财务分析
| 发布日期：2008-3-31 11:08:00 |
≈≈中西药业600842≈≈(更新:2008.03.31)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1870│ 0.2001│ 0.1920│ 0.1396│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.2232│ 0.0110│ 0.0031│ --│
│每股净资产(元) │ 1.7160│ 1.0603│ 1.0520│ 1.1800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.1870│ 0.2001│ 0.1920│ 0.1396│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.7162│ 1.0604│ 1.0523│ 1.1811│
│每股资本公积金(元) │ 1.1870│ 0.5120│ 0.5120│ 0.5241│
│每股盈余公积金(元) │ --│ 0.0582│ 0.0582│ 0.0522│
│每股未分配利润(元) │ -0.4707│ -0.5099│ -0.5179│ -0.3953│
│每股现金净流量(元) │ 0.0004│ 0.0064│ -0.0325│ -0.0215│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.1084│ -0.0420│ -0.0699│ -0.0700│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 0.2900│ -0.3900│
│净资产收益率(%) │ 10.9000│ 18.8700│ 18.2500│ 11.8200│
│总资产(万) │ 80492.74│ 59953.20│ 57603.13│ 63503.39│
│股东权益(万) │ 37001.08│ 22860.74│ 22687.71│ 25463.97│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 24643.82│ 19430.64│ 12638.85│ 6058.24│
│营业务利润(万) │ 4613.23│ 4927.62│ 4514.76│ 3100.83│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 4996.52│ 4998.76│ 4601.64│ 3179.30│
│净利润(万) │ 4031.87│ 4313.45│ 4140.42│ 3009.28│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0220│ 0.0017│ -0.0206│ 0.0030│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ --│ -0.0040│ -0.0108│
│每股净资产(元) │ 0.8204│ 0.8167│ 0.8334│ 0.8566│
│调整后每股净资产(元) │ 0.6540│ 0.7126│ 0.7351│ 0.7535│
│每股收益(摊薄)(元) │ -0.0413│ -0.0416│ -0.0206│ 0.0025│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.0610│ 0.8167│ 0.8334│ 0.8566│
│每股资本公积金(元) │ 0.7187│ 0.4998│ 0.4998│ 0.4998│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0582│ 0.0537│ 0.0537│ 0.0537│
│每股未分配利润(元) │ -0.6577│ -0.5984│ -0.5882│ -0.5891│
│每股现金净流量(元) │ 0.0204│ 0.0386│ -0.0221│ -0.0190│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.0818│ -0.0138│ -0.0155│ -0.0194│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ -3.8700│ -0.0047│ -1.2550│
│净资产收益率(%) │ 2.7200│ 0.2030│ 1.4200│ 1.2770│
│总资产(万) │ 68973.11│ 65837.99│ 63949.72│ 64050.95│
│股东权益(万) │ 22874.46│ 17608.68│ 17968.18│ 18468.13│
│主营业务收入(万) │ 23020.65│ 18952.89│ 13006.31│ 6888.76│
│主营业务利润(万) │ -1408.32│ -666.63│ -694.60│ -186.92│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -131.58│ 61.78│ 61.78│ --│
│利润总额(万) │ 11.11│ -211.56│ -302.94│ 158.98│
│净利润(万) │ -889.95│ -896.76│ -444.98│ 54.97│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│无保留意见│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│有强调事项│
│每股收益(元) │ 0.1870│ 0.0220│ 0.0170│ -0.3560│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.2232│ --│ 0.0220│ -0.1370│
│每股净资产(元) │ 1.7160│ 0.8204│ 0.8379│ -2.3027│
│每股资本公积金(元) │ 1.1870│ 0.7187│ 0.4998│ 0.7246│
│每股未分配利润(元) │ -0.4707│ -0.6577│ -0.6000│ -4.0878│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.1084│ -0.0818│ -0.0194│ 0.0903│
│每股现金净流量(元) │ 0.0004│ 0.0204│ 0.0297│ -0.0363│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 23020.65│ 23575.09│ 22180.15│
│营业务收入(万) │ 24643.82│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 9089.45│ 8857.83│ 7592.07│
│营业费用(万) │ 3883.75│ 2830.52│ 3997.14│ 3985.71│
│管理费用(万) │ 5682.03│ 5951.64│ 3814.80│ 9366.29│
│财务费用(万) │ 1133.91│ 1659.85│ 1502.02│ 2430.96│
│三项费用增长率(%) │ --│ 15.41│ -40.99│ --│
│营业利润(万) │ 4613.23│ -1408.32│ 329.08│ -7852.74│
│补贴收入(万) │ --│ 23.62│ 191.03│ 210.55│
│净利润(万) │ 4031.87│ -889.95│ 374.20│ -7678.43│
│投资收益(万) │ --│ -131.58│ -12.40│ -17.59│
│营业外收支净额(万) │ 383.30│ 1419.43│ 80.96│ 10.45│
│利润总额(万) │ 4996.52│ 11.11│ 588.67│ -7649.32│
│所得税(万元) │ 688.58│ 805.04│ 607.74│ 393.88│
│销售毛利率(%) │ 47.75│ 42.24│ 38.03│ 34.80│
│主营业务利润率(%) │ --│ 39.48│ 37.57│ 34.23│
│净资产收益率(%) │ 10.9000│ 2.7200│ 2.0710│ --│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 1.64│ 1.84│ 2.67│ --│
│应收帐款周转率(%) │ 2.09│ 1.77│ 2.13│ --│
│总资产周转率(%) │ 0.33│ 0.34│ 0.39│ --│
│主营收入增长率(%) │ 7.05│ -2.35│ 6.29│ 2.62│
│主营利润增长率(%) │ -428│ -116│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 44884.40│ -98.11│ -107.70│ --│
│税后利润增长率(%) │ -642.61│ -312.17│ -104.87│ --│
│总资产增长率(%) │ 16.70│ 2.76│ 25.09│ --│
│股东权益增长率(%) │ 57.44│ 38.80│ -136│ --│
│净资产增长率(%) │ 61.76│ 26.63│ -136.39│ 17.06│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 80492.74│ 68973.11│ 67123.66│ 53660.66│
│负债总额(万元) │ 41016.48│ 43899.55│ 2570.77│ 100958.75│
│流动负债合计(万元) │ 34947.17│ 41171.62│ 46484.57│ 100954.87│
│长期负债(万元) │ --│ --│ --│ --│
│货币资金(万) │ 2560.85│ 2552.63│ 2124.13│ 1031.31│
│应收账款(万元) │ 10195.64│ 13429.42│ 12606.90│ 9576.33│
│其他应收款(万元) │ 2259.58│ 2778.74│ 4845.12│ 3743.36│
│股东权益(万) │ 37001.08│ 22874.46│ 18064.45│ -49645.81│
│资产负债比率(%) │ 50.96│ 63.65│ 3.83│ 188.1│
│负债权益比率(%) │ 96.24│ 57.12│ 702.7│ -49.2│
│股东权益比率(%) │ 45.97│ 33.16│ 26.91│ -92.5│
│流动比率 │ 0.78│ 0.68│ 0.61│ 0.20│
│速动比率 │ 0.53│ 0.52│ 0.46│ 0.16│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 26696.46│ 25708.49│ 23524.52│ 26811.49│
│经营现金净额(万) │ -2337.07│ -1763.60│ -417.55│ 1946.79│
│现金净流量(万) │ 8.21│ 440.79│ 639.96│ -782.69│
│经营现金流量增长率(%) │ 32.52│ 322.36│ -121.45│ --│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 108.33│ 111.68│ 99.79│ 120.88│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -54.25│ 222.13│ -111.59│ -25.35│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 0.19│ -55.52│ 171.02│ 10.19│
│投资活动的现金净额(万)│ 8797.52│ 6966.96│ -338.79│ -894.97│
│筹资活动的现金净额(万)│ -6452.24│ -4762.58│ 1396.31│ -1834.52│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 2560.85│ 2552.63│ 0.32│
│短期借款(万元) │ 11070.00│ 16877.00│ -34.41│
│短期投资(万元) │ --│ 53.17│ --│
│应收账款(万元) │ 10195.64│ 13429.42│ -24.08│
│其他应收款(万元) │ 2259.58│ 2778.74│ -18.68│
│应付账款(万元) │ 4465.66│ 4849.12│ -7.91│
│应付股利(万元) │ 151.22│ 151.22│ │
│固定资产原价(万元) │ --│ 42928.85│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 17708.49│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 25220.35│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 4792.19│ --│
│在建工程(万元) │ 2544.09│ 1046.33│ 143.14│
│无形资产 │ --│ 2690.58│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 2690.58│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 32.58│ --│
│投资差额(万元) │ --│ 210.66│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -1.21│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 1.93│ --│
│存货的减少(万元) │ -2549.00│ 513.72│ -596.18│
│少数股东损益(万元) │ --│ -125.44│ --│
│流动负债合计(万元) │ 34947.17│ 41171.62│ -15.12│
│负债合计(万元) │ 41016.48│ 43899.55│ -6.57│
│主营业务收入(万) │ 24643.82│ 23020.65│ 7.05│
│主营业务成本(万) │ --│ 12793.04│ --│
│主营业务利润(万) │ 4613.23│ -1408.32│ -427.57│
│其他业务利润(万) │ --│ 471.55│ --│
│营业利润(万) │ 4613.23│ -1408.32│ -427.57│
│补贴收入(万) │ --│ 23.62│ --│
│净利润(万) │ 4031.87│ -889.95│ -553.04│
│未分配利润(万) │ -10148.82│ -14180.69│ -28.43│
│投资收益(万) │ --│ -131.58│ --│
│营业外收支净额(万) │ 383.30│ 1419.43│ -73.00│
│利润总额(万) │ 4996.52│ 11.11│ 44873.18│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 15609.21│ 13813.03│ 13.00│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 28548.93│ 25744.80│ 10.89│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 30886.00│ 27508.40│ 12.28│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ -2337.07│ -1763.60│ 32.52│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 1354.52│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 10898.05│ 9057.96│ 20.31│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 2100.53│ 2090.99│ 0.46│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ 8797.52│ 6966.96│ 26.27│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 1898.93│ 1025.99│ 85.08│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 18767.00│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 38440.00│ 22642.00│ 69.77│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 44892.24│ 27404.58│ 63.81│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ -6452.24│ -4762.58│ 35.48│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 1060.24│ 1667.89│ -36.43│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 8.21│ 440.79│ -98.14│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 1657.47│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 1960.21│ 941.83│ 108.13│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -4261.15│ -8091.07│ -47.34│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ -2337.07│ -1763.60│ 32.52│
│现金期末余额(万元) │ --│ 2552.63│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 5213.18│ 21.15│ -281.58│ -6.98│
│第三季度│ 6791.79│ 27.56│ 173.03│ 4.29│
│第二季度│ 6580.61│ 26.70│ 1131.14│ 28.05│
│第一季度│ 6058.24│ 24.58│ 3009.28│ 74.64│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 4067.76│ 17.67│ 6.82│ -0.77│
│第三季度│ 5946.58│ 25.83│ -451.79│ 50.77│
│第二季度│ 6117.55│ 26.57│ -499.95│ 56.18│
│第一季度│ 6888.76│ 29.92│ 54.97│ -6.18│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.0934│ │ │
│留存收益/资产总计 │ │ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.9624│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.3062│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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