财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈国电电力600795≈≈(更新:2008.02.05)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6730│ 0.4950│ 0.2380│ 0.1180│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6590│ 0.4620│ 0.2400│ --│
│每股净资产(元) │ 4.9260│ 3.9220│ 3.6700│ 4.0300│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6280│ 0.4953│ 0.2318│ 0.1166│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.9264│ 3.9223│ 3.6704│ 4.0286│
│每股资本公积金(元) │ 1.7458│ 0.7509│ 0.7508│ 1.2336│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4256│ 0.5036│ 0.5036│ 0.4444│
│每股未分配利润(元) │ 1.7550│ 1.6679│ 1.4160│ 1.3506│
│每股现金净流量(元) │ 0.2177│ 0.0157│ -0.1471│ 0.0109│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.5933│ 1.5494│ 0.8860│ 0.3186│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 12.4900│ --│ 6.3780│ 2.8800│
│净资产收益率(%) │ 12.7490│ 12.6270│ 6.3160│ 2.8900│
│总资产(万) │5960576.70│5577833.49│5224123.32│4369695.57│
│股东权益(万) │1341886.44│ 998990.50│ 934822.57│1001716.90│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │1746745.11│1263622.16│ 775755.56│ 298210.46│
│营业务利润(万) │ 301080.06│ 226018.65│ 108608.18│ 48331.44│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 312209.53│ 228088.06│ 108027.11│ 48477.98│
│净利润(万) │ 171072.07│ 126141.45│ 59045.07│ 28985.03│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4110│ 0.3730│ 0.2130│ 0.0800│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4090│ --│ 0.1670│ 0.0780│
│每股净资产(元) │ 3.8380│ 3.7250│ 3.4070│ 3.3550│
│调整后每股净资产(元) │ 3.8130│ 3.7190│ 3.3960│ 3.3490│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4894│ 0.3515│ 0.2118│ 0.0841│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.4078│ 3.7254│ 3.4073│ 3.3546│
│每股资本公积金(元) │ 1.5706│ 1.1130│ 0.8420│ 0.7865│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4205│ 0.3894│ 0.4131│ 0.4180│
│每股未分配利润(元) │ 1.4167│ 1.2230│ 1.1521│ 1.1502│
│每股现金净流量(元) │ -0.2266│ -0.1103│ -0.0000│ 0.0950│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.5185│ 1.0757│ 0.7833│ 0.2720│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 10.6540│ 8.0500│ 4.9140│ 2.3280│
│净资产收益率(%) │ 10.7040│ 8.0300│ 5.0430│ 2.3100│
│总资产(万) │4602462.18│4055284.88│3895870.94│3765374.75│
│股东权益(万) │1073703.17│ 907468.19│ 782297.86│ 761308.51│
│主营业务收入(万) │1453452.19│ 959938.79│ 598904.17│ 233489.58│
│主营业务利润(万) │ 214347.51│ 150406.00│ 87642.61│ 32282.84│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 20574.68│ 15902.91│ 9720.57│ 4331.70│
│利润总额(万) │ 218011.13│ 150203.38│ 87604.78│ 32167.04│
│净利润(万) │ 119217.89│ 85622.35│ 48631.91│ 19080.61│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.6730│ 0.4110│ 0.4100│ 0.3690│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6590│ 0.4090│ 0.4270│ 0.3830│
│每股净资产(元) │ 4.9260│ 3.8380│ 3.2770│ 2.9360│
│每股资本公积金(元) │ 1.7458│ 1.5706│ 0.7865│ 0.7746│
│每股未分配利润(元) │ 1.7550│ 1.4167│ 1.0727│ 0.8628│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.5933│ 1.5185│ 1.4214│ 0.8098│
│每股现金净流量(元) │ 0.2177│ -0.2266│ -0.5319│ 0.6401│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1453452.19│1104519.11│ 775211.12│
│营业务收入(万) │1746745.11│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 298635.78│ 253131.86│ 218744.95│
│营业费用(万) │ 2542.21│ 5033.40│ 2744.26│ 1988.23│
│管理费用(万) │ 64779.38│ 52632.10│ 44818.23│ 36724.03│
│财务费用(万) │ 87175.43│ 71072.38│ 56072.43│ 54168.25│
│三项费用增长率(%) │ --│ 32.01│ 11.58│ 82.60│
│营业利润(万) │ 301080.06│ 214347.51│ 151983.49│ 127676.99│
│补贴收入(万) │ --│ 120.88│ 545.77│ --│
│净利润(万) │ 171072.07│ 119217.89│ 92970.00│ 83688.96│
│投资收益(万) │ --│ 20574.68│ 26724.62│ 25011.72│
│营业外收支净额(万) │ 11129.47│ 3663.62│ -8928.55│ -3401.88│
│利润总额(万) │ 312209.53│ 218011.13│ 170325.33│ 149286.83│
│所得税(万元) │ 57789.16│ 33170.55│ 18006.67│ 15228.27│
│销售毛利率(%) │ 24.53│ 22.09│ 24.09│ 29.55│
│主营业务利润率(%) │ --│ 20.55│ 22.92│ 28.22│
│净资产收益率(%) │ 12.7490│ 10.7040│ 12.5010│ 12.5620│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 7.69│ 8.79│ 11.85│ 13.44│
│应收帐款周转率(%) │ 7.60│ 8.70│ 9.26│ 8.26│
│总资产周转率(%) │ 0.33│ 0.35│ 0.33│ 0.29│
│主营收入增长率(%) │ 20.18│ 31.59│ 42.48│ 59.97│
│主营利润增长率(%) │ 40.46│ -15.3│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 43.21│ 28.00│ 14.09│ 43.03│
│税后利润增长率(%) │ 51.91│ 73.63│ 11.09│ 23.99│
│总资产增长率(%) │ 29.51│ 27.66│ 14.71│ 38.17│
│股东权益增长率(%) │ 23.73│ 114.3│ 11.64│ 23.05│
│净资产增长率(%) │ 24.98│ 44.37│ 11.64│ 23.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │5960576.70│4602462.18│3605325.99│3143094.47│
│负债总额(万元) │3988900.79│3008935.63│2483383.05│2135449.31│
│流动负债合计(万元) │2376620.08│1305872.18│ 924387.54│ 654276.33│
│长期负债(万元) │ --│1680402.18│1558995.51│1481172.98│
│货币资金(万) │ 158199.36│ 98900.73│ 116473.85│ 237186.65│
│应收账款(万元) │ 264020.09│ 195372.32│ 138689.83│ 99879.44│
│其他应收款(万元) │ 25649.02│ 28842.11│ 10082.05│ 12508.36│
│股东权益(万) │1341886.44│1073703.17│ 743712.55│ 666197.75│
│资产负债比率(%) │ 66.92│ 65.38│ 68.88│ 67.94│
│负债权益比率(%) │ 49.43│ 52.96│ 29.95│ 31.20│
│股东权益比率(%) │ 22.51│ 23.33│ 20.63│ 21.20│
│流动比率 │ 0.46│ 0.60│ 0.43│ 0.65│
│速动比率 │ 0.38│ 0.50│ 0.33│ 0.58│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │2042425.66│1659181.94│1323922.56│ 785019.42│
│经营现金净额(万) │ 433987.15│ 369901.42│ 322567.77│ 183774.61│
│现金净流量(万) │ 59298.63│ -55198.48│-120712.80│ 145271.06│
│经营现金流量增长率(%) │ 17.32│ 14.67│ 75.52│ 29.05│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 116.93│ 114.15│ 119.86│ 101.27│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 176.98│ 229.15│ 346.96│ 219.59│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 24.18│ -34.19│ -129.84│ 173.58│
│投资活动的现金净额(万)│-1373983.07│-868042.01│-583267.75│-538872.75│
│筹资活动的现金净额(万)│ 999309.64│ 442949.17│ 139987.17│ 500369.20│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 158199.36│ 98900.73│ 59.96│
│短期借款(万元) │1375149.75│ 647129.00│ 112.50│
│短期投资(万元) │ --│ 3925.10│ --│
│应收账款(万元) │ 264020.09│ 195372.32│ 35.14│
│其他应收款(万元) │ 25649.02│ 28842.11│ -11.07│
│应付账款(万元) │ 278813.83│ 225868.49│ 23.44│
│应付股利(万元) │ 14564.11│ 9111.04│ 59.85│
│固定资产原价(万元) │ --│3182248.30│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 931468.30│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│2250779.99│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 3979.72│ --│
│在建工程(万元) │1493390.24│1126630.77│ 32.55│
│工程物资(万元) │ 29385.36│ 165737.41│ -82.27│
│其他长期资产(万元) │ --│ 402.89│ --│
│无形资产 │ --│ 14789.52│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 16961.60│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 2506.87│ --│
│长期应付款(万元) │ 351577.13│ 355481.98│ -1.10│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 10880.80│ --│
│投资差额(万元) │ --│ 30346.72│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 1769.19│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 407.89│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 621.51│ --│
│存货的减少(万元) │ -63460.96│ -31537.84│ 101.22│
│少数股东损益(万元) │ --│ 58616.43│ --│
│流动负债合计(万元) │2376620.08│1305872.18│ 81.99│
│长期借款(万元) │1238137.46│1262779.80│ -1.95│
│长期负债合计(万元) │ --│1680402.18│ --│
│负债合计(万元) │3988900.79│3008935.63│ 32.57│
│主营业务收入(万) │1746745.11│1453452.19│ 20.18│
│主营业务成本(万) │ --│1008923.27│ --│
│主营业务利润(万) │ 301080.06│ 214347.51│ 40.46│
│其他业务利润(万) │ --│ 2981.11│ --│
│营业利润(万) │ 301080.06│ 214347.51│ 40.46│
│补贴收入(万) │ --│ 120.88│ --│
│净利润(万) │ 171072.07│ 119217.89│ 43.50│
│未分配利润(万) │ 478030.56│ 345106.13│ 38.52│
│投资收益(万) │ --│ 20574.68│ --│
│营业外收支净额(万) │ 11129.47│ 3663.62│ 203.78│
│利润总额(万) │ 312209.53│ 218011.13│ 43.21│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │1181688.91│ 923636.13│ 27.94│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│2118780.77│1691652.13│ 25.25│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1684793.63│1321750.71│ 27.47│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 433987.15│ 369901.42│ 17.33│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 508.73│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 67251.26│ 44390.92│ 51.50│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│1441234.34│ 912432.93│ 57.96│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-1373983.07│-868042.01│ 58.29│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │1100575.50│ 871150.41│ 26.34│
│借款所收到的现金(万元) │ --│1593159.08│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│3939007.83│1819478.78│ 116.49│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│2939698.20│1376529.62│ 113.56│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 999309.64│ 442949.17│ 125.60│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 253424.60│ 169747.73│ 49.29│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 59298.63│ -55198.48│ -207.43│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 185415.14│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -69190.95│ -74520.16│ -7.15│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 54113.91│ 68702.38│ -21.23│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 433987.15│ 369901.42│ 17.33│
│现金期末余额(万元) │ 158199.36│ 98900.73│ 59.96│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 483122.95│ 27.66│ 44930.62│ 26.26│
│第三季度│ 487866.59│ 27.93│ 67096.38│ 39.22│
│第二季度│ 477545.10│ 27.34│ 30060.04│ 17.57│
│第一季度│ 298210.46│ 17.07│ 28985.03│ 16.94│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 493513.40│ 33.95│ 33595.53│ 28.18│
│第三季度│ 361034.62│ 24.84│ 36990.45│ 31.03│
│第二季度│ 365414.59│ 25.14│ 29551.30│ 24.79│
│第一季度│ 233489.58│ 16.06│ 19080.61│ 16.00│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.2137│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0996│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4943│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.2930│ │ │
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