财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈天威保变600550≈≈(更新:2007.10.23)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5600│ 0.5500│ 0.5039│ 0.1800│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.5000│ 0.4463│ --│
│每股净资产(元) │ 3.4200│ 4.7700│ 6.2300│ 5.6400│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5606│ 0.5500│ 0.5039│ 0.1755│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.4173│ 4.7700│ 6.2300│ 5.6411│
│每股资本公积金(元) │ --│ 1.6454│ 1.6454│ 3.4259│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.1065│ 0.1069│ 0.2154│
│每股未分配利润(元) │ --│ 0.4836│ 0.3649│ 0.9998│
│每股现金净流量(元) │ --│ 0.4123│ -0.6448│ -1.6107│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ -0.4684│ -0.6357│ -1.5347│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 7.1600│ 1.9200│
│净资产收益率(%) │ 16.3700│ 11.4400│ 8.8100│ 2.7900│
│总资产(万) │ 697376.02│ 652816.45│ 543569.17│ 508893.68│
│股东权益(万) │ 249463.73│ 236191.09│ 227553.67│ 205901.39│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 316804.71│ 224518.38│ 148103.70│ 60566.80│
│营业务利润(万) │ 44667.18│ 28835.15│ 19207.61│ 5697.56│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 46748.71│ 31026.72│ 21330.80│ 7690.05│
│净利润(万) │ 40924.20│ 27031.48│ 18394.10│ 6406.91│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5400│ 0.4272│ 0.2276│ 0.0800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.5400│ --│ 0.1700│ 0.0800│
│每股净资产(元) │ 5.6900│ 5.1000│ 4.5800│ 3.1400│
│调整后每股净资产(元) │ 5.2600│ 4.8700│ 4.3700│ 2.9800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5427│ 0.3999│ 0.2058│ 0.0826│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.4659│ 4.7744│ 4.5808│ 3.1421│
│每股资本公积金(元) │ 3.4259│ 2.9310│ 2.9307│ 1.5084│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2138│ 0.1464│ 0.1712│ 0.1898│
│每股未分配利润(元) │ 0.8262│ 0.6971│ 0.4789│ 0.4440│
│每股现金净流量(元) │ 2.1393│ 1.2315│ 1.5010│ -0.0137│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.8562│ -2.0761│ -1.7662│ -1.1252│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 9.8900│ 7.5100│ 3.7600│ 2.6000│
│净资产收益率(%) │ 10.0000│ 8.1000│ 6.8900│ 2.6100│
│总资产(万) │ 506852.58│ 441308.19│ 566053.67│ 409899.18│
│股东权益(万) │ 199506.29│ 174265.13│ 167198.61│ 103689.89│
│主营业务收入(万) │ 310414.92│ 255241.53│ 185187.01│ 77961.11│
│主营业务利润(万) │ 27827.00│ 22378.55│ 13160.31│ 4736.77│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 9109.15│ 3677.99│ 409.15│ 766.94│
│利润总额(万) │ 28922.22│ 23162.69│ 13284.75│ 4780.09│
│净利润(万) │ 19809.75│ 14594.62│ 7509.95│ 2727.00│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.5600│ 0.5400│ 0.3100│ 0.1500│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.5400│ 0.2600│ 0.1500│
│每股净资产(元) │ 3.4200│ 5.6900│ 3.0600│ 2.9300│
│每股资本公积金(元) │ --│ 3.4259│ 1.5084│ 1.4843│
│每股未分配利润(元) │ --│ 0.8262│ 0.3620│ 0.3278│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ -0.8562│ 0.0202│ 0.1402│
│每股现金净流量(元) │ --│ 2.1393│ -0.8910│ 0.7692│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 310414.92│ 196305.01│ 113311.30│
│营业务收入(万) │ 316804.71│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 50500.33│ 38821.56│ 22723.81│
│营业费用(万) │ --│ 6651.65│ 5218.30│ 3672.68│
│管理费用(万) │ --│ 20125.29│ 12530.94│ 9365.86│
│财务费用(万) │ --│ 7439.70│ 6382.84│ 3860.85│
│三项费用增长率(%) │ --│ 41.79│ 42.80│ 60.89│
│营业利润(万) │ --│ 27827.00│ 15582.98│ 6513.36│
│补贴收入(万) │ --│ 430.17│ 1190.07│ 46.11│
│净利润(万) │ 40924.20│ 19809.75│ 10141.13│ 5109.07│
│投资收益(万) │ --│ 9109.15│ 944.53│ 1476.46│
│营业外收支净额(万) │ --│ 665.04│ -117.08│ -12.48│
│利润总额(万) │ 46748.71│ 28922.22│ 17600.49│ 8023.45│
│所得税(万元) │ --│ 3787.04│ 2329.71│ 1584.49│
│销售毛利率(%) │ --│ 17.41│ 19.89│ 20.42│
│主营业务利润率(%) │ --│ 16.27│ 19.78│ 20.05│
│净资产收益率(%) │ 16.3700│ 10.0000│ 10.0400│ 5.2900│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 3.41│ 2.86│ 2.78│
│应收帐款周转率(%) │ --│ 4.76│ 3.44│ 2.51│
│总资产周转率(%) │ --│ 0.73│ 0.64│ 0.50│
│主营收入增长率(%) │ 2.06│ 58.13│ 73.24│ 39.91│
│主营利润增长率(%) │ 60.52│ -28.3│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ --│ 64.33│ 119.36│ 16.20│
│税后利润增长率(%) │ --│ 95.34│ 98.49│ 28.52│
│总资产增长率(%) │ --│ 46.20│ 29.70│ 46.50│
│股东权益增长率(%) │ --│ 121.0│ 4.48│ 6.11│
│净资产增长率(%) │ 25.04│ 97.56│ 4.48│ 6.11│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ --│ 506852.58│ 346680.68│ 267290.92│
│负债总额(万元) │ --│ 283709.12│ 219634.61│ 152407.74│
│流动负债合计(万元) │ --│ 257583.92│ 218539.41│ 151312.54│
│长期负债(万元) │ --│ 26125.20│ 1095.20│ 1095.20│
│货币资金(万) │ --│ 103156.69│ 33906.52│ 58384.26│
│应收账款(万元) │ --│ 67903.95│ 62406.10│ 51753.90│
│其他应收款(万元) │ --│ 12578.43│ 6373.50│ 2477.28│
│股东权益(万) │ 249463.73│ 199506.29│ 100983.36│ 96653.84│
│资产负债比率(%) │ --│ 55.97│ 63.35│ 57.02│
│负债权益比率(%) │ --│ 78.65│ 45.98│ 63.42│
│股东权益比率(%) │ --│ 39.36│ 29.13│ 36.16│
│流动比率 │ --│ 1.24│ 0.97│ 1.22│
│速动比率 │ --│ 0.92│ 0.66│ 0.94│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ 316699.18│ 212151.65│ 111890.47│
│经营现金净额(万) │ --│ -31249.91│ 667.03│ 4625.51│
│现金净流量(万) │ --│ 78085.73│ -29402.68│ 25382.74│
│经营现金流量增长率(%) │ --│ -4784.92│ -85.58│ -56.73│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 102.02│ 108.07│ 98.75│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ --│ -157.75│ 6.58│ 90.53│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ --│ 394.18│ -289.93│ 496.82│
│投资活动的现金净额(万)│ --│ -68876.25│ -45091.24│ -24152.62│
│筹资活动的现金净额(万)│ --│ 178303.85│ 15101.82│ 44908.04│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ --│ 103156.69│ --│
│短期借款(万元) │ --│ 131265.58│ --│
│应收账款(万元) │ --│ 67903.95│ --│
│其他应收款(万元) │ --│ 12578.43│ --│
│应付账款(万元) │ --│ 28591.37│ --│
│应付股利(万元) │ --│ 1800.49│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 78522.70│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 32085.84│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 46436.86│ --│
│在建工程(万元) │ --│ 49079.07│ --│
│固定资产清理(万元) │ --│ 1.36│ --│
│工程物资(万元) │ --│ 86.42│ --│
│无形资产 │ --│ 16534.19│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 16694.83│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 39.73│ --│
│长期应付款(万元) │ --│ 1125.20│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 160.64│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 95.65│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 321.44│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -65983.98│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 5325.43│ --│
│流动负债合计(万元) │ --│ 257583.92│ --│
│长期借款(万元) │ --│ 25000.00│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 26125.20│ --│
│负债合计(万元) │ --│ 283709.12│ --│
│主营业务收入(万) │ 316804.71│ 310414.92│ 2.06│
│主营业务成本(万) │ --│ 256362.11│ --│
│主营业务利润(万) │ 44667.18│ 27827.00│ 60.52│
│其他业务利润(万) │ --│ 2434.17│ --│
│营业利润(万) │ --│ 27827.00│ --│
│补贴收入(万) │ --│ 430.17│ --│
│净利润(万) │ 40924.20│ 19809.75│ 106.59│
│未分配利润(万) │ --│ 30155.06│ --│
│投资收益(万) │ --│ 9109.15│ --│
│营业外收支净额(万) │ --│ 665.04│ --│
│利润总额(万) │ 46748.71│ 28922.22│ 61.64│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ --│ 313289.98│ --│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 329539.71│ --│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 360789.62│ --│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ --│ -31249.91│ --│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 75.42│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 5681.20│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 74557.44│ --│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ -68876.25│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ --│ 38445.82│ --│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 264756.34│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 336295.34│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 157991.49│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ 178303.85│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ --│ 8995.62│ --│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ --│ 78085.73│ --│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 6725.70│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -68063.73│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 69206.03│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ -31249.91│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 112038.29│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 92286.33│ 29.13│ 13892.72│ 33.95│
│第三季度│ 76414.68│ 24.12│ 8637.38│ 21.11│
│第二季度│ 87536.91│ 27.63│ 11987.18│ 29.29│
│第一季度│ 60566.80│ 19.12│ 6406.91│ 15.66│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 55173.39│ 17.77│ 5215.13│ 26.33│
│第三季度│ 70054.52│ 22.57│ 7084.66│ 35.76│
│第二季度│ 107225.90│ 34.54│ 4782.95│ 24.14│
│第一季度│ 77961.11│ 25.12│ 2727.00│ 13.77│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.1032│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0660│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.6640│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.3439│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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