财务分析
| 发布日期：2008-4-2 8:50:00 |
≈≈杉杉股份600884≈≈(更新:2008.04.02)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2700│ 0.2060│ 0.1390│ 0.0580│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1000│ 0.1110│ 0.0440│ --│
│每股净资产(元) │ 3.8100│ 3.6300│ 3.5600│ 3.5800│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2743│ 0.2062│ 0.1390│ 0.0585│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.8063│ 3.6275│ 3.5599│ 3.5794│
│每股资本公积金(元) │ 1.2810│ 1.2688│ 1.2688│ 1.2688│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2170│ 0.9914│ 0.9914│ 0.9914│
│每股未分配利润(元) │ 1.3116│ 0.3672│ 0.2996│ 0.3191│
│每股现金净流量(元) │ 0.8515│ 0.2166│ 0.1725│ -0.0778│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2293│ 0.2603│ 0.2084│ 0.0504│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 1.2400│ 1.4600│
│净资产收益率(%) │ 7.2100│ 5.6800│ 3.9000│ 1.6300│
│总资产(万) │ 391964.94│ 358325.76│ 345033.95│ 340284.69│
│股东权益(万) │ 156385.76│ 149038.11│ 146260.63│ 147061.59│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 218407.84│ 122405.23│ 100409.90│ 36733.01│
│营业务利润(万) │ 12635.67│ 9219.08│ 5730.82│ 3843.77│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 19594.37│ 13018.69│ 8831.42│ 3780.77│
│净利润(万) │ 11269.63│ 8472.22│ 5710.53│ 2402.20│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.2210│ 0.1490│ 0.0990│ 0.0600│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1191│ --│ 0.0989│ 0.0540│
│每股净资产(元) │ 3.6200│ 3.5500│ 3.5000│ 3.5600│
│调整后每股净资产(元) │ 3.5000│ 3.4400│ 3.4000│ 3.4600│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.2257│ 0.1493│ 0.0986│ 0.0569│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.5971│ 3.5480│ 3.5021│ 3.5606│
│每股资本公积金(元) │ 1.2417│ 1.2621│ 1.2671│ 1.2671│
│每股盈余公积金(元) │ 0.1849│ 0.9293│ 0.9293│ 0.9293│
│每股未分配利润(元) │ 1.1704│ 0.3712│ 0.3205│ 0.3789│
│每股现金净流量(元) │ -0.0004│ 0.1639│ 0.0973│ -0.1344│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4114│ 0.1031│ 0.0689│ 0.0452│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 3.2900│ 3.1390│ 2.8300│ 1.5300│
│净资产收益率(%) │ 6.1000│ 4.2090│ 2.8200│ 1.6000│
│总资产(万) │ 333037.28│ 319537.44│ 319762.99│ 310065.82│
│股东权益(万) │ 147788.57│ 145771.57│ 143887.28│ 146292.00│
│主营业务收入(万) │ 159542.32│ 101324.54│ 64638.55│ 31212.40│
│主营业务利润(万) │ 9292.06│ 7954.77│ 5948.92│ 2987.65│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 1721.30│ 1857.95│ 1889.84│ -34.63│
│利润总额(万) │ 12513.78│ 9006.26│ 5567.09│ 2999.42│
│净利润(万) │ 9274.58│ 6135.68│ 4052.05│ 2338.17│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.2700│ 0.2210│ 0.1830│ 0.2200│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1000│ 0.1191│ 0.1520│ 0.2090│
│每股净资产(元) │ 3.8100│ 3.6200│ 3.5000│ 3.4300│
│每股资本公积金(元) │ 1.2810│ 1.2417│ 1.2671│ 1.2669│
│每股未分配利润(元) │ 1.3116│ 1.1704│ 0.3220│ 0.3491│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.2293│ 0.4114│ 0.3455│ 0.3899│
│每股现金净流量(元) │ 0.8515│ -0.0004│ 0.1562│ -0.0073│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 159542.32│ 124137.16│ 100073.94│
│营业务收入(万) │ 218407.84│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 27767.44│ 27344.10│ 24955.90│
│营业费用(万) │ 7411.50│ 5826.55│ 5420.67│ 4143.27│
│管理费用(万) │ 18161.12│ 12932.27│ 10902.97│ 11629.99│
│财务费用(万) │ 7013.32│ 3038.23│ 2874.68│ 1641.42│
│三项费用增长率(%) │ --│ 18.71│ 10.24│ 20.16│
│营业利润(万) │ 12635.67│ 9292.06│ 10535.83│ 9420.67│
│补贴收入(万) │ --│ 1377.75│ 1223.44│ 1313.60│
│净利润(万) │ 11269.63│ 9274.58│ 7514.12│ 9023.68│
│投资收益(万) │ --│ 1721.30│ -1195.87│ 1071.93│
│营业外收支净额(万) │ 6958.70│ 3221.72│ 1369.33│ -260.00│
│利润总额(万) │ 19594.37│ 12513.78│ 11932.73│ 11546.20│
│所得税(万元) │ 4574.74│ 1877.82│ 1891.78│ 1091.51│
│销售毛利率(%) │ 19.38│ 19.22│ 22.35│ 25.28│
│主营业务利润率(%) │ --│ 17.40│ 22.03│ 24.94│
│净资产收益率(%) │ 7.2100│ 6.1000│ 5.2200│ 6.4000│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 4.08│ 3.54│ 3.46│ 4.30│
│应收帐款周转率(%) │ 6.51│ 4.90│ 3.70│ 2.81│
│总资产周转率(%) │ 0.60│ 0.50│ 0.44│ 0.41│
│主营收入增长率(%) │ 36.90│ 28.52│ 24.05│ 16.31│
│主营利润增长率(%) │ 35.98│ -66.0│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 56.58│ 4.87│ 3.35│ 8.69│
│税后利润增长率(%) │ 41.22│ 41.55│ -16.73│ 4.76│
│总资产增长率(%) │ 17.69│ 10.24│ 12.91│ 19.37│
│股东权益增长率(%) │ 8.42│ 24.59│ 2.17│ 3.37│
│净资产增长率(%) │ 5.82│ 2.66│ 2.17│ 3.37│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 391964.94│ 333037.28│ 302091.40│ 267546.45│
│负债总额(万元) │ 197513.21│ 153683.74│ 137459.46│ 106597.13│
│流动负债合计(万元) │ 191238.63│ 151006.87│ 137459.46│ 99317.13│
│长期负债(万元) │ --│ 500.00│ --│ --│
│货币资金(万) │ 75557.27│ 40574.62│ 40591.61│ 34172.45│
│应收账款(万元) │ 32093.33│ 35039.99│ 30056.89│ 37046.39│
│其他应收款(万元) │ 5957.35│ 20127.86│ 6579.75│ 2919.78│
│股东权益(万) │ 156385.76│ 147788.57│ 143953.83│ 140902.82│
│资产负债比率(%) │ 50.39│ 46.15│ 45.50│ 39.84│
│负债权益比率(%) │ 98.45│ 116.7│ 104.7│ 132.2│
│股东权益比率(%) │ 39.90│ 44.38│ 47.65│ 52.66│
│流动比率 │ 1.02│ 1.16│ 1.02│ 1.24│
│速动比率 │ 0.79│ 0.89│ 0.80│ 0.99│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 264439.53│ 153554.09│ 150474.16│ 112992.28│
│经营现金净额(万) │ 9421.78│ 16902.00│ 14197.03│ 16019.85│
│现金净流量(万) │ 34982.64│ -16.99│ 6419.16│ -300.80│
│经营现金流量增长率(%) │ -44.26│ 19.05│ -11.38│ 56.85│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 121.08│ 96.25│ 121.22│ 112.91│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 62.73│ 158.91│ 188.94│ 177.53│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 232.91│ -0.16│ 85.43│ -3.33│
│投资活动的现金净额(万)│ -5896.09│ -26448.96│ -14548.59│ -33096.16│
│筹资活动的现金净额(万)│ 31606.94│ 9563.61│ 6688.76│ 16770.05│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 75557.27│ 40574.62│ 86.22│
│短期借款(万元) │ 55205.01│ 33440.57│ 65.08│
│应收账款(万元) │ 32093.33│ 35039.99│ -8.41│
│其他应收款(万元) │ 5957.35│ 20127.86│ -70.40│
│应付账款(万元) │ 16803.18│ 20552.54│ -18.24│
│应付股利(万元) │ 536.97│ 193.32│ 177.76│
│固定资产原价(万元) │ --│ 138508.68│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 37601.50│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 100907.18│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 980.72│ --│
│在建工程(万元) │ 26240.68│ 8093.54│ 224.22│
│固定资产清理(万元) │ 5640.56│ --│ --│
│工程物资(万元) │ 4.96│ --│ --│
│无形资产 │ --│ 17269.23│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 17420.98│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 1492.82│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 151.75│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 341.19│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -2059.20│ --│
│存货的减少(万元) │ -9728.37│ 1953.36│ -598.03│
│少数股东损益(万元) │ --│ 8.37│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ -4169.42│ --│
│流动负债合计(万元) │ 191238.63│ 151006.87│ 26.64│
│长期借款(万元) │ 3600.00│ 500.00│ 620.00│
│长期负债合计(万元) │ --│ 500.00│ --│
│负债合计(万元) │ 197513.21│ 153683.74│ 28.52│
│主营业务收入(万) │ 218407.84│ 159542.32│ 36.90│
│主营业务成本(万) │ --│ 126193.12│ --│
│主营业务利润(万) │ 12635.67│ 9292.06│ 35.98│
│其他业务利润(万) │ --│ 2468.98│ --│
│营业利润(万) │ 12635.67│ 9292.06│ 35.98│
│补贴收入(万) │ --│ 1377.75│ --│
│净利润(万) │ 11269.63│ 9274.58│ 21.51│
│未分配利润(万) │ 53886.34│ 48087.39│ 12.06│
│投资收益(万) │ --│ 1721.30│ --│
│营业外收支净额(万) │ 6958.70│ 3221.72│ 115.99│
│利润总额(万) │ 19594.37│ 12513.78│ 56.58│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 224016.96│ 115717.37│ 93.59│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 270856.73│ 163093.64│ 66.07│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 261434.95│ 146191.64│ 78.83│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 9421.78│ 16902.00│ -44.26│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 2706.60│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 55019.66│ 16522.88│ 232.99│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 60915.75│ 42971.84│ 41.76│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -5896.09│ -26448.96│ -77.71│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 35885.75│ 30828.89│ 16.40│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 11382.11│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 44246.19│ 67695.17│ -34.64│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 12639.26│ 58131.56│ -78.26│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 31606.94│ 9563.61│ 230.49│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 10419.26│ 8198.58│ 27.09│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 34982.64│ -16.99│-206001.36│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 472.56│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -5532.14│ -464.12│ 1091.96│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ 2745.52│ --│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 9421.78│ --│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 40574.62│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 96002.62│ 43.96│ 2797.40│ 24.82│
│第三季度│ 21995.33│ 10.07│ 2761.69│ 24.51│
│第二季度│ 63676.90│ 29.16│ 3308.33│ 29.36│
│第一季度│ 36733.01│ 16.82│ 2402.20│ 21.32│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 58217.78│ 36.49│ 3138.90│ 33.84│
│第三季度│ 36685.98│ 22.99│ 2083.63│ 22.47│
│第二季度│ 33426.16│ 20.95│ 1713.88│ 18.48│
│第一季度│ 31212.40│ 19.56│ 2338.17│ 25.21│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.0116│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1602│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.9845│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.5572│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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