财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈海通证券600837≈≈(更新:2007.10.24)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.2100│ 0.6000│ 0.0123│ 0.4526│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2200│ 0.6100│ --│ 0.4705│
│每股净资产(元) │ 2.6600│ 1.9700│ 2.1976│ 0.4344│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 2.1612│
│每股收益(摊薄)(元) │ 1.2089│ 0.6021│ 0.0123│ 0.4526│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.6629│ 1.9700│ 2.1976│ 10.2465│
│每股资本公积金(元) │ 0.3388│ 0.2535│ 0.0441│ 0.1700│
│每股盈余公积金(元) │ --│ --│ 0.4771│ 0.4771│
│每股未分配利润(元) │ 1.3242│ 0.7174│ 0.6764│ -14.3028│
│每股现金净流量(元) │ 8.9191│ 8.9152│ -0.2090│ 0.2099│
│每股经营现金净流量(元)│ 8.7800│ 8.7092│ -0.1241│ -0.0584│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 45.6600│ 31.0300│ 0.4800│ 21.7500│
│净资产收益率(%) │ 45.4000│ 30.5500│ 0.5600│ 20.9200│
│总资产(万) │6099000.54│5743331.25│ 118668.64│2384804.32│
│股东权益(万) │ 902537.71│ 668002.40│ 78732.40│ 367104.83│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 39324.40│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 19850.45│
│营业务收入(万) │ 833488.42│ 475325.97│ 10344.76│ --│
│营业务利润(万) │ 602423.25│ 328936.52│ 388.99│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ 21394.73│
│利润总额(万) │ 600542.27│ 326309.04│ 382.82│ 19021.41│
│净利润(万) │ 409722.49│ 204083.52│ 439.45│ 16215.77│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0200│ 0.0730│ 0.5012│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.0163│ 0.0739│ 0.4864│
│每股净资产(元) │ 1.9729│ 1.8633│ 2.3224│ 2.2485│
│调整后每股净资产(元) │ 1.9673│ 1.8557│ 2.3162│ 2.2435│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.7248│ 0.5976│ 0.0730│ 0.5012│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.9729│ 1.8633│ 2.3224│ 2.2485│
│每股资本公积金(元) │ 0.0211│ 0.0193│ 0.0234│ 0.0234│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3825│ 0.3825│ 0.4972│ 0.4972│
│每股未分配利润(元) │ 0.5693│ 0.4615│ 0.8018│ 0.7279│
│每股现金净流量(元) │ 24.5698│ 21.4936│ -0.1555│ -0.1608│
│每股经营现金净流量(元)│ 25.2941│ 21.5229│ -0.1342│ 0.0210│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 12.9200│ 8.2700│ 3.1800│ 21.6300│
│净资产收益率(%) │ 13.3400│ 8.3400│ 3.1800│ 22.2900│
│总资产(万) │ 108387.15│ 103568.79│ 98905.56│ 91442.56│
│股东权益(万) │ 70682.42│ 66757.23│ 64004.14│ 61967.28│
│主营业务收入(万) │ 163076.52│ 113866.07│ 10438.69│ 26610.49│
│主营业务利润(万) │ 63967.31│ 61030.30│ 2357.58│ 4766.10│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 11396.81│ 6737.55│ --│ 15992.41│
│利润总额(万) │ 53242.75│ 47556.26│ 2361.11│ 15884.80│
│净利润(万) │ 25969.21│ 21411.53│ 2012.97│ 13813.22│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 1.2100│ 0.4526│ 0.5012│ 0.6631│
│每股收益(扣除)(元) │ 1.2200│ 0.4705│ 0.4864│ 0.6586│
│每股净资产(元) │ 2.6600│ 0.4344│ 2.2485│ 1.9359│
│每股资本公积金(元) │ 0.3388│ 0.1700│ 0.0234│ 0.0396│
│每股未分配利润(元) │ 1.3242│ -14.3028│ 0.7279│ 0.4601│
│每股经营现金净流量(元)│ 8.7800│ -0.0584│ 0.0210│ -0.0766│
│每股现金净流量(元) │ 8.9191│ 0.2099│ -0.1608│ 0.1737│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 39324.40│ 26610.49│ 17069.61│
│营业务收入(万) │ 833488.42│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 5666.94│ 4766.10│ 4459.95│
│营业费用(万) │ --│ 2420.11│ 1791.17│ 961.82│
│管理费用(万) │ 170059.10│ 4306.29│ 3106.92│ 2860.85│
│财务费用(万) │ --│ 680.83│ 465.02│ 465.57│
│三项费用增长率(%) │ --│ 38.11│ 25.07│ 18.37│
│营业利润(万) │ 602423.25│ 19850.45│ -552.15│ 248.92│
│补贴收入(万) │ --│ 241.02│ 426.35│ 82.00│
│净利润(万) │ 409722.49│ 16215.77│ 13813.22│ 16614.22│
│投资收益(万) │ --│ 21394.73│ 15992.41│ 19072.24│
│营业外收支净额(万) │ -1880.98│ -1070.06│ 18.20│ -77.09│
│利润总额(万) │ 600542.27│ 19021.41│ 15884.80│ 19326.06│
│所得税(万元) │ 184170.80│ 473.07│ -18.74│ 353.20│
│销售毛利率(%) │ 72.28│ 15.38│ 18.44│ 26.82│
│主营业务利润率(%) │ --│ 14.41│ 17.91│ 26.13│
│净资产收益率(%) │ 45.4000│ 20.9200│ 22.2900│ 34.2500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ 6.07│ 5.20│ 3.84│
│应收帐款周转率(%) │ --│ 11.83│ 12.73│ 10.52│
│总资产周转率(%) │ 0.20│ 0.03│ 0.31│ 0.25│
│主营收入增长率(%) │ 411.1│ 47.78│ 55.89│ 14.30│
│主营利润增长率(%) │ 841.8│ 316.5│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 1027.93│ 19.75│ -17.81│ 168.05│
│税后利润增长率(%) │ 1323.01│ 17.39│ -16.86│ 161.27│
│总资产增长率(%) │ 155.74│ 2507.98│ 17.57│ 33.60│
│股东权益增长率(%) │ 143.5│ 512.4│ 27.76│ 49.07│
│净资产增长率(%) │ 1176.89│ 492.42│ 27.76│ 49.07│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │6099000.54│2384804.32│ 91442.56│ 77776.70│
│负债总额(万元) │5174996.75│2005346.89│ 20575.31│ 22612.93│
│流动负债合计(万元) │ --│1903560.79│ 20314.46│ 22298.58│
│长期负债(万元) │ --│ 254.02│ 260.85│ 314.35│
│货币资金(万) │ --│1896532.71│ 9615.18│ 14045.37│
│应收账款(万元) │ --│ 4144.75│ 2503.47│ 1678.55│
│其他应收款(万元) │ --│ 132685.74│ 153.65│ 73.10│
│股东权益(万) │ 902537.71│ 367104.83│ 61967.28│ 48502.11│
│资产负债比率(%) │ 84.85│ 84.09│ 22.50│ 29.07│
│负债权益比率(%) │ 17.86│ 18.92│ 301.2│ 214.5│
│股东权益比率(%) │ 14.80│ 15.39│ 67.77│ 62.36│
│流动比率 │ --│ 1.12│ 1.21│ 1.23│
│速动比率 │ --│ 1.12│ 0.99│ 1.06│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ --│ 43316.70│ 29370.65│ 18109.24│
│经营现金净额(万) │2975777.09│ -2090.95│ 578.13│ -1918.47│
│现金净流量(万) │3022927.46│ 7521.88│ -4430.19│ 4353.01│
│经营现金流量增长率(%) │ 228.37│ -461.68│ -130.13│ -141.25│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ --│ 110.15│ 110.37│ 106.09│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 703.46│ -12.89│ 4.19│ -11.55│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 714.61│ 46.39│ -32.07│ 26.20│
│投资活动的现金净额(万)│ -6515.72│ 6312.99│ -553.63│ 5349.43│
│筹资活动的现金净额(万)│ 54636.29│ 3272.60│ -4440.97│ 922.03│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ --│ 11580.01│ --│
│短期借款(万元) │ --│ 13800.00│ --│
│应收账款(万元) │ --│ 6381.38│ --│
│其他应收款(万元) │ --│ 1769.32│ --│
│应付账款(万元) │ --│ 2885.14│ --│
│应付股利(万元) │ --│ 2.00│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 10906.31│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 3746.16│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 7160.15│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 236.15│ --│
│在建工程(万元) │ --│ 1500.89│ --│
│无形资产 │ --│ 11120.49│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 22433.37│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 234.36│ --│
│长期应付款(万元) │ --│ 254.45│ --│
│投资差额(万元) │ --│ -614.02│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 100.83│ --│
│流动负债合计(万元) │ --│ 25870.50│ --│
│长期负债合计(万元) │ --│ 254.45│ --│
│负债合计(万元) │5174996.75│ 26124.94│ 19708.64│
│主营业务收入(万) │ 833488.42│ 163076.52│ 411.10│
│主营业务成本(万) │ --│ 26316.47│ --│
│主营业务利润(万) │ 602423.25│ 63967.31│ 841.77│
│其他业务利润(万) │ --│ 158.36│ --│
│营业利润(万) │ 602423.25│ 63967.31│ 841.77│
│补贴收入(万) │ --│ 52.42│ --│
│净利润(万) │ 409722.49│ 25969.21│ 1477.72│
│未分配利润(万) │ 448794.24│ 20395.75│ 2100.43│
│投资收益(万) │ --│ 11396.81│ --│
│营业外收支净额(万) │ -1880.98│ -10724.56│ -82.46│
│利润总额(万) │ 600542.27│ 53242.75│ 1027.93│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│3545316.09│ 992648.48│ 257.16│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 569539.01│ 86427.80│ 558.98│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │2975777.09│ 906220.68│ 228.37│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 30240.39│ 32730.99│ -7.61│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 36756.12│ 18599.09│ 97.62│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -6515.72│ 14131.91│ -146.11│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 17494.72│ 9038.41│ 93.56│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 85475.44│ 5347.20│ 1498.51│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 30839.15│ 45370.98│ -32.03│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 54636.29│ -40023.78│ -236.51│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │3022927.46│ 880270.40│ 243.41│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ -123752.12│ -314.70│ -9753.44│ -60.15│
│第三季度│ 49210.46│ 125.14│ 4557.69│ 28.11│
│第二季度│ 103427.37│ 263.01│ 19398.55│ 119.63│
│第一季度│ 10438.69│ 26.55│ 2012.97│ 12.41│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 8815.22│ 33.13│ 3510.34│ 25.41│
│第三季度│ 5833.26│ 21.92│ 4273.10│ 30.93│
│第二季度│ 7038.74│ 26.45│ 3990.65│ 28.89│
│第一季度│ 4923.26│ 18.50│ 2039.13│ 14.76│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-06-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0938│ │ │
│留存收益/资产总计 │ │ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.1352│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.0828│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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