财务分析
| 发布日期：2008-3-19 8:40:00 |
≈≈华新水泥600801≈≈(更新:2008.03.19)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.8800│ 0.5900│ 0.3300│ 0.0700│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.8500│ 0.5500│ 0.3200│ --│
│每股净资产(元) │ 5.1200│ 4.6600│ 4.4000│ 4.2000│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.8838│ 0.5892│ 0.3337│ 0.0716│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.1179│ 4.6603│ 4.4045│ 4.2024│
│每股资本公积金(元) │ 1.7527│ 1.6721│ 1.6719│ 1.6719│
│每股盈余公积金(元) │ 0.5355│ 0.5054│ 0.5054│ 0.5054│
│每股未分配利润(元) │ 1.8297│ 1.4827│ 1.2272│ 1.0251│
│每股现金净流量(元) │ --│ -0.1237│ -0.3501│ -0.4491│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 1.3817│ 1.1206│ 0.0727│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 7.1500│ 1.1900│
│净资产收益率(%) │ 17.2700│ 12.6400│ 7.5800│ 1.7000│
│总资产(万) │ 851355.74│ 800300.02│ 749037.56│ 736560.76│
│股东权益(万) │ 168071.41│ 153043.07│ 144644.11│ 138008.41│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 477010.81│ 326971.40│ 207966.77│ 82625.40│
│营业务利润(万) │ 35461.71│ 21201.46│ 12272.81│ 905.39│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 44881.93│ 26652.80│ 15669.65│ 2586.72│
│净利润(万) │ 29024.52│ 19350.18│ 10958.83│ 2352.72│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3900│ 0.2700│ 0.1400│ 0.0300│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.3700│ --│ 0.1200│ 0.0240│
│每股净资产(元) │ 4.0200│ 3.9000│ 3.7800│ 3.7200│
│调整后每股净资产(元) │ 3.9200│ 3.7200│ 3.5900│ 3.5700│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4655│ 0.2705│ 0.1422│ 0.0270│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 4.1709│ 3.9047│ 3.7776│ 3.7226│
│每股资本公积金(元) │ 1.6253│ 1.6719│ 1.6716│ 1.6716│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4128│ 0.4663│ 0.4663│ 0.4663│
│每股未分配利润(元) │ 1.1327│ 0.7665│ 0.6396│ --│
│每股现金净流量(元) │ 0.4803│ -0.0509│ 0.1625│ 0.0854│
│每股经营现金净流量(元)│ 2.9204│ 1.3702│ 0.9033│ 0.2483│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 9.1300│ 6.4100│ 3.3000│ 0.6500│
│净资产收益率(%) │ 9.6000│ 6.8800│ 3.7600│ 0.7200│
│总资产(万) │ 714226.67│ 683408.14│ 667129.04│ 648664.15│
│股东权益(万) │ 136971.05│ 128231.67│ 124055.74│ 122249.94│
│主营业务收入(万) │ 355860.22│ 246733.18│ 152933.53│ 61243.00│
│主营业务利润(万) │ 17376.16│ 11016.55│ 5894.48│ 317.37│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -110.13│ -79.73│ -62.37│ -31.18│
│利润总额(万) │ 23104.27│ 13693.35│ 7840.89│ 959.46│
│净利润(万) │ 15286.99│ 8881.83│ 4670.57│ 885.64│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.8800│ 0.3900│ 0.1900│ 0.4500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.8500│ 0.3700│ 0.1800│ 0.3700│
│每股净资产(元) │ 5.1200│ 4.0200│ 3.7000│ 3.5500│
│每股资本公积金(元) │ 1.7527│ 1.6253│ 1.6715│ 1.6577│
│每股未分配利润(元) │ 1.8297│ 1.1327│ 0.5577│ 0.4668│
│每股经营现金净流量(元)│ --│ 2.9204│ 1.5321│ 1.4936│
│每股现金净流量(元) │ --│ 0.4803│ -0.0884│ -0.0409│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 355860.22│ 263938.02│ 218810.13│
│营业务收入(万) │ 477010.81│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 77851.03│ 50336.08│ 57030.81│
│营业费用(万) │ 32402.59│ 27695.33│ 18735.30│ 14100.53│
│管理费用(万) │ 20931.91│ 17422.64│ 16110.25│ 16514.83│
│财务费用(万) │ 18263.85│ 13949.31│ 11111.22│ 8586.39│
│三项费用增长率(%) │ --│ --│ 17.23│ 39.55│
│营业利润(万) │ 35461.71│ 17376.16│ 4662.25│ 18281.35│
│补贴收入(万) │ --│ 5369.73│ 3088.28│ 3847.75│
│净利润(万) │ 29024.52│ 15286.99│ 6207.32│ 14855.06│
│投资收益(万) │ --│ -110.13│ -123.91│ -82.50│
│营业外收支净额(万) │ 9420.23│ 5728.11│ 511.16│ 3469.41│
│利润总额(万) │ 44881.93│ 23104.27│ 8137.78│ 25516.01│
│所得税(万元) │ 10945.24│ 4835.51│ 1070.78│ 6029.56│
│销售毛利率(%) │ 23.75│ 23.58│ 19.76│ 26.67│
│主营业务利润率(%) │ --│ 21.88│ 19.07│ 26.06│
│净资产收益率(%) │ 17.2700│ 9.6000│ 5.1100│ 12.7300│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 7.38│ -7.02│ 6.89│ 7.90│
│应收帐款周转率(%) │ 38.09│ 31.52│ 30.17│ 39.78│
│总资产周转率(%) │ 0.61│ 0.54│ 0.48│ 0.55│
│主营收入增长率(%) │ 34.04│ 34.83│ 20.62│ 84.06│
│主营利润增长率(%) │ 104.1│ -65.5│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 94.26│ 183.91│ -68.11│ 116.53│
│税后利润增长率(%) │ 85.76│ 194.31│ -58.21│ 117.68│
│总资产增长率(%) │ 19.20│ 16.93│ 23.26│ 64.22│
│股东权益增长率(%) │ 12.40│ 76.11│ 4.02│ 44.61│
│净资产增长率(%) │ 22.71│ 12.86│ 4.02│ 44.61│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 851355.74│ 714226.67│ 610829.22│ 495580.00│
│负债总额(万元) │ 611130.15│ 500496.82│ 417923.85│ 318363.41│
│流动负债合计(万元) │ 395793.12│ 261404.60│ 199612.74│ 156960.11│
│长期负债(万元) │ --│ 242032.20│ 218311.11│ 161403.30│
│货币资金(万) │ 56909.17│ 51583.08│ 36831.69│ 39733.98│
│应收账款(万元) │ 13405.01│ 11644.19│ 10938.85│ 6558.17│
│其他应收款(万元) │ 3317.51│ 4613.16│ 8293.71│ 6752.19│
│股东权益(万) │ 168071.41│ 136971.05│ 121361.75│ 116671.30│
│资产负债比率(%) │ 71.78│ 70.08│ 68.42│ 64.24│
│负债权益比率(%) │ 39.31│ 42.70│ 29.04│ 36.65│
│股东权益比率(%) │ 19.74│ 19.18│ 19.87│ 23.54│
│流动比率 │ 0.38│ 0.46│ 0.51│ 0.62│
│速动比率 │ 0.25│ 0.29│ 0.34│ 0.44│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ 445759.91│ 314068.57│ 259172.07│
│经营现金净额(万) │ --│ 95907.42│ 50313.41│ 49051.04│
│现金净流量(万) │ --│ 15771.75│ -2902.29│ -1342.93│
│经营现金流量增长率(%) │ --│ 90.62│ 2.57│ 66.36│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 125.26│ 118.99│ 118.45│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ --│ 524.98│ 810.55│ 330.20│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ --│ 86.33│ -46.76│ -9.04│
│投资活动的现金净额(万)│ --│-107716.94│-105373.83│ -90173.37│
│筹资活动的现金净额(万)│ --│ 27701.39│ 52213.77│ 39762.65│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 56909.17│ 51583.08│ 10.33│
│短期借款(万元) │ 97630.00│ 86230.00│ 13.22│
│应收账款(万元) │ 13405.01│ 11644.19│ 15.12│
│其他应收款(万元) │ 3317.51│ 4613.16│ -28.09│
│应付账款(万元) │ 80996.44│ 69226.36│ 17.00│
│应付股利(万元) │ 6214.90│ 57.70│ 10671.06│
│固定资产原价(万元) │ --│ 667923.94│ --│
│累计折旧(万元) │ --│-187313.01│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 480610.93│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ -6124.73│ --│
│在建工程(万元) │ 43240.54│ 49785.54│ -13.15│
│工程物资(万元) │ 894.22│ 3543.59│ -74.77│
│其他长期资产(万元) │ --│ 4424.00│ --│
│无形资产 │ --│ 55377.58│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 62787.52│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 678.05│ --│
│长期应付款(万元) │ 3879.39│ 4401.09│ -11.85│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 41408.93│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 2985.94│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -32.23│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 0.23│ --│
│存货的减少(万元) │ --│ -12404.81│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 2867.76│ --│
│流动负债合计(万元) │ 395793.12│ 261404.60│ 51.41│
│长期借款(万元) │ 194083.83│ 226815.56│ -14.43│
│长期负债合计(万元) │ --│ 242032.20│ --│
│负债合计(万元) │ 611130.15│ 500496.82│ 22.10│
│主营业务收入(万) │ 477010.81│ 355860.22│ 34.04│
│主营业务成本(万) │ --│-270998.31│ --│
│主营业务利润(万) │ 35461.71│ 17376.16│ 104.08│
│其他业务利润(万) │ --│ 983.96│ --│
│营业利润(万) │ 35461.71│ 17376.16│ 104.08│
│补贴收入(万) │ --│ 5369.73│ --│
│净利润(万) │ 29024.52│ 15286.99│ 89.86│
│未分配利润(万) │ 60088.01│ 37197.62│ 61.54│
│投资收益(万) │ --│ -110.13│ --│
│营业外收支净额(万) │ 9420.23│ 5728.11│ 64.46│
│利润总额(万) │ 44881.93│ 23104.27│ 94.26│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ --│ 293307.66│ --│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 459786.80│ --│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 363879.39│ --│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ --│ 95907.42│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 2361.10│ --│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 110078.04│ --│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│-107716.94│ --│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ --│ 110078.04│ --│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 183200.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ --│ 183920.00│ --│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ --│ 156218.61│ --│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ --│ 27701.39│ --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ --│ 20670.95│ --│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ --│ 15771.75│ --│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 33223.29│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ 5886.27│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 33534.59│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 95907.42│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 45330.64│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 150039.41│ 31.45│ 9674.34│ 33.33│
│第三季度│ 119004.64│ 24.95│ 8391.35│ 28.91│
│第二季度│ 125341.36│ 26.28│ 8606.10│ 29.65│
│第一季度│ 82625.40│ 17.32│ 2352.72│ 8.11│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 109127.04│ 30.67│ 6405.16│ 41.90│
│第三季度│ 93799.65│ 26.36│ 4211.26│ 27.55│
│第二季度│ 91690.53│ 25.77│ 3784.93│ 24.76│
│第一季度│ 61243.00│ 17.21│ 885.64│ 5.79│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.2865│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0912│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.3931│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5603│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
