财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈中华企业600675≈≈(更新:2008.02.19)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6680│ 0.4650│ 0.3840│ 0.1460│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3720│ 0.3100│ 0.2480│ --│
│每股净资产(元) │ 3.1960│ 3.2160│ 3.0460│ 3.4190│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6676│ 0.4648│ 0.3839│ 0.1458│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.1964│ 3.2161│ 3.0459│ 3.4194│
│每股资本公积金(元) │ 0.1352│ 0.5212│ 0.4320│ 0.5627│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3463│ 0.4300│ 0.4300│ 1.0371│
│每股未分配利润(元) │ 1.7150│ 1.2649│ 1.1839│ 0.8195│
│每股现金净流量(元) │ -0.0470│ 0.5301│ 0.2251│ -0.0136│
│每股经营现金净流量(元)│ -1.5824│ -1.1406│ -1.0704│ -0.9340│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 11.6500│ --│ 8.1500│ 3.0000│
│净资产收益率(%) │ 20.8900│ 14.4500│ 12.6000│ 4.2600│
│总资产(万) │ 970286.13│ 948795.48│ 880308.97│ 805416.25│
│股东权益(万) │ 289815.55│ 291597.44│ 276172.87│ 238487.17│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 239921.54│ 210308.82│ 168071.29│ 70811.35│
│营业务利润(万) │ 122210.03│ 88179.94│ 77265.45│ 25433.11│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 127016.76│ 91292.05│ 79037.89│ 26935.20│
│净利润(万) │ 60530.66│ 42142.87│ 34803.80│ 10166.77│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6160│ 0.5940│ 0.3470│ 0.1300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1257│ --│ 0.0321│ 0.0152│
│每股净资产(元) │ 3.2220│ 3.2110│ 3.0070│ 2.7390│
│调整后每股净资产(元) │ 2.9550│ 3.0390│ 2.8350│ 2.5670│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6949│ 0.5579│ 0.3468│ 0.1301│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.2777│ 3.2109│ 3.0067│ 2.7393│
│每股资本公积金(元) │ 0.3506│ 0.5593│ 0.5591│ 0.5591│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4025│ 0.9214│ 0.9214│ 0.9214│
│每股未分配利润(元) │ 1.5245│ 0.7752│ 0.5704│ 0.3044│
│每股现金净流量(元) │ -0.3073│ 0.5391│ 0.8455│ 0.6437│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.2820│ 0.8409│ 0.8558│ -0.1431│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 5.0700│ 6.0300│ 1.3900│ --│
│净资产收益率(%) │ 19.1100│ 18.5000│ 12.9500│ 4.5000│
│总资产(万) │ 770368.68│ 773513.85│ 775171.49│ 787392.37│
│股东权益(万) │ 228602.95│ 223945.76│ 209705.28│ 191052.46│
│主营业务收入(万) │ 199542.34│ 103296.12│ 51255.49│ 18243.72│
│主营业务利润(万) │ 45412.65│ 41588.08│ 19267.39│ 3228.19│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 19359.64│ 20640.59│ 15941.65│ 3712.59│
│利润总额(万) │ 72350.85│ 65053.73│ 42539.72│ 14073.56│
│净利润(万) │ 48466.93│ 38910.55│ 24188.06│ 9072.74│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.6680│ 0.6160│ 0.5080│ 0.3100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3720│ 0.1257│ 0.4040│ 0.1880│
│每股净资产(元) │ 3.1960│ 3.2220│ 2.7940│ 2.4150│
│每股资本公积金(元) │ 0.1352│ 0.3506│ 0.5591│ 0.5582│
│每股未分配利润(元) │ 1.7150│ 1.5245│ 0.3611│ 0.1460│
│每股经营现金净流量(元)│ -1.5824│ -0.2820│ 0.7583│ -0.1401│
│每股现金净流量(元) │ -0.0470│ -0.3073│ 0.0537│ 0.4819│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 199542.34│ 233903.04│ 211017.44│
│营业务收入(万) │ 239921.54│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 59012.71│ 72751.39│ 74254.15│
│营业费用(万) │ 5635.18│ 7520.38│ 7299.01│ 11804.11│
│管理费用(万) │ 20327.46│ 20947.90│ 14502.11│ 17704.14│
│财务费用(万) │ 9772.51│ 9790.38│ 2779.69│ 5796.30│
│三项费用增长率(%) │ --│ 55.56│ -30.37│ 5.68│
│营业利润(万) │ 122210.03│ 45412.65│ 49431.71│ 39448.47│
│补贴收入(万) │ --│ 3556.01│ 3500.27│ 6880.00│
│净利润(万) │ 60530.66│ 48466.93│ 35442.70│ 21618.01│
│投资收益(万) │ --│ 19359.64│ 11337.44│ -3931.18│
│营业外收支净额(万) │ 4806.73│ 26938.20│ 1107.90│ 423.77│
│利润总额(万) │ 127016.76│ 72350.85│ 65377.31│ 42821.05│
│所得税(万元) │ 45243.77│ 18047.82│ 24389.25│ 15624.58│
│销售毛利率(%) │ 59.51│ 46.58│ 41.28│ 40.81│
│主营业务利润率(%) │ --│ 29.57│ 31.10│ 35.19│
│净资产收益率(%) │ 20.8900│ 19.1100│ 18.1900│ 12.8400│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 0.21│ 0.26│ 0.32│ 0.33│
│应收帐款周转率(%) │ 365.0│ 499.1│ 527.0│ 49.58│
│总资产周转率(%) │ 0.28│ 0.27│ 0.32│ 0.32│
│主营收入增长率(%) │ 20.24│ -14.7│ 10.85│ 11.89│
│主营利润增长率(%) │ 169.1│ -37.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 75.56│ 10.67│ 52.68│ 31.44│
│税后利润增长率(%) │ 50.59│ 53.21│ 63.95│ 23.31│
│总资产增长率(%) │ 25.95│ 6.25│ -0.04│ 22.99│
│股东权益增长率(%) │ 29.10│ 34.92│ 15.69│ 9.23│
│净资产增长率(%) │ 26.78│ 17.33│ 15.69│ 9.23│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 970286.13│ 770368.68│ 725071.46│ 725363.32│
│负债总额(万元) │ 630901.66│ 507487.81│ 482956.26│ 526215.79│
│流动负债合计(万元) │ 411822.03│ 380975.46│ 423946.91│ 490189.39│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 59009.35│ 36026.40│
│货币资金(万) │ 130644.20│ 134907.45│ 156281.04│ 152538.58│
│应收账款(万元) │ 759.82│ 554.97│ 244.69│ 642.94│
│其他应收款(万元) │ 26880.04│ 32604.52│ 25756.32│ 20453.60│
│股东权益(万) │ 289815.55│ 228602.95│ 194841.02│ 168420.54│
│资产负债比率(%) │ 65.02│ 65.88│ 66.61│ 72.55│
│负债权益比率(%) │ 53.79│ 51.80│ 40.34│ 32.01│
│股东权益比率(%) │ 29.87│ 29.67│ 26.87│ 23.22│
│流动比率 │ 1.94│ 1.58│ 1.45│ 1.29│
│速动比率 │ 0.70│ 0.50│ 0.45│ 0.43│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 189433.35│ 239701.46│ 231916.79│ 269777.07│
│经营现金净额(万) │-143474.11│ -19666.08│ 52884.74│ -9768.56│
│现金净流量(万) │ -4263.25│ -21431.37│ 3742.46│ 33612.05│
│经营现金流量增长率(%) │ 629.55│ -137.19│ -641.38│ -120.71│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 78.96│ 120.13│ 99.15│ 127.85│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -175.45│ -36.22│ 149.21│ -45.19│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -5.21│ -39.47│ 10.56│ 155.48│
│投资活动的现金净额(万)│ 22617.69│ 10854.95│ -867.79│ -5141.41│
│筹资活动的现金净额(万)│ 116594.77│ -12616.90│ -48271.88│ 48522.03│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 130644.20│ 134907.45│ -3.16│
│短期借款(万元) │ 143000.00│ 119700.00│ 19.47│
│应收账款(万元) │ 759.82│ 554.97│ 36.91│
│其他应收款(万元) │ 26880.04│ 32604.52│ -17.56│
│应付账款(万元) │ 21796.52│ 35432.92│ -38.49│
│应付股利(万元) │ 105.51│ 207.89│ -49.25│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -10.61│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -42.20│ --│
│存货的减少(万元) │-111326.82│ -81343.22│ 36.86│
│少数股东损益(万元) │ --│ 5739.78│ --│
│流动负债合计(万元) │ 411822.03│ 380975.46│ 8.10│
│长期借款(万元) │ 205321.90│ 123570.00│ 66.16│
│负债合计(万元) │ 630901.66│ 507487.81│ 24.32│
│主营业务收入(万) │ 239921.54│ 199542.34│ 20.24│
│主营业务成本(万) │ --│ 106380.11│ --│
│主营业务利润(万) │ 122210.03│ 45412.65│ 169.11│
│其他业务利润(万) │ --│ 1144.10│ --│
│营业利润(万) │ 122210.03│ 45412.65│ 169.11│
│补贴收入(万) │ --│ 3556.01│ --│
│净利润(万) │ 60530.66│ 48466.93│ 24.89│
│未分配利润(万) │ 155496.60│ 106327.32│ 46.24│
│投资收益(万) │ --│ 19359.64│ --│
│营业外收支净额(万) │ 4806.73│ 26938.20│ -82.16│
│利润总额(万) │ 127016.76│ 72350.85│ 75.56│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 317486.07│ 184690.73│ 71.90│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 238226.81│ 279062.88│ -14.63│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 381700.91│ 298728.96│ 27.77│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │-143474.11│ -19666.08│ 629.55│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 150878.74│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 61215.32│ 151674.58│ -59.64│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 38597.63│ 140819.63│ -72.59│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ 22617.69│ 10854.95│ 108.36│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 573.23│ 1449.05│ -60.44│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 232270.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 301570.00│ 232770.00│ 29.56│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 184975.23│ 245386.90│ -24.62│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 116594.77│ -12616.90│ -1024.12│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 28014.10│ 33286.90│ -15.84│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -4263.25│ -21431.37│ -80.11│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 1677.56│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -78846.78│ 70481.29│ -211.87│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -20180.17│ -50641.36│ -60.15│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │-143474.11│ -19629.82│ 630.90│
│现金期末余额(万元) │ --│ 134886.88│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 29612.71│ 12.34│ 18387.79│ 30.38│
│第三季度│ 42237.53│ 17.60│ 7339.08│ 12.12│
│第二季度│ 97259.94│ 40.54│ 24637.02│ 40.70│
│第一季度│ 70811.35│ 29.51│ 10166.77│ 16.80│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 96246.22│ 48.23│ 9556.38│ 19.72│
│第三季度│ 52040.63│ 26.08│ 14722.49│ 30.38│
│第二季度│ 33011.77│ 16.54│ 15115.32│ 31.19│
│第一季度│ 18243.72│ 9.14│ 9072.74│ 18.72│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.3998│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1926│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.5379│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.2473│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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