财务分析
| 发布日期：2008-3-28 9:27:00 |
≈≈海螺水泥600585≈≈(更新:2008.03.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.7000│ 1.0400│ 0.6400│ 0.1700│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.5500│ --│ 0.5600│ --│
│每股净资产(元) │ 7.0700│ 6.3800│ 6.8000│ 5.8200│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ 6.8000│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.5923│ 1.0400│ 0.6400│ 0.1693│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 7.0731│ 6.3798│ 6.8000│ 5.8182│
│每股资本公积金(元) │ 2.0470│ 2.0250│ 2.0113│ 1.5868│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2207│ 0.9829│ 0.9834│ 1.1970│
│每股未分配利润(元) │ 3.8054│ 2.3719│ 1.9750│ 2.0344│
│每股现金净流量(元) │ 0.0488│ -0.0899│ -0.3189│ -0.0101│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.7037│ 1.1996│ 0.4712│ 0.1705│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 24.1900│ --│ 8.1600│ 2.6800│
│净资产收益率(%) │ 22.5100│ 15.0400│ 9.4200│ 2.9100│
│总资产(万) │3104060.94│2769444.25│2566064.90│2349814.74│
│股东权益(万) │1107960.53│ 999346.42│ 935120.94│ 730584.85│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │1877609.80│1297165.85│ 835505.30│ 356524.58│
│营业务利润(万) │ 317058.42│ 197969.12│ 122756.66│ 34699.30│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 348498.82│ 222720.43│ 139695.45│ 39609.52│
│净利润(万) │ 249421.86│ 150270.48│ 88111.61│ 21259.27│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.1400│ 0.6580│ 0.4600│ 0.1200│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ --│ 0.2612│ 0.1200│
│每股净资产(元) │ 5.6200│ 5.1400│ 4.8700│ 4.6700│
│调整后每股净资产(元) │ 5.6100│ 5.1100│ 4.8400│ 4.6400│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2095│ 0.7435│ 0.4666│ 0.1247│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.8695│ 5.1367│ 4.8708│ 4.6722│
│每股资本公积金(元) │ 1.6333│ 1.5867│ 1.5866│ 1.5866│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2444│ 0.9605│ 0.9605│ 0.9605│
│每股未分配利润(元) │ 2.9918│ 1.5895│ 1.3237│ 1.0551│
│每股现金净流量(元) │ -0.1180│ -0.1059│ -0.1498│ 0.0097│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.4311│ 1.2997│ 0.7121│ 0.1832│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 11.8700│ 6.6900│ 2.5100│
│净资产收益率(%) │ 20.2500│ 12.8100│ 8.0600│ 2.6500│
│总资产(万) │2293588.01│2139753.90│2032619.30│1978963.70│
│股东权益(万) │ 737015.40│ 645009.70│ 611619.80│ 586678.30│
│主营业务收入(万) │1609605.67│1151400.13│ 750251.35│ 293275.16│
│主营业务利润(万) │ 230368.08│ 144287.81│ 91310.06│ 29891.84│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 153091.17│ 355.87│ 490.08│ -279.69│
│利润总额(万) │ 258627.86│ 166398.31│ 105037.10│ 32718.58│
│净利润(万) │ 151873.58│ 93353.66│ 58589.09│ 15663.66│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.7000│ 1.1400│ 0.3200│ 0.8000│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.5500│ --│ 0.3100│ 0.7800│
│每股净资产(元) │ 7.0700│ 5.6200│ 4.5500│ 4.3500│
│每股资本公积金(元) │ 2.0470│ 1.6333│ 1.5866│ 1.5862│
│每股未分配利润(元) │ 3.8054│ 2.9918│ 0.9314│ 0.8243│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.7037│ 2.4311│ 1.2133│ 1.1385│
│每股现金净流量(元) │ 0.0488│ -0.1180│ -0.3571│ -0.4952│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1609605.67│1082621.40│ 838494.75│
│营业务收入(万) │1877609.80│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 23685.11│ 244612.60│ 275205.27│
│营业费用(万) │ 121922.77│ 109076.62│ -83275.64│ -44376.31│
│管理费用(万) │ 72075.67│ 51829.92│ -35467.06│ -27444.42│
│财务费用(万) │ 60712.70│ 52337.29│ --│ --│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│营业利润(万) │ 317058.42│ 230368.08│ 80992.11│ 175725.47│
│补贴收入(万) │ --│ 26347.85│ 9817.66│ 17881.57│
│净利润(万) │ 249421.86│ 151873.58│ 40689.20│ 100882.70│
│投资收益(万) │ --│ 153091.17│ 758.22│ 514.61│
│营业外收支净额(万) │ 31440.40│ 28259.78│ 6248.30│ 901.21│
│利润总额(万) │ 348498.82│ 258627.86│ 86137.40│ 194173.00│
│所得税(万元) │ 78097.73│ 68686.33│ -27393.12│ -49060.15│
│销售毛利率(%) │ 31.16│ 28.50│ 23.20│ 33.42│
│主营业务利润率(%) │ --│ 1.47│ 22.59│ 32.82│
│净资产收益率(%) │ 22.5100│ 20.2500│ 7.1200│ 18.4500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 9.12│ -1.10│ -9.09│ -8.44│
│应收帐款周转率(%) │ 60.36│ 53.66│ 86.25│ 197.9│
│总资产周转率(%) │ 0.70│ 0.76│ 0.61│ 0.57│
│主营收入增长率(%) │ 16.65│ 48.68│ 29.11│ 47.23│
│主营利润增长率(%) │ 37.63│ -5.82│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 34.75│ 200.25│ -55.64│ 17.74│
│税后利润增长率(%) │ 42.36│ 366.81│ -59.67│ 36.41│
│总资产增长率(%) │ 35.34│ 19.20│ 19.76│ 20.50│
│股东权益增长率(%) │ 30.19│ 55.30│ 4.47│ 19.28│
│净资产增长率(%) │ 50.33│ 29.04│ 4.47│ 19.28│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │3104060.94│2293588.01│1924202.63│1606717.00│
│负债总额(万元) │1949284.54│1406602.51│1238779.89│ 942870.84│
│流动负债合计(万元) │ 960043.41│ 683214.46│ 739702.47│ 611397.50│
│长期负债(万元) │ --│ 720648.46│ 499077.42│ 331473.35│
│货币资金(万) │ 141768.38│ 133861.20│ 118417.70│ 163971.62│
│应收账款(万元) │ 22950.72│ 39263.96│ 20733.23│ 4371.97│
│其他应收款(万元) │ 18699.22│ 29295.10│ 30169.78│ 36800.95│
│股东权益(万) │1107960.53│ 737015.40│ 571143.40│ 546728.04│
│资产负债比率(%) │ 62.80│ 61.33│ 64.38│ 58.68│
│负债权益比率(%) │ 59.24│ 63.06│ 46.11│ 57.99│
│股东权益比率(%) │ 35.69│ 32.13│ 29.68│ 34.03│
│流动比率 │ 0.73│ 0.62│ 0.46│ 0.59│
│速动比率 │ 0.57│ 0.43│ 0.33│ 0.45│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │2147906.51│1758134.01│1211810.12│ 968201.65│
│经营现金净额(万) │ 266880.72│ 305273.02│ 152352.32│ 142962.02│
│现金净流量(万) │ 7647.41│ -14817.23│ -44843.92│ -62177.50│
│经营现金流量增长率(%) │ -12.58│ 100.37│ 6.57│ -42.59│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 114.40│ 109.23│ 111.93│ 115.47│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 98.70│ 160.72│ 374.43│ 141.71│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 2.83│ -7.80│ -110.21│ -61.63│
│投资活动的现金净额(万)│-573532.99│-331858.72│-328416.84│-283656.69│
│筹资活动的现金净额(万)│ 314299.68│ 11768.46│ 131220.60│ 78517.16│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 141768.38│ 133861.20│ 5.91│
│短期借款(万元) │ 247913.34│ 170800.00│ 45.15│
│应收账款(万元) │ 22950.72│ 39263.96│ -41.55│
│其他应收款(万元) │ 18699.22│ 29295.10│ -36.17│
│应付账款(万元) │ 193081.54│ 110167.50│ 75.26│
│固定资产原价(万元) │ --│2000491.08│ --│
│累计折旧(万元) │ --│-447554.13│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│1552936.95│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ -5732.26│ --│
│在建工程(万元) │ 165012.78│ 154405.26│ 6.87│
│工程物资(万元) │ 137542.06│ 63477.63│ 116.68│
│其他长期资产(万元) │ --│ 12850.00│ --│
│无形资产 │ --│ 50924.92│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 64453.62│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 15921.11│ --│
│长期应付款(万元) │ 5005.34│ 3774.61│ 32.61│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 176013.75│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 678.70│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 2280.95│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 2604.73│ --│
│存货的减少(万元) │ -28967.33│ -17265.45│ 67.78│
│存货的增加(万元) │ --│ -25637.89│ --│
│应付普通股利(万元) │ --│ 230043.84│ --│
│流动负债合计(万元) │ 960043.41│ 683214.46│ 40.52│
│长期借款(万元) │ 982202.73│ 716873.86│ 37.01│
│长期负债合计(万元) │ --│ 720648.46│ --│
│负债合计(万元) │1949284.54│1406602.51│ 38.58│
│主营业务收入(万) │1877609.80│1609605.67│ 16.65│
│主营业务成本(万) │ --│-122710.36│ --│
│主营业务利润(万) │ 317058.42│ 230368.08│ 37.63│
│营业利润(万) │ 317058.42│ 230368.08│ 37.63│
│补贴收入(万) │ --│ 26347.85│ --│
│净利润(万) │ 249421.86│ 151873.58│ 64.23│
│未分配利润(万) │ 596096.70│ 375668.19│ 58.68│
│投资收益(万) │ --│ 153091.17│ --│
│营业外收支净额(万) │ 31440.40│ 28259.78│ 11.25│
│利润总额(万) │ 348498.82│ 258627.86│ 34.75│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │1543859.81│1238865.76│ 24.62│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│2186897.76│1795258.40│ 21.82│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1920017.04│1489985.38│ 28.86│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 266880.72│ 305273.02│ -12.58│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 8153.80│ 26536.35│ -69.27│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 581686.79│ 358395.06│ 62.30│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-573532.99│-331858.72│ 72.82│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 558422.35│ 349345.06│ 59.85│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 629985.40│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 768413.34│ 644485.40│ 19.23│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 454113.67│ 632716.94│ -28.23│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 314299.68│ 11768.46│ 2570.70│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 99054.54│ 95689.39│ 3.52│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 7647.41│ -14817.23│ -151.61│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 93822.09│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │-242312.69│ -17986.98│ 1247.16│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 94355.49│ 2274.57│ 4048.28│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 266880.72│ 305273.02│ -12.58│
│现金期末余额(万元) │ --│ 114098.83│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 580443.94│ 30.91│ 99151.38│ 39.75│
│第三季度│ 461660.56│ 24.59│ 62158.87│ 24.92│
│第二季度│ 478980.71│ 25.51│ 66852.33│ 26.80│
│第一季度│ 356524.58│ 18.99│ 21259.27│ 8.52│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 458205.54│ 28.47│ 58519.92│ 38.53│
│第三季度│ 401148.78│ 24.92│ 34764.57│ 22.89│
│第二季度│ 456976.19│ 28.39│ 42925.42│ 28.26│
│第一季度│ 293275.16│ 18.22│ 15663.66│ 10.31│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.0882│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1898│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.6016│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.4684│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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