财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈张江高科600895≈≈(更新:2008.02.19)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2300│ 0.1300│ 0.0400│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2900│ 0.2300│ 0.1300│ --│
│每股净资产(元) │ 2.1600│ 2.2600│ 2.2000│ 2.2300│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3122│ 0.2313│ 0.1294│ 0.0400│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.1586│ 2.2600│ 2.2028│ 2.2253│
│每股资本公积金(元) │ 0.4590│ 0.5262│ 0.5701│ 0.5695│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2321│ 0.2235│ 0.2235│ 0.2235│
│每股未分配利润(元) │ 0.4878│ 0.5238│ 0.4219│ 0.4425│
│每股现金净流量(元) │ 0.5020│ 0.0573│ -0.0481│ 0.3816│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.4263│ -0.3791│ -0.2275│ -0.1653│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 13.3300│ --│ 6.0200│ 1.7800│
│净资产收益率(%) │ 14.4600│ 10.2300│ 5.8700│ 1.8000│
│总资产(万) │ 822331.05│ 735774.04│ 657869.66│ 722326.82│
│股东权益(万) │ 262409.28│ 274741.75│ 267782.05│ 270517.50│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 120041.60│ 67353.19│ 36149.40│ 20363.25│
│营业务利润(万) │ 47632.79│ 33637.65│ 17272.77│ 4028.02│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 50572.70│ 32979.05│ 16367.68│ 4071.06│
│净利润(万) │ 37956.33│ 28114.93│ 15727.35│ 4865.01│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1200│ 0.0400│ 0.0130│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1600│ --│ 0.0381│ 0.0090│
│每股净资产(元) │ 2.2700│ 2.2100│ 2.1300│ 2.1900│
│调整后每股净资产(元) │ 2.2600│ 2.1900│ 2.1200│ 2.1700│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.1338│ 0.1203│ 0.0435│ 0.0130│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.2262│ 2.2094│ 2.1343│ 2.1850│
│每股资本公积金(元) │ 0.7167│ 0.6274│ 0.6274│ 0.6274│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2128│ 0.2079│ 0.2079│ 0.2079│
│每股未分配利润(元) │ 0.3048│ 0.3803│ 0.3033│ 0.3536│
│每股现金净流量(元) │ 0.0326│ -0.1184│ 0.0815│ -0.0430│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.1014│ -0.1030│ 0.1901│ -0.0049│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 7.0900│ 4.5900│ 1.7800│ 0.4100│
│净资产收益率(%) │ 8.0500│ 5.4000│ 1.9800│ 0.5700│
│总资产(万) │ 617149.71│ 407963.46│ 410609.20│ 321398.95│
│股东权益(万) │ 270626.74│ 268595.40│ 259458.98│ 265626.58│
│主营业务收入(万) │ 130077.35│ 78650.79│ 51931.03│ 25073.76│
│主营业务利润(万) │ 29986.04│ 9039.77│ 2764.99│ 3313.43│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ 10055.47│ 1062.89│ 197.34│ 87.56│
│利润总额(万) │ 33583.11│ 11773.70│ 3060.52│ 3563.51│
│净利润(万) │ 16269.50│ 14622.36│ 5284.50│ 1575.46│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.3100│ 0.1800│ 0.1400│ 0.1500│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.2900│ 0.1600│ 0.1200│ 0.0900│
│每股净资产(元) │ 2.1600│ 2.2700│ 2.1700│ 2.1000│
│每股资本公积金(元) │ 0.4590│ 0.7167│ 0.6274│ 0.6312│
│每股未分配利润(元) │ 0.4878│ 0.3048│ 0.3411│ 0.2910│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.4263│ 0.1014│ 0.1467│ -0.0185│
│每股现金净流量(元) │ 0.5020│ 0.0326│ 0.0613│ -0.0904│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 130077.35│ 53975.73│ 56213.20│
│营业务收入(万) │ 120041.60│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 21610.03│ 20975.00│ 15449.96│
│营业费用(万) │ 5402.65│ 3797.64│ 1779.33│ 1952.06│
│管理费用(万) │ 4807.96│ 4704.18│ 2720.80│ 2753.06│
│财务费用(万) │ 11581.71│ 6333.00│ 2491.71│ 857.91│
│三项费用增长率(%) │ --│ 35.66│ 25.68│ -43.82│
│营业利润(万) │ 47632.79│ 29986.04│ 14679.16│ 9888.21│
│补贴收入(万) │ --│ 1856.57│ 1049.51│ 583.10│
│净利润(万) │ 37956.33│ 16269.50│ 17469.73│ 17782.95│
│投资收益(万) │ --│ 10055.47│ 3892.93│ 9958.04│
│营业外收支净额(万) │ 2939.91│ 3597.07│ 2.20│ 70.00│
│利润总额(万) │ 50572.70│ 33583.11│ 19623.81│ 20499.35│
│所得税(万元) │ 7082.14│ 7787.57│ 2327.07│ 3119.22│
│销售毛利率(%) │ 41.55│ 33.58│ 42.02│ 32.25│
│主营业务利润率(%) │ --│ 16.61│ 38.86│ 27.48│
│净资产收益率(%) │ 14.4600│ 8.0500│ 6.6100│ 6.9600│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 0.42│ 0.28│ 0.27│ 0.26│
│应收帐款周转率(%) │ 4.99│ 11.70│ 9.67│ 6.94│
│总资产周转率(%) │ 0.17│ 0.27│ 0.16│ 0.17│
│主营收入增长率(%) │ -7.72│ 141.0│ -3.98│ -31.6│
│主营利润增长率(%) │ 58.85│ 42.96│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 50.59│ 71.13│ -4.27│ -2.09│
│税后利润增长率(%) │ 68.60│ 47.66│ -1.76│ 1.15│
│总资产增长率(%) │ 33.25│ 82.22│ 7.13│ -4.28│
│股东权益增长率(%) │ 8.49│ 8.67│ 3.42│ 4.27│
│净资产增长率(%) │ -3.04│ 2.43│ 3.42│ 4.27│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 822331.05│ 617149.71│ 338692.18│ 316163.93│
│负债总额(万元) │ 510803.97│ 330012.75│ 72064.27│ 59733.12│
│流动负债合计(万元) │ 430524.91│ 307208.33│ 71708.89│ 59110.83│
│长期负债(万元) │ --│ 460.05│ 355.38│ 622.29│
│货币资金(万) │ 124593.16│ 63363.24│ 44051.46│ 36603.53│
│应收账款(万元) │ 28559.85│ 19586.52│ 2656.68│ 8506.23│
│其他应收款(万元) │ 2508.02│ 4703.22│ 904.37│ 6714.89│
│股东权益(万) │ 262409.28│ 270626.74│ 264217.00│ 255491.03│
│资产负债比率(%) │ 62.12│ 53.47│ 21.28│ 18.89│
│负债权益比率(%) │ 60.99│ 87.01│ 366.6│ 427.7│
│股东权益比率(%) │ 31.91│ 43.85│ 78.01│ 80.81│
│流动比率 │ 0.79│ 0.80│ 2.28│ 3.39│
│速动比率 │ 0.36│ 0.30│ 1.06│ 0.98│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 119863.20│ 102333.14│ 67808.22│ 37181.78│
│经营现金净额(万) │ -51819.70│ 12326.70│ 17834.58│ -2247.69│
│现金净流量(万) │ 61029.91│ 3968.96│ 7447.93│ -10987.61│
│经营现金流量增长率(%) │ -520.39│ -30.88│ -893.46│ -106.38│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 99.85│ 78.67│ 125.63│ 66.14│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -119.15│ 47.79│ 102.09│ -12.64│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 140.33│ 15.39│ 42.63│ -61.79│
│投资活动的现金净额(万)│ -15796.10│ 20049.72│ -6924.73│ 1276.00│
│筹资活动的现金净额(万)│ 128730.88│ -28373.56│ -3394.87│ -10004.28│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 124593.16│ 63363.24│ 96.63│
│短期借款(万元) │ 189800.00│ 179561.48│ 5.70│
│短期投资(万元) │ --│ 410.58│ --│
│应收账款(万元) │ 28559.85│ 19586.52│ 45.81│
│其他应收款(万元) │ 2508.02│ 4703.22│ -46.67│
│应付账款(万元) │ 45621.17│ 36619.00│ 24.58│
│应付股利(万元) │ 764.19│ 15507.64│ -95.07│
│固定资产原价(万元) │ --│ 3996.75│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 999.19│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 2997.56│ --│
│在建工程(万元) │ 1673.02│ 1470.94│ 13.74│
│其他长期资产(万元) │ --│ 150380.08│ --│
│无形资产 │ --│ 77.98│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 150637.20│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 151.14│ --│
│长期应付款(万元) │ 122.22│ 160.05│ -23.64│
│投资差额(万元) │ --│ 3399.45│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 179.15│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ -30.68│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -4.08│ --│
│存货的减少(万元) │ -79653.20│ -98212.12│ -18.90│
│少数股东损益(万元) │ --│ -235.05│ --│
│流动负债合计(万元) │ 430524.91│ 307208.33│ 40.14│
│长期借款(万元) │ 75000.00│ 20000.00│ 275.00│
│长期负债合计(万元) │ --│ 460.05│ --│
│负债合计(万元) │ 510803.97│ 330012.75│ 54.78│
│主营业务收入(万) │ 120041.60│ 130077.35│ -7.72│
│主营业务成本(万) │ --│ 33814.79│ --│
│主营业务利润(万) │ 47632.79│ 29986.04│ 58.85│
│其他业务利润(万) │ --│ 195.42│ --│
│营业利润(万) │ 47632.79│ 29986.04│ 58.85│
│补贴收入(万) │ --│ 1856.57│ --│
│净利润(万) │ 37956.33│ 16269.50│ 133.30│
│未分配利润(万) │ 59296.45│ 37054.31│ 60.03│
│投资收益(万) │ --│ 10055.47│ --│
│营业外收支净额(万) │ 2939.91│ 3597.07│ -18.27│
│利润总额(万) │ 50572.70│ 33583.11│ 50.59│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 150909.05│ 79067.18│ 90.86│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 135201.82│ 126556.88│ 6.83│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 187021.52│ 114230.18│ 63.72│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ -51819.70│ 12326.70│ -520.39│
│收回投资所收到的现金(万元) │ 12169.21│ 20547.44│ -40.78│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 19743.25│ 25377.02│ -22.20│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 35539.35│ 5327.30│ 567.12│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -15796.10│ 20049.72│ -178.78│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 5396.83│ 328.35│ 1543.62│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 86628.24│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 378738.67│ 216658.24│ 74.81│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 250007.79│ 245031.80│ 2.03│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 128730.88│ -28373.56│ -553.70│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 36197.74│ 21598.80│ 67.59│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 61029.91│ 3968.96│ 1437.68│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 234.58│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 5682.67│ 13120.39│ -56.69│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -6941.31│ 48533.87│ -114.30│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ -51819.70│ -21510.71│ 140.90│
│现金期末余额(万元) │ --│ 41123.34│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 52688.41│ 43.89│ 9841.40│ 25.93│
│第三季度│ 31203.78│ 25.99│ 12387.58│ 32.64│
│第二季度│ 15786.15│ 13.15│ 10862.34│ 28.62│
│第一季度│ 20363.25│ 16.96│ 4865.01│ 12.82│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 51426.55│ 39.54│ 1647.14│ 10.12│
│第三季度│ 26719.76│ 20.54│ 9337.86│ 57.39│
│第二季度│ 26857.27│ 20.65│ 3709.03│ 22.80│
│第一季度│ 25073.76│ 19.28│ 1575.46│ 9.68│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.1099│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1064│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.6099│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.1460│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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