财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈青岛啤酒600600≈≈(更新:2007.10.24)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5316│ 0.2804│ 0.0674│ 0.3324│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4771│ --│ --│ 0.2692│
│每股净资产(元) │ 4.3100│ 4.0576│ 4.0651│ 3.9900│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.9800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5316│ 0.2804│ 0.0674│ 0.3324│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.3088│ 4.0576│ 4.0651│ 3.9964│
│每股资本公积金(元) │ 2.1822│ 2.1822│ 2.1832│ 2.1822│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3644│ 0.3644│ 0.3313│ 0.3644│
│每股未分配利润(元) │ 0.7576│ 0.5066│ 0.5456│ 0.4462│
│每股现金净流量(元) │ 0.4980│ 0.7546│ 0.4958│ -0.0282│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.1559│ 1.0462│ 0.6100│ 0.8621│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 11.0700│ --│ 1.3800│ 6.7400│
│净资产收益率(%) │ 12.3400│ 6.9100│ 1.6600│ 8.3300│
│总资产(万) │1123842.92│1096506.46│1045564.00│ 956072.23│
│股东权益(万) │ 563684.66│ 530820.74│ 531802.25│ 522819.71│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│1170730.34│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 71044.69│
│营业务收入(万) │1111331.02│ 683351.90│ 285645.51│ --│
│营业务利润(万) │ 91136.42│ 50354.37│ 15838.49│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 99444.89│ 54573.50│ 17513.10│ 61481.24│
│净利润(万) │ 69544.03│ 36680.60│ 8822.27│ 43489.68│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3166│ 0.1658│ 0.0573│ 0.2323│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.1417│ 0.0510│ 0.1887│
│每股净资产(元) │ 3.9600│ 3.7700│ 3.8200│ 3.7800│
│调整后每股净资产(元) │ 3.9300│ 3.7400│ 3.7900│ 3.7500│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3306│ 0.1658│ 0.0573│ 0.2323│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.9561│ 3.7730│ 3.8241│ 3.7772│
│每股资本公积金(元) │ 2.1626│ 2.1430│ 2.1425│ 2.1419│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4583│ 0.4579│ 0.4579│ 0.4579│
│每股未分配利润(元) │ 0.3331│ 0.1712│ 0.2341│ 0.1768│
│每股现金净流量(元) │ 0.5705│ 0.5479│ 0.2252│ -0.0539│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.3622│ 1.0400│ 0.4814│ 0.9024│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.8700│ --│ 1.3400│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.0000│ 4.0900│ 1.5000│ 6.1500│
│总资产(万) │1045678.86│1049089.70│1003885.28│ 958911.67│
│股东权益(万) │ 517542.70│ 493597.45│ 500276.42│ 494142.97│
│主营业务收入(万) │ 954692.14│ 584434.08│ 246596.30│1001985.71│
│主营业务利润(万) │ 59324.90│ 33478.72│ 11635.40│ 304113.83│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1209.17│ 1324.59│ --│ --│
│利润总额(万) │ 67283.63│ 35984.06│ 12781.99│ 52832.77│
│净利润(万) │ 43245.30│ 21685.08│ 7491.05│ 30395.81│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.5316│ 0.3324│ 0.2323│ 0.2639│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4771│ 0.2692│ 0.1887│ 0.2534│
│每股净资产(元) │ 4.3100│ 3.9900│ 3.7800│ 3.3800│
│每股资本公积金(元) │ 2.1822│ 2.1822│ 2.1419│ 1.7014│
│每股未分配利润(元) │ 0.7576│ 0.4462│ 0.1768│ 0.2112│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.1559│ 0.8621│ 0.9024│ 1.2211│
│每股现金净流量(元) │ 0.4980│ -0.0282│ -0.0539│ 0.4509│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1170730.34│1001985.71│ 862068.78│
│营业务收入(万) │1111331.02│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 370030.56│ 304113.83│ 267552.64│
│营业费用(万) │ 218809.13│ 201823.16│-165486.27│-142395.29│
│管理费用(万) │ 45479.05│ 89682.40│ -77316.74│ -69798.33│
│财务费用(万) │ 91.59│ 333.68│ --│ -4872.46│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ --│ --│
│营业利润(万) │ 91136.42│ 71044.69│ 63286.86│ 53548.03│
│补贴收入(万) │ --│ 6604.28│ 7485.95│ 7558.62│
│净利润(万) │ 69544.03│ 43489.68│ 30395.81│ 27972.42│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -4203.35│
│营业外收支净额(万) │ 8308.47│ -16167.74│ 18119.57│ 14248.09│
│利润总额(万) │ 99444.89│ 61481.24│ 52832.77│ 47255.14│
│所得税(万元) │ 23677.38│ 17957.21│ -18886.47│ -17089.75│
│销售毛利率(%) │ 42.39│ 41.87│ 40.68│ 41.68│
│主营业务利润率(%) │ --│ 31.61│ 30.35│ 31.04│
│净资产收益率(%) │ 12.3400│ 8.3300│ 6.1500│ 7.8000│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 3.88│ -4.45│ -4.24│ -3.74│
│应收帐款周转率(%) │ 102.4│ 107.2│ 75.77│ 53.11│
│总资产周转率(%) │ 1.07│ 1.22│ 1.03│ 0.91│
│主营收入增长率(%) │ 16.41│ 16.84│ 16.23│ 14.82│
│主营利润增长率(%) │ 53.62│ -76.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 47.80│ 16.37│ 11.80│ 10.87│
│税后利润增长率(%) │ 57.12│ 43.08│ 8.66│ 10.18│
│总资产增长率(%) │ 17.55│ -0.30│ -2.92│ 9.73│
│股东权益增长率(%) │ 8.05│ 14.97│ 37.77│ 2.07│
│净资产增长率(%) │ 8.92│ 5.80│ 37.77│ 2.07│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │1123842.92│ 956072.23│ 958911.67│ 987800.48│
│负债总额(万元) │ 509949.69│ 387936.83│ 401587.66│ 569571.74│
│流动负债合计(万元) │ 480121.51│ 363632.16│ 385439.74│ 427294.94│
│长期负债(万元) │ --│ 19387.23│ 16147.92│ 142276.80│
│货币资金(万) │ 193757.04│ 123276.67│ 126586.11│ 136255.31│
│应收账款(万元) │ 10362.04│ 11337.22│ 10506.81│ 15941.94│
│其他应收款(万元) │ 32040.04│ 18026.78│ 19189.80│ 2369.17│
│股东权益(万) │ 563684.66│ 522819.71│ 494142.97│ 358668.22│
│资产负债比率(%) │ 45.38│ 40.58│ 41.88│ 57.66│
│负债权益比率(%) │ 120.4│ 146.5│ 123.0│ 62.97│
│股东权益比率(%) │ 50.16│ 54.68│ 51.53│ 36.31│
│流动比率 │ 0.99│ 0.95│ 0.83│ 0.81│
│速动比率 │ 0.65│ 0.50│ 0.46│ 0.49│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1246965.95│1379165.70│1149590.86│1007512.51│
│经营现金净额(万) │ 151216.38│ 112783.19│ 118057.62│ 129439.76│
│现金净流量(万) │ 65145.59│ -3682.85│ -7055.84│ 47798.99│
│经营现金流量增长率(%) │ -15.14│ -4.47│ -8.79│ 13.75│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 112.20│ 117.80│ 114.73│ 116.87│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 199.58│ 259.33│ 388.40│ 462.74│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 85.98│ -8.47│ -23.21│ 170.88│
│投资活动的现金净额(万)│ -78153.02│ -52905.80│ -42491.05│ -30704.40│
│筹资活动的现金净额(万)│ -7683.58│ -63528.47│ -82312.26│ -50954.95│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 193757.04│ 207404.84│ -6.58│
│短期借款(万元) │ 79487.55│ 64385.81│ 23.46│
│应收账款(万元) │ 10362.04│ 12358.51│ -16.15│
│其他应收款(万元) │ 32040.04│ 21013.31│ 52.47│
│应付账款(万元) │ 95152.12│ 82752.88│ 14.98│
│应付股利(万元) │ --│ 1102.61│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│1054157.18│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 500618.30│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 553538.88│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 33574.13│ --│
│在建工程(万元) │ 51592.13│ 24796.35│ 108.06│
│固定资产清理(万元) │ 274.32│ -215.24│ -227.45│
│其他长期资产(万元) │ --│ 2089.28│ --│
│无形资产 │ --│ 75725.40│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 78499.75│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 79194.41│ --│
│长期应付款(万元) │ 13805.50│ 13774.84│ 0.22│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 665.65│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 685.07│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -232.93│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 50999.31│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ 200.28│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 4981.84│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ -1573.41│ --│
│流动负债合计(万元) │ 480121.51│ 450517.47│ 6.57│
│长期借款(万元) │ 10342.09│ 3237.54│ 219.44│
│长期负债合计(万元) │ --│ 17012.38│ --│
│负债合计(万元) │ 509949.69│ 467529.85│ 9.07│
│主营业务收入(万) │1111331.02│ 954692.14│ 16.41│
│主营业务成本(万) │ --│ 546309.61│ --│
│主营业务利润(万) │ 91136.42│ 59324.90│ 53.62│
│其他业务利润(万) │ --│ 2936.57│ --│
│营业利润(万) │ 91136.42│ 59324.90│ 53.62│
│补贴收入(万) │ --│ 4458.31│ --│
│净利润(万) │ 69544.03│ 43245.30│ 60.81│
│未分配利润(万) │ 99116.17│ 43577.57│ 127.45│
│投资收益(万) │ --│ 1209.17│ --│
│营业外收支净额(万) │ 8308.47│ 7958.73│ 4.39│
│利润总额(万) │ 99444.89│ 67283.63│ 47.80│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 749348.07│ 631419.92│ 18.68│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1339819.37│1212337.86│ 10.52│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1188602.99│1034133.21│ 14.94│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 151216.38│ 178204.66│ -15.14│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 31.58│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 7234.25│ 5950.14│ 21.58│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 85387.27│ 45001.47│ 89.74│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -78153.02│ -39051.33│ 100.13│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 76092.11│ 44466.94│ 71.12│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 57118.83│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 52872.50│ 60448.06│ -12.53│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 60556.08│ 124945.55│ -51.53│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -7683.58│ -64497.49│ -88.09│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 33811.65│ 29446.58│ 14.82│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 65145.59│ 74628.61│ -12.71│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 45148.71│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ 1604.41│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 24407.20│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 178204.66│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 197146.72│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 216038.20│ 18.45│ 244.39│ 0.56│
│第三季度│ 370258.06│ 31.63│ 21560.22│ 49.58│
│第二季度│ 337837.78│ 28.86│ 14194.03│ 32.64│
│第一季度│ 246596.30│ 21.06│ 7491.05│ 17.22│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 175617.76│ 17.53│ -2633.85│ -8.67│
│第三季度│ 328649.74│ 32.80│ 16714.30│ 54.99│
│第二季度│ 294821.25│ 29.42│ 9423.65│ 31.00│
│第一季度│ 202896.96│ 20.25│ 6891.70│ 22.67│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.0038│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1306│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.2038│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.9889│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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