财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈马钢股份600808≈≈(更新:2007.11.01)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2442│ 0.1682│ 0.0800│ 0.3530│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2542│ 0.1810│ --│ 0.3460│
│每股净资产(元) │ 3.3400│ 3.2700│ 3.3100│ 3.1200│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.1100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2442│ 0.1682│ 0.0831│ 0.3527│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.3436│ 3.2677│ 3.3125│ 3.2294│
│每股资本公积金(元) │ 0.9355│ 0.9355│ 0.9355│ 0.9355│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4085│ 0.4085│ 0.4085│ 0.4085│
│每股未分配利润(元) │ 0.9996│ 0.9236│ 0.9684│ 0.8854│
│每股现金净流量(元) │ 0.1744│ -0.1223│ -0.1565│ 0.0806│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1711│ -0.2060│ 0.0451│ 0.8184│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 5.5300│ 2.5300│ 11.1000│
│净资产收益率(%) │ 7.3000│ 5.1490│ 2.5100│ 11.3100│
│总资产(万) │7162431.57│6532917.99│5854804.67│5485101.05│
│股东权益(万) │2158393.47│2109367.52│2138299.09│2084678.13│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│3437131.10│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 272414.87│
│营业务收入(万) │3476088.48│2102671.20│ 994327.57│ --│
│营业务利润(万) │ 201904.73│ 142843.65│ 66783.37│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ 1997.51│ 5956.44│
│利润总额(万) │ 194738.26│ 133601.59│ 66924.66│ 275672.60│
│净利润(万) │ 157634.24│ 108608.28│ 53620.96│ 227658.59│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2601│ 0.1650│ 0.0500│ 0.4410│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.1634│ 0.0460│ 0.4460│
│每股净资产(元) │ 3.0300│ 2.9300│ 2.9700│ 2.9200│
│调整后每股净资产(元) │ 3.0300│ 2.9300│ 2.9700│ 2.9200│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2584│ 0.1650│ 0.0463│ 0.4411│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.0251│ 2.9310│ 2.9715│ 2.9250│
│每股资本公积金(元) │ 0.8443│ 0.8443│ 0.8443│ 0.8443│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3687│ 0.3687│ 0.3687│ 0.3687│
│每股未分配利润(元) │ 0.8121│ 0.7180│ 0.7585│ 0.7120│
│每股现金净流量(元) │ -0.0465│ 0.0246│ -0.0614│ 0.1451│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3732│ 0.3446│ 0.0674│ 0.9559│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 8.3700│ 5.5800│ 1.5500│ --│
│净资产收益率(%) │ 8.6000│ 5.6650│ 1.5600│ 15.0800│
│总资产(万) │5145478.89│4776024.80│4210581.50│3887837.70│
│股东权益(万) │1952799.70│1892064.00│1918188.60│1888171.60│
│主营业务收入(万) │2612721.86│1672698.44│ 762969.61│3208309.60│
│主营业务利润(万) │ 202963.32│ 131280.35│ 36497.51│ 456948.24│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 3069.90│ 1512.05│ 149.71│ 1874.53│
│利润总额(万) │ 205083.03│ 131372.89│ 36585.18│ 332226.70│
│净利润(万) │ 166802.11│ 106514.40│ 29867.59│ 284762.00│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2442│ 0.3530│ 0.4410│ 0.5540│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2542│ 0.3460│ 0.4460│ 0.9453│
│每股净资产(元) │ 3.3400│ 3.1200│ 2.9200│ 2.7000│
│每股资本公积金(元) │ 0.9355│ 0.9355│ 0.8443│ 0.8407│
│每股未分配利润(元) │ 0.9996│ 0.8854│ 0.7120│ 0.5823│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1711│ 0.8184│ 0.9559│ 0.9453│
│每股现金净流量(元) │ 0.1744│ 0.0806│ 0.1451│ --│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│3437131.10│3208309.60│2677005.50│
│营业务收入(万) │3476088.48│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 414921.00│ 456948.24│ 576892.41│
│营业费用(万) │ 19880.45│ 22899.68│ -20899.64│ -16651.88│
│管理费用(万) │ 67705.85│ 96429.56│ -92963.91│-121290.74│
│财务费用(万) │ 66614.19│ 34277.02│ -20948.22│ -40682.45│
│三项费用增长率(%) │ --│ 13.94│ -24.53│ 83.84│
│营业利润(万) │ 201904.73│ 272414.87│ 333757.96│ 402166.75│
│补贴收入(万) │ --│ 585.00│ 199.26│ 67.24│
│净利润(万) │ 157634.24│ 227658.59│ 284762.00│ 357580.70│
│投资收益(万) │ --│ 5956.44│ 1874.53│ 14.72│
│营业外收支净额(万) │ -7166.48│ 2672.73│ 3673.66│ 4717.82│
│利润总额(万) │ 194738.26│ 275672.60│ 332226.70│ 402963.73│
│所得税(万元) │ 31462.49│ 42223.94│ -43377.50│ -44125.88│
│销售毛利率(%) │ 11.00│ 12.92│ 14.93│ 22.30│
│主营业务利润率(%) │ --│ 12.07│ 14.24│ 21.55│
│净资产收益率(%) │ 7.3000│ 11.3100│ 15.0800│ 20.5100│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 3.78│ -5.10│ -5.48│ -5.83│
│应收帐款周转率(%) │ 50.51│ 79.39│ 114.6│ 109.7│
│总资产周转率(%) │ 0.55│ 0.73│ 0.91│ 0.93│
│主营收入增长率(%) │ 33.04│ 7.13│ 19.85│ 70.07│
│主营利润增长率(%) │ -0.52│ -40.4│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ -5.04│ -17.02│ -17.55│ 34.86│
│税后利润增长率(%) │ -4.07│ -20.05│ -20.36│ 28.03│
│总资产增长率(%) │ 30.58│ 41.08│ 23.58│ 19.37│
│股东权益增长率(%) │ 3.76│ 12.05│ 8.29│ 16.55│
│净资产增长率(%) │ 10.53│ 10.41│ 8.29│ 16.55│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │7162431.57│5485101.05│3887837.69│3146119.45│
│负债总额(万元) │4967090.39│3369373.20│1985847.24│1394930.23│
│流动负债合计(万元) │2560380.88│1257096.11│1078047.25│ 968060.12│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 907799.98│ 426870.11│
│货币资金(万) │ 528632.62│ 416070.47│ 325501.57│ 218149.62│
│应收账款(万元) │ 79397.57│ 58242.10│ 28348.29│ 27655.23│
│其他应收款(万元) │ 18120.68│ 16063.71│ 17927.23│ 8734.99│
│股东权益(万) │2158393.47│2084678.13│1888171.60│1743557.80│
│资产负债比率(%) │ 69.35│ 61.43│ 51.08│ 44.34│
│负债权益比率(%) │ 44.20│ 62.79│ 95.08│ 125.0│
│股东权益比率(%) │ 30.13│ 38.01│ 48.57│ 55.42│
│流动比率 │ 0.88│ 1.01│ 1.04│ 1.06│
│速动比率 │ 0.49│ 0.49│ 0.56│ 0.57│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │3240718.35│4407772.15│3928498.06│3387319.28│
│经营现金净额(万) │ 110454.42│ 528280.39│ 617094.15│ 610227.67│
│现金净流量(万) │ 112562.14│ 52029.88│ 93639.35│ --│
│经营现金流量增长率(%) │ -54.16│ -14.39│ 1.13│ 70.99│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 93.23│ 128.24│ 122.45│ 126.53│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 67.65│ 232.05│ 216.71│ 170.65│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 68.94│ 22.85│ 32.88│ --│
│投资活动的现金净额(万)│-383031.10│-1442613.21│-893278.45│-429136.23│
│筹资活动的现金净额(万)│ 385846.98│ 972182.94│ 377136.71│ --│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 528632.62│ 295495.99│ 78.90│
│短期借款(万元) │ 213266.97│ 10000.00│ 2032.67│
│短期投资(万元) │ --│ 1356.86│ --│
│应收账款(万元) │ 79397.57│ 58165.22│ 36.50│
│其他应收款(万元) │ 18120.68│ 30927.20│ -41.41│
│应付账款(万元) │ 928081.24│ 573052.16│ 61.95│
│应付股利(万元) │ 130375.71│ 57333.00│ 127.40│
│固定资产原价(万元) │ --│3008727.90│ --│
│累计折旧(万元) │ --│-1110604.98│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│1898122.93│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ -10547.56│ --│
│在建工程(万元) │ 765416.04│1347883.25│ -43.21│
│工程物资(万元) │ 177077.98│ 407295.24│ -56.52│
│无形资产 │ --│ 139042.35│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 26070.27│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 32718.74│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 16158.50│ --│
│存货的减少(万元) │-328747.06│-130375.54│ 152.15│
│存货的增加(万元) │ --│-130375.54│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 3399.87│ --│
│流动负债合计(万元) │2560380.88│1581908.29│ 61.85│
│长期借款(万元) │1898660.75│1534691.08│ 23.72│
│长期负债合计(万元) │ --│1585409.51│ --│
│负债合计(万元) │4967090.39│3167317.81│ 56.82│
│主营业务收入(万) │3476088.48│2612721.86│ 33.04│
│主营业务成本(万) │ --│-2240276.21│ --│
│主营业务利润(万) │ 201904.73│ 202963.32│ -0.52│
│其他业务利润(万) │ --│ 3474.84│ --│
│营业利润(万) │ 201904.73│ 202963.32│ -0.52│
│净利润(万) │ 157634.24│ 166802.11│ -5.50│
│未分配利润(万) │ 645246.60│ 524220.39│ 23.09│
│投资收益(万) │ --│ 3069.90│ --│
│营业外收支净额(万) │ -7166.48│ 2119.71│ -438.09│
│利润总额(万) │ 194738.26│ 205083.03│ -5.04│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │2697027.21│2096896.09│ 28.62│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│3257424.11│2760682.59│ 17.99│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│3146969.69│2519745.19│ 24.89│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 110454.42│ 240937.39│ -54.16│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 11344.70│ 6068.00│ 86.96│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 394375.80│ 915793.88│ -56.94│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-383031.10│-909725.88│ -57.90│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 388574.67│ 872814.46│ -55.48│
│借款所收到的现金(万元) │ --│1037347.38│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│1455000.00│1068365.67│ 36.19│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│1069153.02│ 429300.74│ 149.05│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 385846.98│ 639064.93│ -39.62│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 128753.02│ 91790.20│ 40.27│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 112562.14│ -30005.58│ -475.14│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 164709.97│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │-526871.80│ -69074.22│ 662.76│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 518134.07│ 91704.26│ 465.01│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 110454.42│ 240937.39│ -54.16│
│现金期末余额(万元) │ 528632.62│ 295495.99│ 78.90│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 824409.24│ 23.99│ 60856.48│ 26.73│
│第三季度│ 940023.42│ 27.35│ 60287.71│ 26.48│
│第二季度│ 909728.84│ 26.47│ 76646.81│ 33.67│
│第一季度│ 762969.61│ 22.20│ 29867.59│ 13.12│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 731410.08│ 22.80│ 16734.15│ 5.88│
│第三季度│ 810511.80│ 25.26│ 57696.89│ 20.26│
│第二季度│ 818181.15│ 25.50│ 105355.34│ 37.00│
│第一季度│ 848206.57│ 26.44│ 104975.61│ 36.86│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.0444│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1269│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.4420│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.4853│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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