -231.94│
│加：经营性应收项目增加(万元) │-126539.69│ 61887.96│ -304.47│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 174330.32│ 211293.69│ -17.49│
│现金期末余额(万元) │ 472270.63│ 447422.11│ 5.55│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 277904.85│ 38.40│ 124033.70│ 43.82│
│第三季度│ 182929.34│ 25.28│ 74077.09│ 26.17│
│第二季度│ 104155.08│ 14.39│ 31364.62│ 11.08│
│第一季度│ 158753.81│ 21.94│ 53607.75│ 18.94│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 165099.20│ 33.67│ 53580.51│ 34.68│
│第三季度│ 123889.13│ 25.27│ 43493.81│ 28.15│
│第二季度│ 66048.67│ 13.47│ 14161.96│ 9.17│
│第一季度│ 135300.59│ 27.59│ 43244.96│ 27.99│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.4922│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.5644│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 3.9614│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.6905│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
