财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈原水股份600649≈≈(更新:2008.02.20)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2771│ 0.2248│ 0.1409│ 0.0605│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2752│ 0.2232│ 0.1390│ --│
│每股净资产(元) │ 3.7808│ 3.6864│ 3.5362│ 3.5631│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2771│ 0.2248│ 0.1409│ 0.0605│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.7808│ 3.6864│ 3.5362│ 3.5631│
│每股资本公积金(元) │ 1.4723│ 1.4302│ 1.3639│ 1.2719│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4047│ 0.3802│ 0.3996│ 0.3996│
│每股未分配利润(元) │ 0.9038│ 0.8760│ 0.7726│ 0.8917│
│每股现金净流量(元) │ 0.2625│ 0.0198│ 0.1766│ 0.1872│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3355│ 0.1908│ 0.1417│ 0.1078│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 3.9300│ 1.7000│
│净资产收益率(%) │ 7.3300│ 6.5700│ 3.9800│ 1.7000│
│总资产(万) │ 812539.91│ 760420.78│ 768821.71│ 756863.45│
│股东权益(万) │ 712445.79│ 694659.05│ 666357.82│ 671435.56│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 121041.34│ 88466.36│ 53962.75│ 26608.78│
│营业务利润(万) │ 61782.41│ 49570.49│ 31140.70│ 13776.34│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 61794.43│ 49608.66│ 31183.91│ 13778.60│
│净利润(万) │ 52223.78│ 42366.64│ 26547.71│ 11398.98│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2985│ 0.2500│ 0.1399│ 0.0673│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2154│ --│ 0.1184│ 0.0580│
│每股净资产(元) │ 3.4179│ 3.3700│ 3.3500│ 3.2800│
│调整后每股净资产(元) │ 3.4179│ 3.3700│ 3.3500│ 3.2800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3173│ 0.2665│ 0.1399│ 0.0673│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.4630│ 3.3696│ 3.3460│ 3.2826│
│每股资本公积金(元) │ 1.2316│ 1.1034│ 1.1034│ 1.1034│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3786│ 0.3706│ 0.3595│ 0.3595│
│每股未分配利润(元) │ 0.8528│ 0.8956│ 0.8831│ 0.8198│
│每股现金净流量(元) │ 0.1585│ -0.0642│ -0.1622│ -0.0320│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3364│ 0.2878│ 0.0491│ 0.0211│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.3000│ 5.5200│ 3.5400│ 1.7700│
│净资产收益率(%) │ 8.7300│ 7.4300│ 3.7800│ 1.9300│
│总资产(万) │ 730203.16│ 699389.13│ 651722.14│ 650959.14│
│股东权益(万) │ 652566.00│ 634970.02│ 630516.41│ 618579.10│
│主营业务收入(万) │ 120197.58│ 90313.28│ 48950.49│ 24185.55│
│主营业务利润(万) │ 62636.68│ 49647.47│ 30892.32│ 14845.06│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 14224.92│ 8109.69│ 6285.20│ 2862.63│
│利润总额(万) │ 72191.69│ 60425.74│ 29840.89│ 14908.95│
│净利润(万) │ 59794.49│ 50218.17│ 26358.26│ 12672.94│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2771│ 0.2985│ 0.2000│ 0.2210│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2752│ 0.2154│ 0.1980│ 0.2180│
│每股净资产(元) │ 3.7808│ 3.4179│ 3.2200│ 3.1100│
│每股资本公积金(元) │ 1.4723│ 1.2316│ 1.1034│ 1.1034│
│每股未分配利润(元) │ 0.9038│ 0.8528│ 0.7565│ 0.6513│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3355│ 0.3364│ 0.2706│ 0.3289│
│每股现金净流量(元) │ 0.2625│ 0.1585│ 0.1191│ 0.2067│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 120197.58│ 101060.36│ 97145.31│
│营业务收入(万) │ 121041.34│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 52424.94│ 41543.73│ 43013.53│
│营业费用(万) │ 1986.94│ 1154.88│ 7.00│ 4.74│
│管理费用(万) │ 7224.64│ 6101.48│ 3226.61│ 2782.46│
│财务费用(万) │ -1298.40│ -651.46│ 199.43│ 2.90│
│三项费用增长率(%) │ --│ 133.63│ 23.04│ -56.81│
│营业利润(万) │ 61782.41│ 62636.68│ 38330.58│ 40297.96│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 52223.78│ 59794.49│ 37711.46│ 41613.88│
│投资收益(万) │ --│ 14224.92│ 8106.02│ 9548.27│
│营业外收支净额(万) │ 12.01│ 9555.00│ -295.89│ 588.25│
│利润总额(万) │ 61794.43│ 72191.69│ 46140.71│ 48932.44│
│所得税(万元) │ 9312.44│ 12023.12│ 7026.74│ 7072.43│
│销售毛利率(%) │ 42.66│ 44.36│ 41.11│ 44.30│
│主营业务利润率(%) │ --│ 43.62│ 41.11│ 44.28│
│净资产收益率(%) │ 7.3300│ 8.7300│ 6.2200│ 7.1000│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 21.05│ 23.10│ 28.15│ 25.61│
│应收帐款周转率(%) │ 3.55│ 3.75│ 5.48│ 9.61│
│总资产周转率(%) │ 0.16│ 0.17│ 0.16│ 0.16│
│主营收入增长率(%) │ 0.70│ 18.94│ 4.03│ 0.64│
│主营利润增长率(%) │ -1.36│ 50.77│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ -14.40│ 56.46│ -8.51│ 2.82│
│税后利润增长率(%) │ -12.78│ 59.55│ -12.99│ 0.97│
│总资产增长率(%) │ 11.28│ 11.67│ 3.72│ 4.29│
│股东权益增长率(%) │ 9.17│ 8.09│ 4.85│ 6.23│
│净资产增长率(%) │ 9.18│ 7.57│ 3.46│ 5.81│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 812539.91│ 730203.16│ 653888.64│ 630461.48│
│负债总额(万元) │ 96653.19│ 74454.43│ 47226.60│ 51849.34│
│流动负债合计(万元) │ 72821.10│ 69685.08│ 47226.60│ 51849.34│
│长期负债(万元) │ --│ --│ --│ --│
│货币资金(万) │ 170679.43│ 121210.29│ 92146.46│ 68898.76│
│应收账款(万元) │ 28359.83│ 39863.92│ 24305.28│ 12545.42│
│其他应收款(万元) │ 926.77│ 10741.97│ 17046.11│ 285.55│
│股东权益(万) │ 712445.79│ 652566.00│ 606662.04│ 586392.01│
│资产负债比率(%) │ 11.90│ 10.20│ 7.22│ 8.22│
│负债权益比率(%) │ 740.7│ 880.7│ 1285│ 1116│
│股东权益比率(%) │ 87.68│ 89.37│ 92.78│ 93.01│
│流动比率 │ 2.97│ 2.59│ 3.41│ 1.74│
│速动比率 │ 2.92│ 2.54│ 3.36│ 1.70│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 136323.10│ 103302.41│ 89560.28│ 92276.32│
│经营现金净额(万) │ 63225.98│ 63400.24│ 50997.08│ 61975.79│
│现金净流量(万) │ 49469.14│ 29863.83│ 22447.70│ 38944.44│
│经营现金流量增长率(%) │ -0.27│ 24.32│ -17.71│ -7.52│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 112.63│ 85.94│ 88.62│ 94.99│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 120.47│ 105.37│ 135.23│ 143.00│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 94.26│ 49.63│ 59.52│ 89.86│
│投资活动的现金净额(万)│ 36057.32│ 8420.89│ -19022.03│ -4439.17│
│筹资活动的现金净额(万)│ -49814.16│ -41957.30│ -9527.36│ -18592.18│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 170679.43│ 121210.29│ 40.81│
│短期投资(万元) │ --│ 1944.58│ --│
│应收账款(万元) │ 28359.83│ 39863.92│ -28.86│
│其他应收款(万元) │ 926.77│ 10741.97│ -91.37│
│应付账款(万元) │ 6377.71│ 7020.10│ -9.15│
│应付股利(万元) │ 923.46│ 12894.76│ -92.84│
│固定资产原价(万元) │ --│ 602923.62│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 189319.24│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 413604.39│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 4348.88│ --│
│在建工程(万元) │ 28263.01│ 21023.19│ 34.44│
│其他长期资产(万元) │ --│ 1197.26│ --│
│无形资产 │ --│ 17998.35│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 19195.62│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 9.86│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -143.43│ --│
│存货的减少(万元) │ 62.11│ -157.33│ -139.48│
│少数股东损益(万元) │ --│ 374.08│ --│
│流动负债合计(万元) │ 72821.10│ 69685.08│ 4.50│
│负债合计(万元) │ 96653.19│ 74454.43│ 29.82│
│主营业务收入(万) │ 121041.34│ 120197.58│ 0.70│
│主营业务成本(万) │ --│ 66516.98│ --│
│主营业务利润(万) │ 61782.41│ 62636.68│ -1.36│
│其他业务利润(万) │ --│ 262.43│ --│
│营业利润(万) │ 61782.41│ 62636.68│ -1.36│
│净利润(万) │ 52223.78│ 59794.49│ -12.66│
│未分配利润(万) │ 170316.06│ 160696.45│ 5.99│
│投资收益(万) │ --│ 14224.92│ --│
│营业外收支净额(万) │ 12.01│ 9555.00│ -99.87│
│利润总额(万) │ 61794.43│ 72191.69│ -14.40│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 44172.53│ 60934.54│ -27.51│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 152279.10│ 150100.53│ 1.45│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 89053.12│ 86700.29│ 2.71│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 63225.98│ 63400.24│ -0.27│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 47124.06│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 68292.69│ 67745.83│ 0.81│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 32235.38│ 59324.94│ -45.66│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ 36057.32│ 8420.89│ 328.19│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 12748.87│ 10908.12│ 16.88│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 49814.16│ 41957.30│ 18.73│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -49814.16│ -41957.30│ 18.73│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 49814.16│ 18957.30│ 162.77│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 49469.14│ 29863.83│ 65.65│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 23729.47│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 12295.21│ 9184.23│ 33.87│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -7990.78│ -4350.05│ 83.69│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 63225.98│ 63400.24│ -0.27│
│现金期末余额(万元) │ 170679.43│ 121210.29│ 40.81│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 32574.98│ 26.91│ 9857.14│ 18.87│
│第三季度│ 34503.61│ 28.51│ 15818.93│ 30.29│
│第二季度│ 27353.97│ 22.60│ 15148.73│ 29.01│
│第一季度│ 26608.78│ 21.98│ 11398.98│ 21.83│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 29884.30│ 24.86│ 9576.31│ 16.02│
│第三季度│ 41362.79│ 34.41│ 23859.91│ 39.90│
│第二季度│ 24764.95│ 20.60│ 13685.32│ 22.89│
│第一季度│ 24185.55│ 20.12│ 12672.94│ 21.19│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.1762│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.3035│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 7.4068│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.1490│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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