财务分析
| 发布日期：2008-3-25 9:14:00 |
≈≈大商股份600694≈≈(更新:2008.03.25)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.0300│ 0.9500│ 0.9000│ 0.2780│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6300│ 0.5900│ 0.5400│ --│
│每股净资产(元) │ 9.8200│ 9.4500│ 9.4000│ 9.1100│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.0333│ 0.9517│ 0.8996│ 0.2781│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 9.8194│ 9.4501│ 9.3979│ 9.1064│
│每股资本公积金(元) │ 4.9378│ 5.0103│ 5.0103│ 5.0103│
│每股盈余公积金(元) │ 0.6118│ 0.9363│ 0.9363│ 0.9363│
│每股未分配利润(元) │ 3.2699│ 2.5035│ 2.4513│ 2.1598│
│每股现金净流量(元) │ 0.7251│ -0.0262│ 0.6207│ 1.0018│
│每股经营现金净流量(元)│ 3.0280│ 0.7250│ 0.9347│ 0.8796│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 6.3900│ --│ 5.7900│ 2.9500│
│净资产收益率(%) │ 10.5200│ 10.0700│ 9.5700│ 3.0500│
│总资产(万) │ 908942.19│ 855011.93│ 792762.30│ 824716.25│
│股东权益(万) │ 288414.93│ 277565.76│ 276034.23│ 267471.83│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │1496876.64│1122751.38│ 750513.46│ 424267.85│
│营业务利润(万) │ 50973.25│ 40460.01│ 37657.51│ 13747.19│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 57800.58│ 45899.30│ 42952.33│ 14211.37│
│净利润(万) │ 30349.58│ 27953.50│ 26421.97│ 8166.86│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.8800│ 0.8900│ 0.6500│ 0.2100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.9500│ --│ 0.6104│ 0.2690│
│每股净资产(元) │ 8.7100│ 8.5800│ 8.4200│ 8.2100│
│调整后每股净资产(元) │ 8.5400│ 8.3800│ 8.2800│ 8.0700│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.0258│ 0.8855│ 0.6493│ 0.2101│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 9.2058│ 8.5760│ 8.4198│ 8.2094│
│每股资本公积金(元) │ 5.0258│ 4.9746│ 4.9746│ 4.9425│
│每股盈余公积金(元) │ 0.5297│ 0.7696│ 0.7696│ 0.7696│
│每股未分配利润(元) │ 2.6503│ 1.9390│ 1.7805│ 1.4320│
│每股现金净流量(元) │ 1.9185│ 1.6721│ 0.2240│ 0.2845│
│每股经营现金净流量(元)│ 3.0625│ 2.6766│ 1.1936│ 0.6345│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 10.8800│ 8.8900│ 7.3300│ 3.2700│
│净资产收益率(%) │ 10.1100│ 9.0100│ 7.3000│ 3.2400│
│总资产(万) │ 782121.66│ 759729.95│ 683156.94│ 651808.25│
│股东权益(万) │ 270391.97│ 251892.29│ 247305.76│ 241124.26│
│主营业务收入(万) │1141896.82│ 839067.60│ 549483.76│ 324978.43│
│主营业务利润(万) │ 50703.77│ 37110.47│ 29330.29│ 10551.58│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -897.55│ -392.12│ -506.00│ 5.74│
│利润总额(万) │ 48529.81│ 37569.74│ 29504.34│ 10424.53│
│净利润(万) │ 30130.40│ 26008.11│ 19071.99│ 6171.23│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.0300│ 0.8800│ 0.8310│ 0.5280│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6300│ 0.9500│ 0.8600│ 0.5400│
│每股净资产(元) │ 9.8200│ 8.7100│ 8.0700│ 6.7000│
│每股资本公积金(元) │ 4.9378│ 5.0258│ 4.9407│ 4.1361│
│每股未分配利润(元) │ 3.2699│ 2.6503│ 1.4661│ 0.9134│
│每股经营现金净流量(元)│ 3.0280│ 3.0625│ 2.7216│ 1.7796│
│每股现金净流量(元) │ 0.7251│ 1.9185│ -0.4771│ 1.4153│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1141896.82│ 857656.60│ 635445.18│
│营业务收入(万) │1496876.64│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 160353.80│ 128808.12│ 95605.26│
│营业费用(万) │ 49725.36│ 38515.95│ 25278.01│ 23479.37│
│管理费用(万) │ 172156.72│ 123639.48│ 95685.97│ 72705.91│
│财务费用(万) │ 12150.17│ 9316.94│ 9154.10│ 8717.44│
│三项费用增长率(%) │ --│ 33.90│ 24.04│ 101.88│
│营业利润(万) │ 50973.25│ 50703.77│ 41804.08│ 22817.99│
│补贴收入(万) │ --│ 416.20│ 711.97│ --│
│净利润(万) │ 30349.58│ 30130.40│ 24395.01│ 14097.84│
│投资收益(万) │ --│ -897.55│ -838.30│ 45.01│
│营业外收支净额(万) │ 6827.33│ -2173.96│ -1862.43│ -475.51│
│利润总额(万) │ 57800.58│ 48529.81│ 39815.32│ 22387.49│
│所得税(万元) │ 25138.15│ 16603.84│ 13438.06│ 8441.89│
│销售毛利率(%) │ 20.36│ 20.73│ 15.53│ 15.56│
│主营业务利润率(%) │ --│ 14.04│ 15.02│ 15.05│
│净资产收益率(%) │ 10.5200│ 10.1100│ 10.3000│ 7.8800│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 9.44│ 9.77│ 9.69│ 10.54│
│应收帐款周转率(%) │ 868.0│ 638.0│ 417.4│ 382.2│
│总资产周转率(%) │ 1.77│ 1.62│ 1.36│ 1.27│
│主营收入增长率(%) │ 31.09│ 33.14│ 34.97│ 23.67│
│主营利润增长率(%) │ 0.53│ -60.6│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 19.10│ 21.89│ 77.85│ 81.28│
│税后利润增长率(%) │ 2.68│ 30.84│ 73.04│ 68.54│
│总资产增长率(%) │ 16.21│ 24.54│ -1.25│ 72.82│
│股东权益增长率(%) │ 6.87│ 17.85│ 32.46│ 31.32│
│净资产增长率(%) │ 6.67│ 14.12│ 32.46│ 31.53│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 908942.19│ 782121.66│ 628018.08│ 635956.66│
│负债总额(万元) │ 610537.92│ 502898.19│ 385316.74│ 431894.73│
│流动负债合计(万元) │ 536664.45│ 465771.16│ 351605.38│ 394771.78│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 33711.36│ 37122.95│
│货币资金(万) │ 125956.99│ 104659.18│ 48308.40│ 62323.07│
│应收账款(万元) │ 1676.71│ 1772.38│ 1807.04│ 2302.68│
│其他应收款(万元) │ 47710.06│ 38090.20│ 32223.15│ 8524.30│
│股东权益(万) │ 288414.93│ 270391.97│ 236940.15│ 178871.08│
│资产负债比率(%) │ 67.17│ 64.30│ 61.35│ 67.91│
│负债权益比率(%) │ 48.88│ 55.52│ 61.49│ 41.42│
│股东权益比率(%) │ 31.73│ 34.57│ 37.73│ 28.13│
│流动比率 │ 0.65│ 0.58│ 0.50│ 0.42│
│速动比率 │ 0.38│ 0.35│ 0.27│ 0.25│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1739164.40│1290418.81│1005546.56│ 744637.37│
│经营现金净额(万) │ 88938.64│ 89950.18│ 79937.16│ 47518.85│
│现金净流量(万) │ 21297.80│ 56350.78│ -14014.67│ 37790.80│
│经营现金流量增长率(%) │ -1.12│ 12.53│ 68.22│ 149.37│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 116.19│ 113.01│ 117.24│ 117.18│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 271.36│ 281.81│ 327.68│ 337.06│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 64.98│ 176.54│ -57.45│ 268.06│
│投资活动的现金净额(万)│ -63785.82│ -60688.03│ -25063.31│ -9103.89│
│筹资活动的现金净额(万)│ -3817.92│ 27129.33│ -68863.18│ -625.75│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 125956.99│ 104659.18│ 20.35│
│短期借款(万元) │ 78994.20│ 101060.00│ -21.83│
│应收账款(万元) │ 1676.71│ 1772.38│ -5.40│
│其他应收款(万元) │ 47710.06│ 38090.20│ 25.26│
│应付账款(万元) │ 205908.88│ 149425.50│ 37.80│
│应付股利(万元) │ --│ 87.13│ --│
│在建工程(万元) │ 16726.71│ --│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -1083.39│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 15.53│ --│
│存货的减少(万元) │ -43126.09│ -23936.97│ 80.17│
│少数股东损益(万元) │ --│ 1706.26│ --│
│流动负债合计(万元) │ 536664.45│ 465771.16│ 15.22│
│长期借款(万元) │ 71404.07│ 32389.91│ 120.45│
│负债合计(万元) │ 610537.92│ 502898.19│ 21.40│
│主营业务收入(万) │1496876.64│1141896.82│ 31.09│
│主营业务成本(万) │ --│ 899561.39│ --│
│主营业务利润(万) │ 50973.25│ 50703.77│ 0.53│
│其他业务利润(万) │ --│ 62569.66│ --│
│营业利润(万) │ 50973.25│ 50703.77│ 0.53│
│补贴收入(万) │ --│ 416.20│ --│
│净利润(万) │ 30349.58│ 30130.40│ 0.73│
│未分配利润(万) │ 96042.20│ 77844.22│ 23.38│
│投资收益(万) │ --│ -897.55│ --│
│营业外收支净额(万) │ 6827.33│ -2173.96│ -414.05│
│利润总额(万) │ 57800.58│ 48529.81│ 19.10│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │1438509.78│1047053.71│ 37.39│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1824408.79│1358750.60│ 34.27│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1735470.15│1268800.42│ 36.78│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 88938.64│ 89950.18│ -1.12│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 246.00│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 4709.79│ 1546.76│ 204.49│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 68495.60│ 62234.79│ 10.06│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -63785.82│ -60688.03│ 5.10│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 68495.60│ 59434.79│ 15.24│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 115560.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 154061.05│ 134787.48│ 14.30│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 157878.97│ 107658.15│ 46.65│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -3817.92│ 27129.33│ -114.07│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 25778.15│ 10681.48│ 141.34│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 21297.80│ 56350.78│ -62.20│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 24928.22│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -19264.71│ -24559.43│ -21.56│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 75184.95│ 66120.97│ 13.71│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 88938.64│ 89950.18│ -1.12│
│现金期末余额(万元) │ 125956.99│ 104659.18│ 20.35│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 374125.26│ 24.99│ 2396.07│ 7.89│
│第三季度│ 372237.91│ 24.87│ 1531.53│ 5.05│
│第二季度│ 326245.61│ 21.80│ 18255.11│ 60.15│
│第一季度│ 424267.85│ 28.34│ 8166.86│ 26.91│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 302829.22│ 26.52│ 4122.29│ 13.68│
│第三季度│ 289583.84│ 25.36│ 6936.12│ 23.02│
│第二季度│ 224505.33│ 19.66│ 12900.76│ 42.82│
│第一季度│ 324978.43│ 28.46│ 6171.23│ 20.48│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.2061│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1254│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4888│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 1.6468│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
