财务分析
| 发布日期：2008-3-25 9:14:00 |
≈≈百联股份600631≈≈(更新:2008.03.25)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2100│ 0.1600│ 0.1000│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2800│ 0.1700│ 0.1627│ --│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 3.4500│ 3.3700│ 3.5000│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3223│ 0.2092│ 0.1613│ 0.1028│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.1910│ 3.4471│ 3.3728│ 3.4964│
│每股资本公积金(元) │ 2.2004│ 1.6115│ 1.5852│ 1.5873│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3764│ 0.4460│ 0.4460│ 0.4460│
│每股未分配利润(元) │ 0.6142│ 0.3896│ 0.3417│ 0.4632│
│每股现金净流量(元) │ -0.2450│ -0.3255│ -0.3825│ -0.3577│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.9314│ 0.3073│ 0.2804│ 0.1935│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.7400│ --│ --│ --│
│净资产收益率(%) │ 7.6900│ 6.0700│ 4.7800│ 2.9400│
│总资产(万) │1251008.81│1110427.25│ 950476.22│ 728834.18│
│股东权益(万) │ 461438.25│ 379532.88│ 371359.44│ 384968.14│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 842853.40│ 602114.05│ 423593.03│ 244287.41│
│营业务利润(万) │ 61667.93│ 41020.76│ 33072.47│ 21152.42│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 61431.67│ 40874.82│ 32837.48│ 21117.88│
│净利润(万) │ 35481.92│ 23029.05│ 17756.00│ 11317.92│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1600│ 0.1100│ 0.0900│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2452│ --│ 0.1218│ 0.0900│
│每股净资产(元) │ 3.3600│ 3.2800│ 3.2300│ 3.3600│
│调整后每股净资产(元) │ 3.3400│ 3.2700│ 3.2000│ 3.3300│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2501│ 0.1507│ 0.1135│ 0.0927│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.4219│ 3.2767│ 3.2332│ 3.3624│
│每股资本公积金(元) │ 1.5685│ 1.5269│ 1.5269│ 1.5269│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3631│ 0.4064│ 0.4064│ 0.4064│
│每股未分配利润(元) │ 0.4903│ 0.3624│ 0.3200│ 0.4441│
│每股现金净流量(元) │ -0.2045│ -0.4380│ -0.1068│ -0.0295│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8180│ 0.4029│ 0.1941│ 0.1396│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.3100│ 5.0100│ 3.7700│ 2.8000│
│净资产收益率(%) │ 7.2600│ 4.9500│ 3.7000│ 2.7900│
│总资产(万) │ 757369.24│ 701660.77│ 803836.84│ 816203.12│
│股东权益(万) │ 376760.06│ 360774.81│ 355984.15│ 370205.40│
│主营业务收入(万) │ 875207.86│ 679615.77│ 492642.74│ 278266.87│
│主营业务利润(万) │ 46395.51│ 30327.21│ 22463.92│ 17250.97│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -1182.97│ -3.31│ -9.16│ 23.57│
│利润总额(万) │ 46508.91│ 29988.96│ 22129.62│ 17182.91│
│净利润(万) │ 27533.53│ 16592.64│ 12501.62│ 10207.46│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.3200│ 0.2400│ 0.1800│ 0.1300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2800│ 0.2452│ 0.1700│ 0.1300│
│每股净资产(元) │ 4.1900│ 3.3600│ 3.2700│ 3.2000│
│每股资本公积金(元) │ 2.2004│ 1.5685│ 1.5255│ 1.5249│
│每股未分配利润(元) │ 0.6142│ 0.4903│ 0.3503│ 0.3008│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.9314│ 0.8180│ 0.7424│ 0.5920│
│每股现金净流量(元) │ -0.2450│ -0.2045│ 0.3290│ 0.3549│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 875207.86│ 899893.40│ 471551.90│
│营业务收入(万) │ 842853.40│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 173351.92│ 175446.91│ 99072.96│
│营业费用(万) │ 70614.31│ 81553.56│ 93793.25│ 39339.65│
│管理费用(万) │ 76482.34│ 68393.56│ 66779.92│ 45281.11│
│财务费用(万) │ 11431.90│ 4735.11│ 6765.29│ 7204.52│
│三项费用增长率(%) │ --│ -8.48│ 82.24│ 77.75│
│营业利润(万) │ 61667.93│ 46395.51│ 33127.15│ 21243.58│
│补贴收入(万) │ --│ 275.26│ 357.90│ 212.43│
│净利润(万) │ 35481.92│ 27533.53│ 19922.07│ 13968.45│
│投资收益(万) │ --│ -1182.97│ -3417.22│ 1695.45│
│营业外收支净额(万) │ -236.26│ 113.40│ 1859.79│ -285.88│
│利润总额(万) │ 61431.67│ 46508.91│ 31927.62│ 22865.58│
│所得税(万元) │ 15091.60│ 12347.40│ 8785.68│ 4254.08│
│销售毛利率(%) │ 26.38│ 23.76│ 20.04│ 21.52│
│主营业务利润率(%) │ --│ 19.81│ 19.50│ 21.01│
│净资产收益率(%) │ 7.6900│ 7.2600│ 5.5400│ 3.9600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 43.18│ 19.40│ 14.79│ 13.82│
│应收帐款周转率(%) │ 101.6│ 102.6│ 84.35│ 87.31│
│总资产周转率(%) │ 0.84│ 1.12│ 1.15│ 0.84│
│主营收入增长率(%) │ -3.70│ -2.74│ 90.84│ 76.99│
│主营利润增长率(%) │ 32.92│ -73.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 32.09│ 45.67│ 39.63│ 82.99│
│税后利润增长率(%) │ 35.65│ 71.31│ 42.76│ 99.54│
│总资产增长率(%) │ 65.18│ -6.49│ 8.16│ 103.86│
│股东权益增长率(%) │ 34.00│ 14.49│ 2.06│ 104.6│
│净资产增长率(%) │ 22.48│ 4.70│ 2.06│ 104.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │1251008.81│ 757369.24│ 809901.81│ 748806.59│
│负债总额(万元) │ 698929.55│ 345379.64│ 354404.77│ 303646.24│
│流动负债合计(万元) │ 672138.22│ 300987.84│ 327460.55│ 301737.48│
│长期负债(万元) │ --│ 41908.76│ 26944.22│ 1908.76│
│货币资金(万) │ 76466.17│ 103437.20│ 125266.40│ 89039.26│
│应收账款(万元) │ 11344.32│ 5250.91│ 11811.55│ 9526.34│
│其他应收款(万元) │ 14011.85│ 4008.69│ 7759.31│ 7830.01│
│股东权益(万) │ 461438.25│ 376760.06│ 359843.84│ 352572.83│
│资产负债比率(%) │ 55.87│ 45.60│ 43.76│ 40.55│
│负债权益比率(%) │ 78.99│ 119.3│ 101.5│ 116.1│
│股东权益比率(%) │ 36.89│ 49.75│ 44.43│ 47.08│
│流动比率 │ 0.17│ 0.44│ 0.62│ 0.53│
│速动比率 │ 0.15│ 0.39│ 0.46│ 0.38│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 941153.14│1006792.22│1068189.26│ 572681.23│
│经营现金净额(万) │ 102545.90│ 90062.38│ 81740.99│ 65180.45│
│现金净流量(万) │ -26971.03│ -22513.80│ 36227.14│ 39079.06│
│经营现金流量增长率(%) │ 13.86│ 10.18│ 25.41│ 126.26│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 111.66│ 115.03│ 118.70│ 121.45│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 221.29│ 263.64│ 409.92│ 466.63│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -58.20│ -65.90│ 181.67│ 279.77│
│投资活动的现金净额(万)│-268337.44│ -81137.71│ 39565.32│ -3005.37│
│筹资活动的现金净额(万)│ 138812.65│ -31441.62│ -5932.52│ -23090.60│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 76466.17│ 103437.20│ -26.07│
│短期借款(万元) │ 259783.05│ 24065.22│ 979.50│
│应收账款(万元) │ 11344.32│ 5250.91│ 116.04│
│其他应收款(万元) │ 14011.85│ 4008.69│ 249.54│
│应付账款(万元) │ 77519.52│ 80208.88│ -3.35│
│应付股利(万元) │ 2725.01│ 10412.62│ -73.83│
│固定资产原价(万元) │ --│ 467863.56│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 130668.42│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 337195.14│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 1837.89│ --│
│在建工程(万元) │ 12285.61│ 120963.63│ -89.84│
│无形资产 │ --│ 235.92│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 94447.32│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 2948.32│ --│
│长期应付款(万元) │ 1908.76│ 1908.76│ │
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 10024.12│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 142.51│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 893.38│ --│
│存货的减少(万元) │ 1299.09│ 9535.24│ -86.38│
│少数股东损益(万元) │ --│ 6495.62│ --│
│流动负债合计(万元) │ 672138.22│ 300987.84│ 123.31│
│长期借款(万元) │ --│ 40000.00│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 41908.76│ --│
│负债合计(万元) │ 698929.55│ 345379.64│ 102.37│
│主营业务收入(万) │ 842853.40│ 875207.86│ -3.70│
│主营业务成本(万) │ --│ 669072.77│ --│
│主营业务利润(万) │ 61667.93│ 46395.51│ 32.92│
│其他业务利润(万) │ --│ 26549.37│ --│
│营业利润(万) │ 61667.93│ 46395.51│ 32.92│
│补贴收入(万) │ --│ 275.26│ --│
│净利润(万) │ 35481.92│ 27533.53│ 28.87│
│未分配利润(万) │ 67622.91│ 53984.70│ 25.26│
│投资收益(万) │ --│ -1182.97│ --│
│营业外收支净额(万) │ -236.26│ 113.40│ -308.34│
│利润总额(万) │ 61431.67│ 46508.91│ 32.09│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 682148.37│ 742184.42│ -8.09│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 954823.76│1014271.33│ -5.86│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 852277.86│ 924208.95│ -7.78│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 102545.90│ 90062.38│ 13.86│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 34776.01│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 8336.05│ 38652.13│ -78.43│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 276673.49│ 119789.84│ 130.97│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-268337.44│ -81137.71│ 230.72│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 45578.28│ 53243.31│ -14.40│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 227925.47│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 577362.98│ 227925.47│ 153.31│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 438550.33│ 259367.09│ 69.08│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 138812.65│ -31441.62│ -541.49│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 43367.93│ 24836.67│ 74.61│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -26971.03│ -22513.80│ 19.80│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 20282.89│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -3972.37│ 28048.02│ -114.16│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 21409.85│ -15199.66│ -240.86│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 102545.90│ 89638.99│ 14.40│
│现金期末余额(万元) │ --│ 102391.19│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 240739.35│ 28.56│ 12452.87│ 35.10│
│第三季度│ 178521.02│ 21.18│ 5273.05│ 14.86│
│第二季度│ 179305.62│ 21.27│ 6438.08│ 18.14│
│第一季度│ 244287.41│ 28.98│ 11317.92│ 31.90│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 195592.09│ 22.35│ 10940.89│ 39.74│
│第三季度│ 186973.03│ 21.36│ 4091.03│ 14.86│
│第二季度│ 214375.87│ 24.49│ 2294.16│ 8.33│
│第一季度│ 278266.87│ 31.79│ 10207.46│ 37.07│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.4442│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0872│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.7899│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.6737│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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